なぜシエナの株は12月に市場を揺るがせたのか

2025年の最後の月、投資家はCiena（CIEN 11.68%）株の価値を明確に認識していました。光ネットワーキング機器の専門企業の株価は、2025年度第4四半期の好調な決算と、その後のアナリストによる目標株価引き上げの波により、12月中にほぼ15%上昇しました。

二桁台の改善

この四半期、Cienaは13億5000万ドルの売上高を記録し、2024年同時期と比べて堅調な20%増となりました。非GAAP（調整後）純利益はさらに高く、68%増の約1億3300万ドル、1株あたり0.91ドルに達しました。

画像出典：Getty Images。

このような好調な業績により、Cienaはほとんど難なくコンセンサスアナリストの予想を上回りました。これらの予想は、売上高が12億9000万ドル、非GAAP純利益が1株あたり0.77ドルとされていました。

Cienaは、AI（人工知能）への持続的な高需要に対するピック・アンド・シェルフのプレイヤーとして好調です。高速データ転送を可能にする光ネットワーキング機器の提供者として、AIの構築やシステムに必要なインフラの主要サプライヤーです。

決算発表で、CEOのゲイリー・スミスは、「第4四半期は、AIエコシステムにおける役割拡大とともに、高速接続のグローバルリーダーとしての地位を強化するものです」と述べました。このようなCEOのコメントは通常、やや誇張を含むことが多いですが、今回はそうではありません。

Cienaの好調は続く見込みです。同社は2026年度の第1四半期および通年の見通しを示しました。売上高は57億ドルから61億ドルを見込み、調整後営業利益率は16%から18%と予測しています。ただし、純利益の予測は示していません。

そのガイダンスの下限は、2025年度の結果より19%高く、また、やや高めの55億ドル超の平均予想を大きく上回っています。

拡大

NYSE: CIEN

Ciena

本日の変動

(-11.68%) $-40.11

現在の価格

$303.44

主要データポイント

時価総額

490億ドル

本日のレンジ

$292.20 - $315.24

52週レンジ

$49.21 - $365.90

出来高

58K

平均出来高

3.3M

総利益率

39.31%

今こそCienaの強気派になりやすい

この四半期の業績の飛躍と非常に強気なガイダンスを考えると、アナリストがCienaに対してポジティブな見解を更新しないわけにはいきませんでした。多くのアナリストが四半期決算後にこのホットなテック株の目標株価を引き上げました。

その中でも特に大きく引き上げたのはRaymond Jamesのサイモン・レオポルドで、彼はCienaの公正価値評価を120ドルから250ドルに倍増させ、推奨も買い推奨を維持しました。

報道によると、レオポルドは、管理陣の企業拡大の効果について楽観的な見解を示し、「これはAIを活用した成長の始まりにすぎないかもしれません」と述べました。この重要なインフラサプライヤーのAI駆動の成長の始まりと見なしています。

そのため、Cienaの将来に対して楽観的になるのは簡単であり、私の考えもそのような楽観的な見解と一致しています。ただし、これはあまり知られていない銘柄ではなく、価格や評価の面でも高いため、投資家はより目立たないAI関連の銘柄を探す方が良いかもしれません。