ETF China State-owned Enterprises Win (517090) naik lebih dari 3%, konsep "HALO" mendorong penilaian ulang nilai di bidang aset berat

Guojin Securities menunjukkan bahwa dalam konteks meningkatnya kekhawatiran tentang gangguan AI, perhatian investor bergeser ke bidang aset riil, yang tidak mudah digantikan oleh AI. Industri padat aset yang terkait erat dengan ekonomi riil dan berpartisipasi dalam produksi fisik, seperti logam non-ferrous, minyak bumi dan petrokimia, dan utilitas publik, lebih tangguh karena proporsi aset berwujud yang tinggi. Industri yang tidak mudah digantikan oleh AI ini dapat dibagi lagi menjadi dua kategori: satu ofensif karena perkembangan AI (seperti industri tembaga dan listrik yang didorong oleh konstruksi pusat data); yang lainnya kebal terhadap AI (seperti baja, petrokimia, manufaktur barang tahan lama) dan defensif. Dalam lingkungan saat ini, aset “HALO” (aset yang tidak mudah terganggu) yang dicari oleh investor global akan didistribusikan secara luas di pasar China, karena pendapatan aset China lebih terkonsentrasi pada ekonomi riil seperti pertambangan dan manufaktur, dan dari perspektif netral industri, proporsi aset berwujud perusahaan yang terdaftar China dalam total aset seringkali lebih tinggi daripada perusahaan saham AS di industri yang sama, dan kemampuan untuk menahan potensi dampak disrupsi AI relatif lebih kuat. Selain itu, meningkatnya perhatian pemerintah luar negeri terhadap produk sumber daya strategis telah memberikan dukungan untuk produk sumber daya hulu baik dari ujung permintaan maupun penawaran, yang semakin menyoroti pentingnya aset riil secara sistemik di bawah perubahan tatanan industri dan geopolitik global saat ini. Revaluasi aset manufaktur China telah dimulai.

Cathay Pacific (517090), ETF yang saling menguntungkan untuk perusahaan pusat, melacak Indeks Open Win-Win Badan Usaha Milik Negara FTSE China, yang memilih sekuritas perusahaan milik negara dengan karakteristik seperti pendapatan luar negeri dan pendapatan hijau dari pasar saham A dan Hong Kong sebagai sampel indeks, dan secara komprehensif mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas, volatilitas rendah, dan hasil dividen yang tinggi untuk mencerminkan kinerja keseluruhan sekuritas perusahaan terdaftar terkait dengan tema keterbukaan dan win-win.

Peringatan risiko: Penyebutan saham individu hanya untuk analisis peristiwa industri dan bukan merupakan rekomendasi saham atau saran investasi. Kenaikan dan penurunan indeks jangka pendek hanya untuk referensi dan tidak mewakili kinerjanya di masa depan, juga bukan merupakan komitmen atau jaminan terhadap kinerja dana. Pandangan dapat disesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan bukan merupakan saran atau komitmen investasi. Investor disarankan untuk membaca dokumen hukum dana dengan cermat, memahami sepenuhnya elemen produk, tingkat risiko dan prinsip distribusi pendapatan, memilih produk yang sesuai dengan toleransi risiko mereka sendiri, dan berinvestasi dengan hati-hati.

Berita Ekonomi Harian