Хуань Хуацяо передає управління сімейним трастом на сотні мільйонів юанів своїй невістці: мудрість спадкоємства та попередження про ризики у часи буму сімейних трастів

Голова China Star Group, Хуань Хуацянь, нещодавно через соціальні мережі оголосив, що він і його дружина, Чень Лань, досягли згоди щодо внесення сімейних активів вартістю сотні мільярдів у трастовий фонд, а також призначили старшу невістку, Гуо Біньтін, керівником трасту. За домовленістю, обидва сини, Сянь Цзюе і Сянь Юй, матимуть право отримувати щомісячну допомогу на проживання, при цьому чітко забороняється онукам емігрувати до США, інакше вони втратять право на спадщину. Це рішення не лише привернуло увагу громадськості до передачі багатства у багатих сім’ях, а й поставило інструмент сімейного трасту, як засіб управління багатством, у центр обговорень.

Хуань Хуацянь у публічній заяві пояснив, що обидва сини не мають навичок у фінансовому управлінні, існує ризик їхнього обману або марнотратства активів, тоді як Гуо Біньтін володіє стабільними фінансовими навичками. У структурі трасту, шляхом розділення управлінських прав і прав на отримання вигод, забезпечується безпека активів і водночас використовується законодавство для обмеження поведінки нащадків. Активи трасту включають частки у China Star Group, авторські права на фільми та телепродукцію, а також нерухомість і готелі як у Китаї, так і за кордоном, формуючи диверсифікований портфель.

Юридичні експерти зазначають, що ця структура трасту має типові ознаки ізоляції ризиків. Відповідно до закону про трасти, трастові активи є незалежними від інших активів довірителя, а син, як бенефіціар, отримує щомісячну допомогу, що ефективно запобігає стягнення активів у разі боргів або провалу бізнесу. Навіть у разі виникнення боргових проблем у Гуо Біньтін, оскільки вона є лише керівником трасту, а не власником активів, трастові активи зазвичай залишаються недоторканими. Якщо вона розлучиться з Сянь Цзюе, трастові активи, оскільки не є спільною власністю подружжя, не підлягатимуть розподілу.

За останні роки сімейні трасти в Китаї стрімко зростають серед високоприбуткових груп. За даними Асоціації трастової індустрії, станом на кінець 2024 року обсяг сімейних трастів досяг 643,579 мільярдів юанів, а до третього кварталу 2025 року перевищив 9500 мільярдів юанів, наближаючись до трильйонного масштабу. За цим зростанням стоїть гостра потреба багатіїв у передачі багатства. Від родини Рокфеллера до знаменитостей, таких як Мей Янфан і Ху Шихун, інструмент трасту відіграє важливу роль у забезпеченні спадкоємності активів. Мей Янфан за допомогою трасту забезпечила матері у похилому віці, а сімейний траст Ху Шихуна дозволив подружжю Цзюньхен щомісяця отримувати фіксовану допомогу, що яскраво демонструє переваги системи трасту.

Проблеми з відповідністю законодавству трастів особливо яскраво проявилися у справі спадщини Цзун Цінбо. Його трастовий рахунок, створений для позашлюбних дітей за життя, не був належним чином оформлений відповідно до законодавства, що спричинило судові суперечки щодо спадщини. У 2024 році Гонконгський суд ухвалив, що трастові активи юридично не належать особистій спадщині, але позивачам потрібно довести суттєві недоліки у цільовому намірі, праві власності на активи або об’єктах отримання вигод, щоб скасувати траст. Ця справа підкреслює важливість законної процедури створення трасту.

Зі вступом у стадію передачі багатства першого покоління підприємців, ринок сімейних трастів продовжує зростати. Однак за цим зростанням приховані ризики недотримання законодавства. Зловживання трастами для ухилення від боргів або збереження абсолютного контролю може позбавити їх функції ізоляції ризиків. Фахівці радять при створенні трасту дотримуватися принципів «раннього планування, чіткого визначення прав власності та помірного контролю», обирати відповідні ліцензовані організації та будувати таку структуру, яка витримає судовий розгляд, щоб справді забезпечити безпечну передачу багатства.