Чому все більше покупців житла обирають іпотеку, прив’язану до житлової кризи 2008 року

Основні висновки

• У вересні застосування ARM-кредитів склало 12,9% від загальної кількості іпотечних заявок — найвищий показник з 2008 року, хоча згодом частка знизилася до приблизно 6-8% через зниження фіксованих ставок.
• Іпотечні кредити з плаваючою ставкою значною мірою сприяли фінансовій кризі 2008 року, оскільки багато позичальників із поганою кредитною історією мали труднощі з оплатою при підвищенні ставок.

Отримуйте персоналізовані, штучним інтелектом підтримувані відповіді, засновані на понад 27 роках довіри та експертизи.

ЗАПИТАТИ

Високі іпотечні ставки вже три роки затьмарюють покупців житла, і деякі звертаються до варіанту іпотеки, який сприяв фінансовій кризі 2008 року.

Іпотечні кредити з плаваючою ставкою (ARM) пропонують фіксовані початкові ставки, які згодом коригуються — зазвичай на вищу — відповідно до поточних ринкових умов. Ці кредити стають популярнішими серед покупців житла, оскільки іпотечні ставки залишаються стабільно вище 6%.

Хоча такі позичальники ризикують більш високими щомісячними платежами при підвищенні ставок, представники іпотечної індустрії кажуть, що покращені стандарти кредитування мінімізують ризики цих позик.

“У поточних умовах ці покупці все ще перебувають у мінімальному або низькому ризику,” — сказав Філ Крещенцо-молодший, віце-президент Південно-Східного відділу компанії Nation One Mortgage, у електронному інтерв’ю.

Дані Асоціації іпотечних банкірів показують, що використання ARM-кредитів значно зросло у 2025 році. Застосування ARM-кредитів склало 12,9% від загальної кількості іпотечних заявок у середині вересня 2025 року — найвищий рівень з 2008 року, хоча з того часу частка знизилася через зниження іпотечних ставок. Це порівняно з приблизно 6% покупців, які використовували ARM після кризи 2008 року.

Позичальники звертаються до ARM-кредитів через зростання іпотечних ставок

Коли іпотечні ставки були на своїх недавніх мінімумах у 2021 році — іноді опускаючись нижче 3% — використання ARM також зменшилося, показують дані MBA. Однак після зростання ставок більш ніж на три відсоткові пункти у 2022 році, іноді перевищуючи 7%, попит позичальників на кредити з плаваючою ставкою зріс.

Однією з причин, чому більше позичальників звертаються до ARM, є те, що у минулому році ці кредити стали більш вигідними через зниження короткострокових відсоткових ставок, що забезпечило більш привабливу початкову ставку.

ARM-кредити можуть значно економити для покупців житла. За даними MBA, п’ятирічний ARM у кінці грудня 2025 року пропонував позичальникам початкову ставку близько 5,79%, порівняно з 6,31% для традиційних 30-річних фіксованих іпотек. За кредит у 400 000 доларів щомісячна економія може становити близько 200 доларів.

Швидкий факт

Попит на ARM зазвичай рухається у протилежному напрямку від фіксованих іпотек. Коли фіксовані ставки високі, позичальники звертаються до ARM через їх нижчі початкові ставки. Коли фіксовані ставки падають, привабливість ARM зменшується через зменшення економії.

ARM пропонують цінність, тоді як ризики для кредиторів зменшуються

ARM зазвичай пропонують нижчу початкову ставку, яка зростає після визначеного періоду. Наприклад, поширений 5/1 ARM пропонує п’ятирічну початкову ставку, а потім вона коригується щороку. Умови часто включають максимум на ставку.

Для позичальників ARM — це часто питання часу, оскільки після закінчення початкового періоду вони можуть залишитися з вищими ставками.

“Якщо ви — власник житла з цим кредитом, ви будете стежити за ринком, щоб рефінансуватися у фіксовану ставку і уникнути періоду з плаваючою ставкою,” — сказав Крещенцо-молодший.

Якщо ставки вищі на момент закінчення початкового періоду, він пояснив, позичальник може зіткнутися з вищими платежами, які він не зможе собі дозволити.

Пов’язана освіта

Іпотечні ставки досягли найнижчого рівня за багато років — ось скільки коштує 30-річна позика у всіх 50 штатах

Коли власники житла “заблоковані”, покупці втрачають можливість купити

Це стало причиною кризи на ринку житла, яка вилилася у 2008 році, коли позичальники з поганою кредитною історією побачили різке зростання платежів за плаваючими іпотеками. Багато з них не могли сплатити, що спричинило хвилю дефолтів і обвал ринку житла.

Маєте новину для журналістів Investopedia? Надсилайте її на електронну пошту

[email protected]