“Її сила”丨Чотири жінки-фінансистки з фонду Xin Yuan у сфері фіксованого доходу: пріоритет безпеки, прагнення до стабільного доходу

У традиційній уяві сила часто асоціюється з жорсткістю та гостротою, але ринок капіталу ніколи не був позбавлений гострих країв. Жінки-фондові менеджери, поєднуючи м’якість і твердість, переосмислюють професійну силу. Їхня “її сила” саме руйнує цю дихотомію — жорсткість означає дотримання принципів і меж, м’якість — мудрість і захист. Обидва аспекти у кривій чистої вартості та довгостроковій цінності формують інвестиційний шлях, що поєднує силу та тепло.

З розширенням активів фондів і зростанням кількості менеджерів, все більше жінок-інвесторів охороняють інвестиційні кошти, їхня частка у галузі поступово зростає. За даними Wind, у державних фондах налічується 13821 фонд, з 4152 менеджерами, з яких 1110 — жінки, які мають більш глибокі та оригінальні погляди на інвестиції.

Вісімнадцять років досвіду у сфері фіксованого доходу — стабільність у циклах боргового ринку — Лю Ліцзюань, Xin Yuan Fund

“У процесі інвестування важливо зосереджуватися на стабільних і тривалих доходах, ставлячи безпеку та ліквідність активів у пріоритет. Тільки забезпечивши безпеку та гнучкість активів, можна закласти міцний фундамент для майбутніх прибутків. Також важливо враховувати коливання макроекономічних циклів і не відхилятися від макросередовища, щоб уникнути безрозсудних інвестицій,” — підсумовує Лю Ліцзюань.

Заступник генерального директора відділу фіксованого доходу та менеджер фонду Xin Yuan Fund Лю Ліцзюань

Має 18 років досвіду у цінних паперах, багатий досвід у фіксованому доході, проходила через кілька циклів бика і ведмедя, прагне до абсолютної стабільності доходу. Вона керує фондами Xin Yuan Anxinbao, Xin Yuan Hefu Chunzhai, Xin Yuan Fuli та іншими.

Завжди ставить інтереси власників у перше місце. У процесі інвестування приділяє увагу деталізованому управлінню, використовує закономірність “маленьких прибутків”, щоб максимально використовувати кожну можливість отримати додатковий прибуток і забезпечити стабільний результат для власників.

На її думку, жінки мають більш розвинене усвідомлення ризиків при прийнятті рішень, враховують багато факторів і не йдуть на необґрунтовані ризики. Перед значним падінням ринку багато менеджерів-жінок завдяки гострому відчуттю ризику заздалегідь коригують портфель, знижуючи ризики і приймаючи більш обережні рішення.

Вона вважає, що до 2026 року ринок облігацій, ймовірно, проявлятиме ознаки “коливань у межах діапазону та підвищеної волатильності”, що вимагатиме більш високих навичок торгівлі.

У своїй практиці вона завжди ставить ризик-контроль на перше місце, прагне отримати додатковий дохід у межах обмежень ризиків. Щодо процентних ризиків, вона аналізує ринок для визначення оптимальної довгострокової та кредитної левериджної стратегії, слідкує за провідними індикаторами і при ризиках швидко оцінює вплив і обирає зупинку збитків. Щодо кредитних ризиків, вона дотримується принципу “не йти на високий дохід за рахунок зниження рейтингу”, суворо контролює ризики дефолту.

“Доходи та ризики йдуть рука об руку, інвестиції — це гра ймовірностей. Аналізуючи цикли та політику, суворо контролюю кредитні ризики, оптимізую довгостроковий період і леверидж, щоб підвищити співвідношення доходу і ризику портфеля,” — каже вона.

Побажання: хоча у нас багато ролей, головне — бути собою. У будь-який час потрібно бути впевненим у собі, вірити у свою силу і сяяти своєю унікальною яскравістю.

Захищаючи чисту вартість — захищаючи довіру — Янь Сін, Xin Yuan Fund

“Під час циклів важливо бути прозорими, співчутливими і професійними: не уникати ризиків під час коливань ринку, не нагнітати тривогу, регулярно ділитися логікою портфеля і стратегіями коригування, чітко передавати інвестиційний каркас; під час спадів зміцнювати довгострокову концепцію, через комунікацію і регулярні інвестиційні поради передавати впевненість, гнучко оптимізуючи стратегію відповідно до ризиків власників, з терпінням і професіоналізмом захищати довгострокову цінність,” — підсумовує Янь Сін.

Менеджер фондів Xin Yuan Financial Bond 3 місяці, Xin Yuan Qifeng та інших — Янь Сін

Має 12 років досвіду у цінних паперах, багатий досвід у дослідженнях і торгівлі, добре орієнтується у ліквідності, має гостре відчуття ринку і аналітичні навички; орієнтована на захист і управління ризиками. Займає посади менеджера фондів Xin Yuan Financial Bond 3 місяці, Xin Yuan Qifeng та інших.

