Статистика торгівлі напівпровідниками: імпорт, експорт та кінцеве використання у США

Розслідування адміністрації Трампа за статтею 232 щодо того, чи загрожують імпорт напівпровідників національній безпеці, проливає нове світло на глобальний слід США у сфері напівпровідників. Ланцюги постачання напівпровідників змінилися за останнє десятиліття, і останні торгові кроки, ймовірно, змусять компанії — і потенційно інвесторів — швидко адаптуватися.

Читайте далі для аналізу торгових даних, що показують, де стоїть США — і де вона вразлива.

Редакційна примітка: Вартість імпорту та експорту базується на групах HTS 85.41, за винятком сонячних продуктів, і 85.42.

Імпорт та експорт напівпровідників США з кожною країною

Загалом у 2025 році США зафіксували торговельний профіцит у напівпровідниках у розмірі 1,5 мільярда доларів. У США був позитивний торговельний баланс у напівпровідниках з 143 країнами та негативний — з 47. Торговельний баланс США у напівпровідниках зменшився з профіциту у 21 мільярд доларів у 2004 році до дефіциту у 2 мільярди доларів у 2016 році, але з того часу став позитивним.

Найбільшими ринками для експорту напівпровідників із США за вартістю є Мексика (13 мільярдів доларів), Китай (11 мільярдів доларів), Малайзія (8 мільярдів доларів), Тайвань (8 мільярдів доларів) та Південна Корея (2 мільярди доларів).

Незважаючи на те, що Малайзія, Тайвань і Південна Корея є одними з найбільших отримувачів напівпровідників із США, у США існує дефіцит у торгівлі напівпровідниками з цими країнами.

Країнами, з яких США імпортує найбільше напівпровідників, є Тайвань (14 мільярдів доларів), Малайзія (12 мільярдів доларів), Ізраїль (5 мільярдів доларів), Індонезія (3 мільярди доларів) та Південна Корея (2 мільярди доларів).

Продажі напівпровідникових чипів США за основними ринками

Американські компанії, що виробляють напівпровідники, отримують більшу частину доходу від продажів за межами США і переважно експортують більшу частину своїх чипів за кордон, згідно з даними Асоціації індустрії напівпровідників. У 2024 році американські компанії заробили 31% доходу від продажів у США і продали 16% своєї продукції всередині країни.

Китай становив 40% обсягу продажів американських напівпровідникових компаній, але лише 29% доходу, що свідчить про те, що американські компанії здебільшого експортують застарілі чипи до Китаю через американські експортні обмеження.

Графіки вище показують доходи та обсяг продажів американських компаній за основними ринками з часом.

Торгівля напівпровідниками США з Китаєм

Китай давно є основним ринком для експорту напівпровідників із США, але обсяги коливалися через змінювані американські експортні обмеження на чипи.

Вашингтон постійно обговорює, наскільки суворими мають бути його експортні обмеження щодо Китаю, що має значні наслідки для американських компаній у галузі чипів.

Підтримувачі жорстких експортних обмежень стверджують, що необхідно обмежити доступ Китаю до передових американських напівпровідникових чипів для збереження переваги США у технологічній конкуренції з Китаєм. Критики ж вважають, що обмеження стимулюють Китай інвестувати більше у внутрішні інновації, що в кінцевому підсумку прискорить його зусилля щодо створення власних нових поколінь чипів.

Торгівля напівпровідниками США з Малайзією

Малайзія є центром для пакування, збирання та тестування напівпровідників менш передових поколінь. Провідні американські виробники напівпровідників, зокрема Intel (INTC -5.41%) і GlobalFoundries (GFS -2.98%), мають там свої операції.

До 2011 року США мали торговельний профіцит у напівпровідниках з Малайзією. Зростання торговельної напруги між США і Китаєм та американські експортні обмеження, спрямовані на перекриття доступу Китаю до передових напівпровідників, змусили компанії диверсифікувати свої ланцюги постачання від Китаю на користь Малайзії.

Торгівля напівпровідниками США з Тайванем

Завантажити параграф…

Виробничі потужності напівпровідників за країнами та сегментами

Китай є світовим лідером у виробництві застарілих поколінь напівпровідників, іноді їх називають зрілими вузлами, що зазвичай мають розмір 28 нм або більше. У 2023 році Китай займав 33% світової виробничої потужності зрілих вузлів, порівняно з 19% у 2015 році, згідно з даними Асоціації напівпровідникової індустрії. Виробництво в Японії становить 15% від загальної потужності виробництва застарілих чипів, зменшившись з 19% у 2015 році. Глобальний відсоток виробничих потужностей США у сегменті зрілих вузлів знизився з 14% у 2015 році до 12% у 2023 році.

Зрілі вузли становили 80% обсягу поставок напівпровідників у 2023 році і 40% доходу, згідно з даними Асоціації напівпровідникової індустрії.

Нижче наведена таблиця, яка показує частку ринку та частку виробничих потужностей американських компаній за сегментами напівпровідників за зрілими вузлами та джерелами чипів за сегментами продуктів і нанометрами.

Американські компанії домінують у сегменті аналогових чипів, але внутрішнє виробництво суттєво відрізняється від частки ринку, що свідчить про залежність від закордонних фабрик. Подібна, але менш виразна різниця існує для дискретних зрілих вузлів, які включають окремі електронні компоненти, такі як діоди та транзистори. Більше узгодження між часткою ринку та внутрішніми можливостями спостерігається у сенсорах, актуаторах і логічних чипах.

Американські компанії частіше покладаються на китайські фабрики для виробництва аналогових, дискретних і оптоелектронних чипів та тих, що менше 90 нанометрів, згідно з опитуванням Бюро промисловості та безпеки США 2024 року. Існуючі потужності та витрати є основними факторами, які компанії називають для залежності від Китаю у цих категоріях.

Обмеження експорту напівпровідників та мита: що слід стежити інвесторам

Мита — один із потенційних наслідків розслідування за статтею 232 адміністрації Трампа щодо впливу імпорту напівпровідників на національну безпеку. Мита на напівпровідники у поєднанні з посиленням експортних обмежень до Китаю можуть змінити ланцюги постачання та вплинути на оцінки інвесторів щодо акцій напівпровідників.

Торгові дані напівпровідників показують:

• США мають загальний торговельний профіцит у напівпровідниках, але сильно залежать від імпорту з ключових азійських ринків.
• Малайзія та Тайвань зросли як постачальники напівпровідників для США на тлі зусиль щодо відокремлення від Китаю.
• Нові мита або експортні обмеження можуть змінити глобальні ланцюги постачання та поглибити технологічний розрив між США і Китаєм.

Ці фактори свідчать, що сильна сторона США у галузі напівпровідників — і сила цього сектору — залежить не лише від експорту, а й від глибоко взаємопов’язаного глобального ланцюга постачання.

Джерела

• Бюро промисловості та безпеки США (2025). “Публічний звіт про використання зрілих вузлів напівпровідників.”
• Бюро перепису США (2025). “Дані USITC Dataweb.”
• Асоціація напівпровідникової індустрії (2025). “Коментарі SIA до BIS щодо IFR 16 січня.”
• Асоціація напівпровідникової індустрії (2025). “Коментарі SIA до OMB щодо стійкості внутрішнього виробництва напівпровідників через федеральні закупівлі комерційних ІТ-продуктів.”
• Асоціація напівпровідникової індустрії (2025). “Публічні коментарі SIA щодо RFI USTR про несправедливі та нерівноправні торгові практики.”

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool та Motley Fool Money. Джек керує зусиллями з виявлення та аналізу тенденцій, що формують інвестиційні та особисті фінансові рішення у США. Його дослідження з’являлися у тисячах медіа, включаючи Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також цитувалися у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик політики у Вашингтоні, округ Колумбія. Він очолює Комітет з торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, Колорадо. Має ступінь бакалавра з міжнародних відносин з концентрацією у міжнародній економіці Мічиганського державного університету.

TMFJackCap

Джек Капорал має позиції в Advanced Micro Devices та Apple. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Advanced Micro Devices, Apple, GlobalFoundries, Intel, Nvidia і Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool має політику розкриття інформації.