Чому регулярні інвестиції дозволяють зловити довгострокові дивіденди від Біткоїна?

Вхідний час впливає на рівень доходу, але довгострокове утримання — це ключ до визначення розміру прибутку.

Стаття: Cointelegraph

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

Дані тестування та прогностичні моделі показують, що стратегія регулярних інвестицій у біткоїн — найкращий спосіб інвестувати в BTC. Чи залишиться цей метод ефективним у наступному бичачому ринку?

За останні 5 місяців біткоїн зазнав зниження на 50%, і розумні інвестори коригують свою стратегію під час медвежого ринку та корекцій. Цю стратегію називають методом середньої вартості (DCA), коли незалежно від ринкової ситуації регулярно вкладається фіксована сума.

З аналізу історичних циклів ринку та прогнозів цін BTC ми можемо краще зрозуміти, як ця стабільна інвестиційна стратегія працює в різних часах входу та інвестиційних періодах.

П’ятирічна стратегія регулярних інвестицій у біткоїн приносить значний чистий прибуток

З січня 2021 року щотижня інвестуючи по 250 доларів у біткоїн, за п’ять років загальні витрати склали 67 500 доларів. За даними моделювання DCA, ця стратегія дозволила придбати 1.65097905 BTC за середньою ціною 40 884 долари.

За поточною ціною близько 71 000 доларів за BTC, ці 1.65097905 BTC коштують приблизно 120 500 доларів, що дає прибуток у 53 000 доларів (зростання на 76%). Коли ціна досягне 100 000 доларів, вартість активів становитиме близько 165 000 доларів; а при піковому значенні у 126 000 доларів у жовтні 2025 року — близько 208 000 доларів.

Дані циклів ринку 2021–2026 років для DCA по BTC. Джерело: Newhedge

Розглянемо коротший інвестиційний період, щоб побачити, як час входу впливає на ранній прибуток. З січня 2024 року щотижня інвестуючи по 250 доларів, загальні витрати склали 28 500 доларів, і було придбано 0.36863166 BTC за середньою ціною 77 312 доларів.

За поточною ціною 71 000 доларів, ці активи коштують близько 26 909 доларів, що становить збиток у 6%. При ціні 100 000 доларів вартість становитиме 36 863 доларів; а при піковому значенні у 126 000 доларів — близько 46 448 доларів.

У лютому цього року аналітик Swan Bitcoin Адам Лівінгстон порівняв результати п’ятирічних стратегій регулярних інвестицій у BTC та індекс S&P 500. Щотижня по 100 доларів інвестицій, у підсумку BTC приніс 42 508 доларів, а S&P 500 — 37 470 доларів, відповідно, доходність становила 62.9% і 43.6%.

Лівінгстон зазначив, що хоча ціна біткоїна дуже коливається, історичні дані показують, що при дотриманні стратегії регулярних інвестицій під час падінь довгостроковий прибуток може бути вищим.

Порівняння щотижневих інвестицій у BTC та індекс S&P 500. Джерело: Adam Livingston/X

Довгострокова модель: час — це ключ

Прогнозні моделювання також тестували ефективність початку інвестицій з 2026 року. З січня 2026 року щотижня інвестуючи по 250 доларів до березня 2030 року, загальні витрати склали приблизно 54 250 доларів.

Прогноз цін базується на довгостроковій кривій зростання біткоїна (з урахуванням логарифмічних координат, що відстежують історичні ціни BTC і час). Ця модель створила висхідний рівень підтримки та центральну трендову лінію, що майже збігається з попередніми ринковими циклами.

Крива зростання біткоїна за моделлю. Джерело: Bitbo.io

За цією моделлю, аналітики оцінюють, що до 2028 року довгострокова підтримка може перевищити 100 000 доларів, що є базовою гіпотезою для майбутнього моделювання DCA. Моделювання Bitcoin Well показує, що до березня 2030 року середня ціна може становити близько 430 000 доларів.

З урахуванням можливих відхилень ціна може коливатися в межах нижньої та верхньої межі каналу кривої, що дає нижню оцінку близько 274 000 доларів і верхню — близько 900 000 доларів.

За цими припущеннями, за чотири роки регулярних інвестицій можна накопичити приблизно 0.30 BTC:

• Якщо ціна BTC становитиме 274 000 доларів, вартість активів — близько 82 200 доларів.
• За середньою оцінкою у 430 000 доларів — приблизно 129 000 доларів.
• За високою оцінкою у 900 000 доларів — близько 270 000 доларів.

Результати інвестицій DCA станом на березень 2030 року. Джерело: Bitcoin Well

У листопаді 2025 року дослідник біткоїна Sminston With провів дослідження, використовуючи подібну модель прогнозування, щоб оцінити вплив часу входу на довгостроковий прибуток. Результати показали, що навіть якщо купівельна ціна буде на 20% вищою за тодішні 94 000 доларів, а ціна продажу — на 20% нижчою за прогнозовану середню ціну 2035 року, через десять років залишки активів все одно принесуть майже 300% прибутку.

У цьому моделюванні загальний капітал у кінці становив майже у 7.7 разів більше початкових інвестицій.

Висновок дослідження: час входу впливає на рівень доходу, але довгострокове утримання — це ключ до визначення розміру прибутку.