Один глобальний фонд або більш чітка ставка на міжнародні ринки? VXUS проти SPGM

Фонд Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) вирізняється нижчою вартістю, більшою доходністю та активами під управлінням (AUM), тоді як фонд State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (NYSEMKT:SPGM) більше орієнтований на технології та демонструє сильніший п’ятирічний ріст.

Обидва фонди VXUS і SPGM пропонують диверсифіковану глобальну акціонерну експозицію, але вони використовують різні підходи: VXUS виключає американські акції та охоплює велику кількість міжнародних компаній, тоді як SPGM включає американські назви і надає більшу вагу технологічним лідерам. Це порівняння розбиває їхні ключові відмінності, щоб допомогти інвесторам визначити, який з них краще відповідає їхнім цілям портфеля.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних місячних доходностей. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

VXUS є більш доступним завдяки нижчому витратному коефіцієнту і пропонує вищу дивідендну виплату, тоді як SPGM має трохи вищу вартість і нижчу доходність у порівнянні.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що всередині

SPGM слідкує за широким глобальним індексом, що охоплює розвинуті та країни, що розвиваються, з помітною 27% вагою у технологіях та значним компонентом готівки та інших активів. Фонд має близько 2,939 акцій, а його найбільші позиції — Nvidia Corp (NVDA 2.94%), Apple Inc (AAPL 1.09%) і Microsoft Corp (MSFT 0.43%). З понад 14-річною історією SPGM може зацікавити тих, хто шукає основну глобальну експозицію з технологічним нахилом.

VXUS, навпаки, повністю виключає американські акції і розподіляє свої активи між понад 8,602 міжнародними компаніями. Його секторні ваги більше орієнтовані на фінансові послуги, технології та промисловість, а топ-акції мають меншу вагу, наприклад, Dongfang Electronics Co Ltd (000682.SZ). Такий підхід забезпечує ширшу диверсифікацію і меншу концентрацію в окремих компаніях або секторах.

Для більш детальної інформації про інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Багато інвесторів обирають міжнародні фонди, оскільки вони прагнуть зменшити залежність свого портфеля від тих американських акцій, що вже домінують на ринку. Це питання в кінцевому підсумку визначає вибір між Vanguard Total International Stock ETF і SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF. Один з них спрямований на диверсифікацію від США, тоді як інший зберігає США у центрі портфеля.

VXUS виключає американські компанії і інвестує у тисячі акцій з розвинених і країн, що розвиваються. SPGM включає США разом з іншими країнами, тому значна частина інвестицій зосереджена у великих американських технологічних компаніях. Обираючи VXUS, ви позбавляєтеся прямого доступу до цих провідних американських фірм, але отримуєте більш сфокусовану інвестицію в міжнародні ринки та валюти.

Для інвесторів ключовим залишається питання джерела диверсифікації. VXUS повністю переносить доходи за межі американського ринку, тоді як SPGM пропонує рішення в одному фонді, але залишається під сильним впливом американських компаній. Найкращий вибір залежить від того, чи шукаєте ви ширші можливості або віддаєте перевагу глобальному портфелю з урахуванням США.