Barclays стверджує, що прибутки Regeneron Pharmaceuticals від Dupixent були недооцінені

Investing.com - Barclays надав рейтинг “утримувати” для Regeneron Pharmaceuticals із цільовою ціною $923, зазначаючи, що акції компанії недооцінені з огляду на недавній та середньостроковий приріст прибутку від Dupixent і потенціал її лікарської лінійки.

Брокер зазначає, що інвестори недооцінюють, як додаткові показання Dupixent можуть підтримувати зростання цього препарату, який зберігає двозначний річний приріст продажів навіть після майже дев’яти років з моменту першого схвалення.

Використовуйте InvestingPro для відстеження кожного оновлення рейтингу та змін у прибутках

Barclays описує Dupixent як “лінійку продуктів”, що рухається за рахунок постійного додавання нових показань і розширення існуючих.

Компанія очікує, що нові застосування, такі як хронічна обструктивна хвороба легень і хронічна спонтанна кропив’янка, підтримуватимуть подальше зростання, навіть у разі посилення конкуренції. Також вважається, що захист інтелектуальної власності може тривати до середини 2030-х років.

Barclays зазначає, що побоювання щодо бізнесу з очних захворювань навколо Eylea створюють тиск на ціну акцій, але вважає, що інвестори надмірно зосереджені на ризиках витіснення біосимілярами.

Високодозний варіант Eylea HD до кінця 2025 року може становити близько половини загальних продажів Eylea, і, за прогнозами, навіть якщо стандартна доза почне стикатися з більшою конкуренцією з 2026 року, перехід до високодозних форм продовжиться.

Крім офтальмології, Barclays підкреслює, що лінійка Regeneron у галузі імунології та онкології є ключовими драйверами зростання.

Компанія зазначає, що Lynozyfic має потенційні можливості у лікуванні мульти-множинної мієломи, і Barclays вважає, що з переходом лікування до довгострокового управління хворобами цей ринок може перевищити 10 мільярдів доларів. Очікується, що препарат зможе здобути частку ринку завдяки більшій ефективності та простішим схемам введення.

У найближчі два роки можливі додаткові клінічні каталізатори, включаючи пізні дані щодо комбінації fianlimab і Libtayo у лікуванні метастатичного меланоми та інших показань.

Barclays також згадує про проекти, спрямовані на шлях комплементу C5 і фактор XI, як потенційні довгострокові напрямки зростання.

Брокер зазначає, що з урахуванням приблизно 20 мільярдів доларів готівки, понад 5 мільярдів доларів щорічного грошового потоку та широкої лікарської лінійки, оцінка компанії не відображає її перспектив зростання.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у нашій Умовах використання.