Begitulah, hari ini juga mengalami kenaikan besar.

#美伊局势影响
Konflik Iran dan AS memasuki hari kelima, intensitas situasi melampaui perkiraan kebanyakan orang. Saya memperhatikan beberapa perkembangan baru yang cukup mengguncang pasar, dan saya bagikan secara singkat pengamatan serta strategi bullish dan bearish saya.
🔥 Fokus saya pada “kunci kemenangan” di medan perang
Saat ini bukan hanya gesekan kecil, tetapi sistem pertahanan dan serangan yang terstruktur. Ada dua poin yang saya perhatikan:
1. Blokade faktual Selat Hormuz: Laporan dari kantor berita Fars Iran mengonfirmasi, 26 kapal minyak berkeliling di selat, 27 berhenti berlayar, kapasitas pengangkutan 12 juta barel minyak dibekukan. Ini bukan sekadar slogan “tidak satu tetes minyak pun boleh keluar”, tetapi benar-benar memutus aliran.
2. Spillover konflik dan “tanpa diskriminasi”: Kedutaan besar AS di Dubai diserang drone, pangkalan udara Udeid milik AS di Qatar ditembak rudal, bahkan Prancis mengerahkan jet tempur “Rafale” untuk pertahanan. Ini menunjukkan bahwa api perang sudah menyebar ke negara kaya seperti UEA dan Qatar yang sebelumnya dianggap “zona aman”, dan risiko serangan terhadap fasilitas energi meningkat tajam.
📈 Es dan api di energi, pelayaran, dan aset perlindungan risiko
Respons pasar dalam beberapa hari ini sangat langsung, tetapi juga semakin terfragmentasi:
· Energi (minyak mentah / gas alam): Setelah kenaikan tajam dalam jangka pendek, terjadi gejolak besar. Meski hari ini saham minyak mengalami koreksi, ini bukan akhir logika, melainkan penutupan posisi keuntungan dan pertarungan faktor berita (seperti pertimbangan AS untuk melindungi pengiriman). Intinya, penghentian produksi LNG Qatar dan penutupan ladang minyak Rumaila Irak adalah pengurangan pasokan nyata. Sebelum blokade dicabut, “risk premium” minyak dan gas tidak akan hilang.
· Pelayaran dan rantai pasokan: Selat Hormuz adalah jalur utama 1/5 minyak dan banyak LNG dunia. Sekarang premi asuransi perang melonjak, bahkan beberapa perusahaan asuransi akan membatalkan asuransi perang, dan biaya pengiriman pasti meningkat. Meski perusahaan seperti Shenghang Co. tidak beroperasi di Timur Tengah, kekacauan dalam rantai logistik global sudah mulai menyebar.
· Industri pertahanan dan militer: Salah satu arah yang paling kuat secara logika. Iran mengklaim menghancurkan sistem “THAAD” milik AS, yang berarti kebutuhan akan pertahanan udara dan anti rudal, serta panduan presisi, tidak terbatas. Sektor militer bukan hanya spekulasi tema, tetapi juga konsumsi stok nyata yang diperkirakan akan meningkat.
· Aset perlindungan risiko (emas/BTC): Di sini muncul diversifikasi yang menarik.
· Emas: tetap stabil, rebound spot di atas 5150 dolar, ini adalah “batu penyeimbang” yang sesungguhnya.
· BTC: hari ini menembus 71.000 dolar AS. Meski sebelumnya BTC sering menunjukkan sifat “aset risiko”, dalam konteks bom waktu Timur Tengah yang meledak dan potensi gangguan terhadap sistem kepercayaan dolar, saya mulai lebih cenderung memandang BTC sebagai “emas digital” + “saluran pelarian dari sistem keuangan tradisional”. Pasar tampaknya memberi suara melalui kenaikan, menganggap ini sebagai solusi terbaik di tengah konflik geopolitik dan ekspektasi inflasi.
🎯 Peluang bullish dan bearish yang perlu diperhatikan saat ini
Sebagai trader, jangan terburu-buru mengikuti kenaikan, tetapi cari peluang struktural:
1. Beli volatilitas (terutama instrumen terkait minyak dan gas): meski harga minyak mengalami koreksi hari ini, kebuntuan di Selat Hormuz tidak akan selesai dalam satu dua hari. Jika karena pernyataan AS tentang “perlindungan” harga minyak turun tajam, selama Selat belum benar-benar terbuka, ini adalah titik pertarungan untuk posisi long jangka pendek. Fokus pada saham jasa minyak dan energi yang langsung terkait produksi Timur Tengah.
2. “Domain dan kualitas baru” industri militer: seperti yang disebutkan oleh Galaxy Securities, jangan hanya fokus pada pembuatan kapal tradisional, tetapi perhatikan bidang yang menonjol dalam konflik ini seperti drone (misalnya Aerospace Rainbow), sistem anti rudal, komunikasi militer, dan bidang niche lainnya.
3. Waspadai “stagflasi”: analisis dari Nikkei dan Oxford Research Institute menunjukkan risiko stagflasi. Jika harga minyak tetap tinggi dalam jangka panjang, inflasi akan sangat keras kepala. Dalam kondisi ini, membeli emas/BTC adalah strategi lindung nilai terhadap depresiasi mata uang nasional.
4. Peluang short-term: jika benar seperti yang dikatakan Trump, militer AS mulai melakukan perlindungan pengiriman secara besar-besaran, atau Saudi dan UEA cepat meluncurkan jalur pipa alternatif melewati Selat Hormuz (meski kapasitas terbatas), maka gelembung harga minyak jangka pendek bisa pecah.