Dana tema minyak dan gas menginjak "gas" secara agresif, peringatan risiko mendadak "rem" untuk menurunkan suhu

Karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah akhir pekan lalu, harga minyak internasional melonjak tajam, dan dalam dua hari terakhir, sektor minyak dan gas di pasar A-shares juga mengalami kenaikan besar secara kolektif.

Pada 2 Maret, indeks industri minyak dan gas CSI, indeks sumber daya minyak dan gas CSI, dan indeks minyak dan gas alam nasional China dibuka tinggi dan naik terus, dengan penutupan hari itu masing-masing naik 7,63%, 9,18%, dan 8,30%. Banyak dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri, seperti ETF industri minyak dan gas eksplorasi dan produksi Standard & Poor’s (QDII) dan ETF industri minyak dan gas eksplorasi dan produksi Standard & Poor’s (QDII), juga mencapai batas kenaikan kolektif.

Pada 3 Maret, ketiga indeks minyak dan gas tersebut kembali dibuka tinggi dan terus naik, dengan penutupan masing-masing naik 6,77%, 8,33%, dan 8,50%. Banyak dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri kembali mencapai batas kenaikan kolektif. Dalam situasi ini, dana tema minyak dan gas sering mengeluarkan peringatan risiko premi dan pengumuman penghentian sementara untuk menenangkan pasar.

Pada 4 Maret, ketiga indeks minyak dan gas dibuka tinggi dan turun, dengan penutupan mengalami penurunan besar, masing-masing turun 2,81%, 2,45%, dan 2,60%. Dana terkait di pasar dalam negeri juga mengalami penurunan kolektif.

Data dari iFinD menunjukkan bahwa minyak mentah Brent (BRN0Y) mengalami kenaikan besar pada tiga hari perdagangan berturut-turut, yaitu 27 Februari, 2 Maret, dan 3 Maret, dengan penutupan masing-masing naik 3,35%, 7,14%, dan 5,43%. Pada 3 Maret, harga tertinggi intraday mencapai 85,12 dolar AS; pada 4 Maret, Brent (BRN0Y) dibuka pada 82,00 dolar AS dan berfluktuasi naik hingga pukul 15.00 waktu Beijing, dengan harga naik 3,30% menjadi 84,09 dolar AS.

Seiring kenaikan harga, dana tema minyak dan gas juga meraih keuntungan besar. Hingga 3 Maret, berdasarkan jumlah unit yang berbeda, terdapat 50 dana tema minyak dan gas di pasar, termasuk 25 dana indeks pasif saham, 18 dana saham QDII, dan 7 dana komoditas QDII. Di antara mereka, yang paling kuat kenaikannya adalah ETF HSCCI Oil & Gas Resources, ETF Bosera HSCCI Oil & Gas Resources, dan ETF Yinhua HSCCI Oil & Gas Resources, dengan nilai bersih per unit masing-masing naik 56,86%, 55,97%, dan 55,52% tahun ini.

Dibandingkan dengan kenaikan nilai bersih dana, beberapa dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri sering menunjukkan premi. Berdasarkan tanggal rilis, dari 1 Maret hingga pukul 15.00 pada 4 Maret, ada 10 dana tema minyak dan gas yang mengeluarkan total 27 pengumuman peringatan risiko premi. Dana tema minyak dan gas yang paling banyak mengeluarkan pengumuman peringatan risiko premi adalah LOF Minyak Mentah Selatan dan ETF Industri Minyak dan Gas Eksplorasi dan Produksi Standard & Poor’s (QDII), masing-masing sebanyak 5 kali, dan sering mengalami penghentian perdagangan.

Pada pukul 9 pagi 4 Maret, ETF industri minyak dan gas eksplorasi dan produksi Standard & Poor’s (QDII) dari fund WuGuo mengumumkan bahwa harga transaksi pasar sekunder ETF tersebut secara signifikan lebih tinggi dari nilai bersih per unit (IOPV) dana, menunjukkan premi yang cukup besar. Pihak pengelola dana mengingatkan investor untuk memperhatikan risiko premi harga pasar sekunder. Jika investor melakukan investasi secara sembarangan, mereka berisiko mengalami kerugian besar. Untuk melindungi kepentingan investor, ETF ini akan berhenti diperdagangkan mulai pasar dibuka pada 4 Maret hingga pukul 10:30. Jika premi harga pasar sekunder tidak kembali ke tingkat yang wajar, pengelola dana berhak mengajukan permohonan penghentian sementara perdagangan di Bursa Shanghai dan mengambil langkah-langkah lain untuk memperingatkan pasar.

Apakah perdagangan ETF minyak dan gas Standard & Poor’s di pasar dalam negeri sudah “menurun”? Pada 2 Maret, nilai bersih per unit ETF ini adalah 1,1488 yuan, dan harga penutupan pasar dalam negeri hari itu adalah 1,261 yuan, dengan premi mencapai 9,77%. Pada 4 Maret, harga pembukaan ETF ini di pasar dalam negeri adalah 1,248 yuan, turun 10,02% dari penutupan hari sebelumnya, tetapi kemudian naik cepat, mencapai puncaknya di 1,520 yuan, naik 9,59%, dan kemudian turun tajam di akhir hari, dengan harga penutupan 1,381 yuan, turun 0,43%.

Mengenai prospek harga minyak di masa depan, analis dari Kaiyuan Securities, He Ning, menyatakan bahwa, dipengaruhi oleh peningkatan ketegangan di Timur Tengah, harga minyak internasional kemungkinan akan terus naik.

Beberapa analis dari lembaga asing seperti Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan juga menaikkan proyeksi harga minyak mereka. Citigroup menaikkan prediksi harga minyak Brent jangka pendek menjadi 85 dolar AS per barel, dan menyatakan bahwa dalam situasi saat ini, risiko infrastruktur energi regional meningkat, dan harga Brent diperkirakan akan diperdagangkan di kisaran 80 hingga 90 dolar AS per barel selama setidaknya satu minggu ke depan.