 コロナド・グローバル・リソーシズ株式会社（CODQL）（2025年度）決算説明会ハイライト：過去最高の配当と... ================================================================================================== GuruFocusニュース 火曜日、2026年2月24日 午後2:02 GMT+9 3分で読む 本記事について： CRN.AX +5.96% この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。 * **株主への配当金：** 15億ドルを株主に還元。 * **コスト削減：** 2024年の艦隊縮小による1億ドル、2025年の採掘コスト削減に1億6千万ドル。 * **ブキャナンEBITDA：** 2025年度は7400万ドル、利益率は15％。 * **増分操業鉱山キャッシュフロー：** 2025年度は下流コストとロイヤルティ控除前で1500万ドル。 * **2026年度の設備投資（CapEx）：** 1億5千万ドルから1億7千5百万ドルに縮小。 * **2026年度の追加キャッシュ流入：** 2025年度比で最大4億ドル。 * **価格上昇によるキャッシュフロー増加：** 220ドル/トンのPLV指数で3億5千万ドル。 * **2026年の販売可能生産量予測：** 1600万〜1700万トン。 * **2026年の販売可能トンあたりの鉱山コスト：** 88ドル〜96ドル。 * **流動性：** 2025年末時点で1億7300万ドルの現金保有。 * 警告！GuruFocusはCODQLに7つの警告サインを検出しています。 * GuruFocusのポートフォリオにある高配当株 * この強力なチャートによりピーター・リンチは13年間年29％のリターンを達成 * 株の内在価値を計算する方法は？ * CODQLは適正評価されているか？無料のDCF計算機であなたの仮説を検証しましょう。 リリース日：2026年2月23日 決算説明会の完全な書き起こしについては、全内容のトランスクリプトをご参照ください。 ### ポジティブなポイント * コロナド・グローバル・リソーシズ（CODQL）は2025年後半に過去最高の生産を達成し、コストを大幅に削減し、重要な成長プロジェクトを完了しました。 * 主要プロジェクトを予定通り予算内で完了し、流動性を改善、スタンウェルとの長期安定とキャッシュ創出のための再調整を実施。 * 2026年のマージン拡大はマモス地下およびブキャナン拡張によって支えられ、年間約3億ドルのコスト削減効果が見込まれる。 * マモスフェーズやブキャナンのCHPP容量拡張など、低資本集約型の成長プロジェクトの明確なパイプラインを持ち、迅速な投資回収が可能。 * コロナド・グローバル・リソーシズ（CODQL）は2018年のIPO以来、約15億ドルの配当を株主に還元し、資本リターンの強さを示しています。 ### ネガティブなポイント * クイーンズランドのサイクロンなど天候の影響による課題に直面しており、生産や物流に影響を及ぼす可能性。 * ローガンの操業終了が見込まれ、ガイダンスには50万トンのみ含まれており、市場の課題と戦略的決定を反映。 * CEOや主要幹部の退任に伴うリーダーシップの変化により、戦略の継続性に影響が出る可能性。 * コール価格に大きく依存しており、価格変動がキャッシュフローや財務パフォーマンスに大きく影響。 * 流動性の制約や資産の売却や追加資金調達による拡張計画の戦略的決定の必要性について懸念。 ストーリー続く ### Q&Aハイライト **Q**：2026年のマモスのガイダンスは、年初の生産停止期間を考慮していますか？ **A**：はい、ガイダンスはマモスの事故による生産影響を考慮しており、約1か月分の生産停止を反映しています。チームは効率的に操業再開を進め、ガイダンスにはこれに加え、カラの厳しい天候影響も反映しています。 - _ダグラス・トンプソン、CEO_ **Q**：マモス拡張とともにカラの複合施設についてどう考えればいいですか？ **A**：今後15〜20年にわたり、カラは引き続き生産的なドラッグライン操業を続けます。