5 Pertanyaan Analisis Mendalam dari Panggilan Laba Q4 Flowserve

5 Pertanyaan Analisis Mendalam dari Panggilan Laba Q4 Flowserve

Radek Strnad

Kamis, 12 Februari 2026 pukul 14:43 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

FLS

-0,06%

Kinerja kuartal keempat Flowserve mendapatkan reaksi positif dari pasar, karena perusahaan melaporkan momentum berkelanjutan di segmen purna jual dan menyoroti kemajuan dalam peningkatan operasional. Manajemen mengaitkan kekuatan pemesanan purna jual dan pertumbuhan di pasar tenaga dan nuklir sebagai pendorong utama, sementara penjualan peralatan asli mengalami penundaan sementara karena masalah pelanggan dan bahan. CEO Robert Rowe menekankan ketahanan yang ditambahkan oleh portofolio yang terdiversifikasi dan menyatakan, “Strategi diversifikasi 3D kami telah membuat Flowserve lebih tahan siklus daripada sebelumnya.”

Apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli FLS? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Flowserve (FLS) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,22 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,27 miliar (pertumbuhan 3,5% tahun-ke-tahun, kekurangan 3,5%)

**EPS Disesuaikan:** $1,11 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,94 (mengalahkan 18,4%)

**EBITDA Disesuaikan:** $228,3 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $206,7 juta (margin 18,7%, mengalahkan 10,5%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** adalah $4,10 di titik tengah, mengalahkan perkiraan analis sebesar 2,6%

**Margin Operasi:** 3,5%, turun dari 10,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pesanan Tertunda:** $2,87 miliar di akhir kuartal, naik 2,8% tahun-ke-tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $10,99 miliar

Sementara kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan laba adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Utama dari Panggilan Laba Q4 Flowserve

**Deane Dray (RBC Capital Markets)** bertanya tentang pertumbuhan pendapatan organik yang ringan dan waktu proyek. CFO Amy Schwetz menjelaskan bahwa penundaan pelanggan dan waktu penerimaan bahan mendorong beberapa pendapatan proyek ke paruh pertama tahun depan, tetapi diharapkan akan kembali normal.

**Michael Halloran (Baird)** menanyakan tentang kepercayaan diri dalam pertumbuhan pesanan satu digit tengah. CEO Robert Rowe menyoroti momentum purna jual yang kuat dan perkiraan percepatan pengeluaran di Timur Tengah dan sektor tenaga sebagai pendorong utama.

**Amit Mehrotra (UBS)** mempertanyakan pertumbuhan struktural yang diimplikasikan dalam prospek 2030. Rowe dan Schwetz menunjuk pada angin sakal dari nuklir dan tenaga, inisiatif keunggulan komersial, dan konversi backlog sebagai faktor pendukung pertumbuhan jangka panjang.

**Joseph Giordano (TD Cowen)** meneliti ketergantungan ekspansi margin terhadap pertumbuhan volume. Rowe menyatakan bahwa peningkatan margin dapat dicapai melalui peningkatan operasional dan campuran bahkan dengan pertumbuhan pendapatan yang moderat, mengacu pada keberhasilan masa lalu.

**Brett Linzey (Mizuho)** bertanya tentang penundaan pengadaan dan peluang peningkatan kandungan nuklir dari Trillium Valves. Schwetz menjelaskan bahwa penundaan rantai pasokan bukanlah masalah struktural, sementara Rowe merinci bagaimana Trillium memperluas kandungan per reaktor nuklir baru.

 






Cerita Berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, analis kami akan memantau (1) kecepatan di mana Flowserve mengubah backlog rekord nuklir dan tenaga menjadi pendapatan, (2) keberlanjutan pertumbuhan purna jual dan kontribusi margin-nya, dan (3) efektivitas integrasi Trillium Valves dalam memperluas kehadiran perusahaan di sektor dengan margin tinggi. Pelaksanaan efisiensi operasional dan kemampuan menavigasi tantangan rantai pasokan dan tarif yang sedang berlangsung juga akan menjadi faktor kunci.

Flowserve saat ini diperdagangkan di harga $86,63, naik dari $78,98 sebelum laporan laba. Apakah perusahaan berada di titik balik yang memerlukan keputusan beli atau jual? Jawabannya ada dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti ini membuat investor cemas, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang lain - dan membayar sebagian kecil dari harga. Lihat daftar saham berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Momentum Kuat minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari Saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan mikro-cap Tecnoglass (+1.754% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut