Чи варто вам виходити на глобальний рівень або орієнтуватися на ринки, що розвиваються?

State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 2.26%) і Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE 3.53%) найбільше відрізняються за географічним фокусом, історичним ризиком і розміром, причому SCHE пропонує вищу дохідність і більшу базу активів, але має глибші зниження і орієнтацію на ринки, що розвиваються.

Обидва ETF можуть слугувати основою для формування портфеля акцій, але порівняння зводиться до диверсифікації та рівня ризику. SPGM відстежує глобальні акції розвинених і ринків, тоді як SCHE зосереджений на країнах, що розвиваються, пропонуючи різні галузеві та країнові експозиції, що може відповідати різним цілям портфеля.

Огляд (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується за п’ятирічними місячними доходностями. 1-річна дохідність — це загальний дохід за останні 12 місяців.

SCHE має трохи нижчі витрати — 0.07% проти 0.09% у SPGM, а також пропонує вищу дивідендну дохідність, що може бути привабливим для інвесторів, орієнтованих на доход.

Показники та ризики

Що всередині

SCHE зосереджений виключно на ринках, що розвиваються, відстежуючи FTSE Emerging Index понад 16 років. Його портфель із 2,164 активів значною мірою орієнтований на технології (24%) і фінансові послуги (23%), з Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 4.32%) — значною часткою активів у 14.96%, а також Tencent Holdings Ltd (0700.HK) і Alibaba Group Holding Ltd (BABA 4.96%). Така концентрація означає, що доходи можуть коливатися залежно від кількох домінуючих компаній і країн.

SPGM, навпаки, пропонує широку диверсифікацію з 2,935 глобальними акціями, що охоплюють як розвинені, так і ринки, що розвиваються. Його основні активи — лідери технологічного сектору США: Nvidia Corp (NVDA 1.29%), Apple Inc (AAPL 0.35%) і Microsoft Corp (MSFT +1.32%), разом становлять менше 11% активів. За галузевою експозицією лідирує технологічний сектор (24.74%), також є значний відсоток у фінансових послугах (16.74%). Обидва фонди не використовують кредитне плече, валютне хеджування або ESG-фільтри.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Міжнародні та ринки, що розвиваються, показали дуже хороші результати за останній рік або близько того, зазвичай перевищуючи показники американських акцій.

Обидва ETF дають вам доступ до цих ринків, причому Schwab ETF зосереджений на ринках, що розвиваються, а SPDR — на глобальних інвестиціях.

Який ETF обрати залежить від ваших цілей. Schwab ETF стане гарним доповненням до портфеля через свою диверсифікацію. Ринки, що розвиваються, зазвичай не рухаються синхронно з американськими акціями, тому можуть додати баланс до портфеля.

З іншого боку, SPDR ETF включає глобальні акції, але з великим акцентом на великі капітали США, зокрема, на так звану Величну Сімку. Хоча близько 60% портфеля — це американські акції, він також надає доступ до інших країн, таких як Великобританія, Японія, Канада, Тайвань і Китай.

SPGM показав кращі результати в довгостроковій перспективі, але якщо ви шукаєте ETF для диверсифікації та балансування портфеля з великими американськими компаніями, тоді SCHE може бути кращим вибором.