現地時間2月12日、米国株式市場の主要3指数は高く始まった後、下落に転じた。執筆時点で、ナスダックは0.71%下落、ダウ平均は上昇幅が0.13%に縮小、S&P500は下落に転じた。超過3200銘柄が下落。 ニュース面では、米国の先週の新規失業保険申請件数は22.7万人で、予想の22.4万人を上回り、前回の23.1万人から減少した。 テクノロジーセクターの動きは分裂し、NVIDIAやGoogleはわずかに0.1%程度上昇した一方、Tesla、Microsoft、Meta、Amazon、Appleは下落した。特にAppleは一時2%近く下落し、時価総額は4万ドルを割り込んだ。米国株のストレージ関連銘柄は大きく上昇した後、下落に転じ、執筆時点でSanDiskは5%以上上昇、Micron Technologyは2%以上上昇している。 中国関連株は軒並み下落し、NASDAQ中国金龍指数はほぼ2%下落、虎牙は7%以上下落、Tencent Musicは6%以上下落、KE Holdingsは4%以上下落、iQIYIは3%以上下落、JD.comとAlibabaは約2%下落した。 国際金価格は下落し、スポットゴールドは0.38%下落、1オンスあたり5064.04ドルとなった。 **業界関係者の分析：個人投資家の大量流入** 市場参加者の関与度が引き続き高まる中、米国株式市場は日平均取引高1兆ドルの新常態に入った。 現地の最新統計によると、1月の米国株の平均日次取引高は過去最高の1.03兆ドルに達し、2025年同期比で50%増加した。この期間の平均取引株数は190億株を超え、歴史上2番目の高水準となった。 この状況について、市場の観察者たちもさまざまな推測を行っている。 JonesTradingの株式販売トレーダー兼マクロ戦略家のDave Lutzは、「ゼロデイ・オプション」取引の増加や、Robinhoodなどのインターネット証券を通じて多くの個人投資家が市場に参入したことが取引量を押し上げていると指摘している。近年、ETFの爆発的な成長も取引の回転を促進している。 一方、長年にわたりテクノロジー大手が牽引してきた後、セクターのローテーションも株価指数の変動が限定的な中で大きく取引量を押し上げている。先月、投資家はテクノロジー大手株から資金を引き揚げ、エネルギーや工業など、近年市場平均を下回っているセクターへと資金を移した。フランス銀行の調査によると、この変化は過去5年間で最も顕著な市場の拡散を示している。 **ゴールドマン・サックス：ヘッジファンドが米株を空売りで狂乱売却** 参考消息は、Bloombergの報道を引用し、人工知能がビジネスモデルに与える破壊的な影響が市場に激しい変動を引き起こす中、ヘッジファンドが米国株の空売りポジションを増やしていると伝えた。 ゴールドマン・サックスの主要ブローカー部門は、顧客向けのレポートで、先週の米国株の単一銘柄の名目売り越し規模が、同行の2016年以来最高水準に達したと述べた。ゴールドマンのチームメンバーである林君翰は、1月30日から2月5日までの資金流入に基づき、空売りポジションは買い持ちの2倍に達していると指摘した。 人工知能が経済にどのように変革をもたらすかについての不安感が、ウォール街に一週間の動揺をもたらした。米国のAnthropic社が新たに導入した業務支援ツールは、複数の業界の作業を自動化することを目的としており、これが売りを引き起こした。先週、ソフトウェア、金融サービス、資産運用の各セクターの164銘柄の時価総額は合計6110億ドル蒸発した。 全体として、ヘッジファンドは4週連続で米国株を純売却し、その売却速度は昨年4月の「解放日」以降で最高となった。 上述のゴールドマン・サックスのチームは、情報技術セクターが最も売り込まれたセクターであり、資金流出額は過去5年で2番目の規模に達したと述べている。ソフトウェア株は最も下落し、その純売却額の約75%を占めた。ヘッジファンドのソフトウェア株に対する純エクスポージャーは2.6%に低下し、買いと売りの比率は1.3に落ち、いずれも過去最低を記録した。 半導体、半導体装置、ITサービスは、先週、少数ながら純買い越しを示したテクノロジー関連分野だった。半導体株指数は先週上昇し、チップ株とソフトウェア株の差異が拡大した。投資家が人工知能による破壊を懸念して売却を始めた業界では、この差異は近月ますます顕著になっている。 テクノロジーセクター以外では、ヘッジファンドは防御的なセクターへと資金をシフトさせ続けている。ゴールドマン・サックスのチームは、医療保険が先週最も純買い越しされたセクターであり、すでに工業セクターを超え、今年のヘッジファンドの資金流入の第一の目的地となっていると述べている。