掘削比率が増加するにつれ、地下採掘の重要性が高まり、米国での経験を活かします。マモスの拡張はカラの寿命を延ばし、柔軟性を提供し、マージン重視の戦略に焦点を当てます。 - _ダグラス・トンプソン、CEO_ **Q**：流動性の状況は、1億5千万ドルのマモスフェーズ2投資をどう支えますか？ **A**：資本配分の枠組みはスタンウェルの考えと一致しています。3億ドルの流動性水準は両者にとって快適であり、マモスフェーズ2の投資は流動性が4億ドルに達したときに検討されます。別途資金調達も選択肢です。 - _バレン・ヴァンダーマーウェ、CFO_ **Q**：スタンウェルの前払い金のキャッシュフローへの影響について教えてください。 **A**：これまでスタンウェルからの支援は最小限で、約1500万ドルです。170百万ドルの前払い金は流動性が2億ドル未満の場合に支払われる条件です。キャッシュフローが改善すれば、全額の前払い金は必要ない可能性もあります。 - _バレン・ヴァンダーマーウェ、CFO_ **Q**：ガイダンスにおけるローガンの状況と、価格上昇時に操業継続の可能性は？ **A**：ローガンのガイダンスには約50万トンが含まれており、現行契約を反映しています。選択肢を模索していますが、市場状況と高品質マージンへの戦略的焦点により、操業停止の決定をしています。 - _ダグラス・トンプソン、CEO_ 決算説明会の完全なトランスクリプトについては、全内容の書き起こしをご参照ください。
Coronado Global Resources Inc (CODQL) (FY 2025) 業績発表ハイライト：過去最高の配当金と...
コロナド・グローバル・リソーシズ株式会社（CODQL）（2025年度）決算説明会ハイライト：過去最高の配当と…
GuruFocusニュース
火曜日、2026年2月24日 午後2:02 GMT+9 3分で読む
本記事について：
CRN.AX
+5.96%
この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。
リリース日：2026年2月23日
決算説明会の完全な書き起こしについては、全内容のトランスクリプトをご参照ください。
ポジティブなポイント
ネガティブなポイント
Q&Aハイライト
Q：2026年のマモスのガイダンスは、年初の生産停止期間を考慮していますか？ A：はい、ガイダンスはマモスの事故による生産影響を考慮しており、約1か月分の生産停止を反映しています。チームは効率的に操業再開を進め、ガイダンスにはこれに加え、カラの厳しい天候影響も反映しています。 - ダグラス・トンプソン、CEO
Q：マモス拡張とともにカラの複合施設についてどう考えればいいですか？ A：今後15〜20年にわたり、カラは引き続き生産的なドラッグライン操業を続けます。掘削比率が増加するにつれ、地下採掘の重要性が高まり、米国での経験を活かします。マモスの拡張はカラの寿命を延ばし、柔軟性を提供し、マージン重視の戦略に焦点を当てます。 - ダグラス・トンプソン、CEO
Q：流動性の状況は、1億5千万ドルのマモスフェーズ2投資をどう支えますか？ A：資本配分の枠組みはスタンウェルの考えと一致しています。3億ドルの流動性水準は両者にとって快適であり、マモスフェーズ2の投資は流動性が4億ドルに達したときに検討されます。別途資金調達も選択肢です。 - バレン・ヴァンダーマーウェ、CFO
Q：スタンウェルの前払い金のキャッシュフローへの影響について教えてください。 A：これまでスタンウェルからの支援は最小限で、約1500万ドルです。170百万ドルの前払い金は流動性が2億ドル未満の場合に支払われる条件です。キャッシュフローが改善すれば、全額の前払い金は必要ない可能性もあります。 - バレン・ヴァンダーマーウェ、CFO
Q：ガイダンスにおけるローガンの状況と、価格上昇時に操業継続の可能性は？ A：ローガンのガイダンスには約50万トンが含まれており、現行契約を反映しています。選択肢を模索していますが、市場状況と高品質マージンへの戦略的焦点により、操業停止の決定をしています。 - ダグラス・トンプソン、CEO
決算説明会の完全なトランスクリプトについては、全内容の書き起こしをご参照ください。