Глибоко розуміє управління ліквідністю і багатий досвід у торгівлі. Вона зазначає, що досвід роботи трейдером у банку дуже чутливий до змін у фінансовому середовищі та поведінці інституцій, і під час коливань ринку вона швидко коригує стратегію, контролює втрати. Також має глибокі знання щодо довгострокової стратегії у процентних облігаціях і здатна отримувати прибуток за рахунок коригування довгострокових позицій у низькопроцентних умовах.

На її думку, жіноча стійкість допомагає зберігати спокій під час ринкових коливань, не піддаючись короткостроковим емоціям, і дотримуватися інвестиційної концепції. Вона також добре вміє слухати, збираючи різні точки зору і аналізуючи проблему з різних боків, що сприяє більш раціональним і всебічним рішенням.

Вважає, що короткострокові коливання на ринку — це можливість для закріплення позицій, а середньостроковий і довгостроковий період мають залишатися в зоні уваги.

У своїй роботі вона гнучко контролює довгострокові позиції, переважно використовуючи середньо- і короткострокові стратегії, застосовує “гантельну” структуру для балансування ліквідності і доходу, диверсифікує терміни, використовує волатильність і гнучке управління позиціями. Щодо кредитних ризиків, вона поглиблює дослідження фундаментальних показників, удосконалює оцінку кредитоспроможності і моніторинг публічної думки, застосовує диверсифікацію і контроль концентрації, створює оборонний і наступальний механізм.

“У рішеннях щодо облігацій використовує підхід від макро до мікро: спершу аналізує макроекономіку, політику і ліквідність, визначає довгострокові та левериджні стратегії, потім відбирає конкретні цінні папери і проводить точкову торгівлю. Постійно слідкує за портфелем, балансуючи дохід і безпеку, регулярно аналізує результати і коригує стратегію,” — каже вона.

Побажання: навчися знаходити свій ритм у суєті, цінуй кожен момент роботи і життя, і ти побачиш, що маєш набагато більше, ніж уявляв.

Використовуючи макро- і мікроекономіку як орієнтир, застосовуючи кількісні інструменти для проходження циклів боргового ринку — Хуан Ши, Xin Yuan Fund

“Макроекономічні фактори — основа довгострокового руху активів, а мікроваріанти впливають на короткострокові коливання. Процес розподілу активів не завжди гладкий, і зростання чи падіння будь-якого активу — не миттєві. Тому потрібно враховувати довгострокові тенденції і короткострокові змінні для кожного рішення,” — підсумовує Хуан Ши.

Фонди Xin Yuan Stable Yield Bonds, Xin Yuan Xingli — Хуан Ши

Має багаторічний досвід у практиці, сформувала унікальну систему прийняття рішень, особливо добре володіє кількісними інструментами для аналізу торгових даних і точного визначення короткострокових сигналів.

З 6 роками досвіду у цінних паперах, працювала у банках і позабанківських структурах, спеціалізується на кількісних інвестиціях у фіксований дохід, вміє застосовувати кількісні методи у торгівлі. Займає посади менеджера фондів Xin Yuan Stable Yield Bonds, Xin Yuan Xingli та інших.

Вона вважає, що терпіння жінки особливо важливе у дослідженнях і торгівлі, оскільки воно допомагає виявляти потенційні проблеми і уникати ризиків у операціях і відповідності. Під час ринкових коливань її головний інструмент — це підтримка і спілкування з близькими і колегами, що допомагає зняти напругу. Власники також стикаються з тиском під час великих коливань, тому важливо швидко комунікувати, пояснювати зміни і передавати інвестиційні ідеї, щоб зменшити тривогу і підтримати їх у періоди нестабільності.

Вона вважає, що навесні, коли ринок відновлюється, — саме час для облігаційних портфелів. Після минулорічних коригувань ринок, ймовірно, вже пройшов найскладніший період, і перший квартал — це час для активної інвестиційної діяльності.

У своїй роботі вона постійно слідкує за політичними змінами, використовує макро- і мікроекономічні дані для аналізу стану ринку, враховує баланс активів банків і небанківських структур, щоб уникнути ризиків процентних ставок. Щодо кредитних ризиків, вона постійно відслідковує зміни у галузях і компаніях, щоб своєчасно реагувати.

“Застосовую комплексний підхід: спершу аналізую макроекономіку і політику, визначаю довгострокові і короткострокові стратегії, потім відбираю конкретні цінні папери і торгую ними. Постійно коригую портфель, балансуючи дохід і безпеку, використовуючи регулярний аналіз і оцінку,” — каже вона.

Побажання: навчися знаходити свій ритм у щоденній метушні, цінуй кожен момент життя і роботи, і ти здивуєшся, скільки всього маєш.

Застосовуючи макро- і мікроекономіку як орієнтир, використовуючи кількісні інструменти для проходження циклів боргового ринку — Хуан Ши, Xin Yuan Fund

“Макроекономічні фактори — основа довгострокового тренду активів, а мікроваріанти впливають на короткострокові коливання. Процес розподілу активів не завжди гладкий, і зростання чи падіння активів — не миттєві. Тому потрібно враховувати довгострокові тенденції і короткострокові змінні для кожного рішення,” — підсумовує Хуан Ши.