深夜、米国株式市場で突如変動、大型中国概念株が全面安、ストレージ関連株は一時上昇後に下落！多くの個人投資家が株式市場に殺到、ゴールドマン・サックス：ヘッジファンドは大規模に売り浴びせている
現地時間2月12日、米国株式市場の主要3指数は高く始まった後、下落に転じた。執筆時点で、ナスダックは0.71%下落、ダウ平均は上昇幅が0.13%に縮小、S&P500は下落に転じた。超過3200銘柄が下落。
ニュース面では、米国の先週の新規失業保険申請件数は22.7万人で、予想の22.4万人を上回り、前回の23.1万人から減少した。
テクノロジーセクターの動きは分裂し、NVIDIAやGoogleはわずかに0.1%程度上昇した一方、Tesla、Microsoft、Meta、Amazon、Appleは下落した。特にAppleは一時2%近く下落し、時価総額は4万ドルを割り込んだ。米国株のストレージ関連銘柄は大きく上昇した後、下落に転じ、執筆時点でSanDiskは5%以上上昇、Micron Technologyは2%以上上昇している。
中国関連株は軒並み下落し、NASDAQ中国金龍指数はほぼ2%下落、虎牙は7%以上下落、Tencent Musicは6%以上下落、KE Holdingsは4%以上下落、iQIYIは3%以上下落、JD.comとAlibabaは約2%下落した。
国際金価格は下落し、スポットゴールドは0.38%下落、1オンスあたり5064.04ドルとなった。
業界関係者の分析：個人投資家の大量流入
市場参加者の関与度が引き続き高まる中、米国株式市場は日平均取引高1兆ドルの新常態に入った。
現地の最新統計によると、1月の米国株の平均日次取引高は過去最高の1.03兆ドルに達し、2025年同期比で50%増加した。この期間の平均取引株数は190億株を超え、歴史上2番目の高水準となった。
この状況について、市場の観察者たちもさまざまな推測を行っている。
JonesTradingの株式販売トレーダー兼マクロ戦略家のDave Lutzは、「ゼロデイ・オプション」取引の増加や、Robinhoodなどのインターネット証券を通じて多くの個人投資家が市場に参入したことが取引量を押し上げていると指摘している。近年、ETFの爆発的な成長も取引の回転を促進している。
一方、長年にわたりテクノロジー大手が牽引してきた後、セクターのローテーションも株価指数の変動が限定的な中で大きく取引量を押し上げている。先月、投資家はテクノロジー大手株から資金を引き揚げ、エネルギーや工業など、近年市場平均を下回っているセクターへと資金を移した。フランス銀行の調査によると、この変化は過去5年間で最も顕著な市場の拡散を示している。
ゴールドマン・サックス：ヘッジファンドが米株を空売りで狂乱売却
参考消息は、Bloombergの報道を引用し、人工知能がビジネスモデルに与える破壊的な影響が市場に激しい変動を引き起こす中、ヘッジファンドが米国株の空売りポジションを増やしていると伝えた。
ゴールドマン・サックスの主要ブローカー部門は、顧客向けのレポートで、先週の米国株の単一銘柄の名目売り越し規模が、同行の2016年以来最高水準に達したと述べた。ゴールドマンのチームメンバーである林君翰は、1月30日から2月5日までの資金流入に基づき、空売りポジションは買い持ちの2倍に達していると指摘した。
人工知能が経済にどのように変革をもたらすかについての不安感が、ウォール街に一週間の動揺をもたらした。米国のAnthropic社が新たに導入した業務支援ツールは、複数の業界の作業を自動化することを目的としており、これが売りを引き起こした。先週、ソフトウェア、金融サービス、資産運用の各セクターの164銘柄の時価総額は合計6110億ドル蒸発した。
全体として、ヘッジファンドは4週連続で米国株を純売却し、その売却速度は昨年4月の「解放日」以降で最高となった。
上述のゴールドマン・サックスのチームは、情報技術セクターが最も売り込まれたセクターであり、資金流出額は過去5年で2番目の規模に達したと述べている。ソフトウェア株は最も下落し、その純売却額の約75%を占めた。ヘッジファンドのソフトウェア株に対する純エクスポージャーは2.6%に低下し、買いと売りの比率は1.3に落ち、いずれも過去最低を記録した。
半導体、半導体装置、ITサービスは、先週、少数ながら純買い越しを示したテクノロジー関連分野だった。半導体株指数は先週上昇し、チップ株とソフトウェア株の差異が拡大した。投資家が人工知能による破壊を懸念して売却を始めた業界では、この差異は近月ますます顕著になっている。
テクノロジーセクター以外では、ヘッジファンドは防御的なセクターへと資金をシフトさせ続けている。ゴールドマン・サックスのチームは、医療保険が先週最も純買い越しされたセクターであり、すでに工業セクターを超え、今年のヘッジファンドの資金流入の第一の目的地となっていると述べている。