Промислові переможці, що використовують алюмінієву формулу: три секторні стратегії на 2026 рік

Закс Інвестиційне Дослідження нещодавно виділило три промислові акції, які привертають увагу інвесторів у міру наближення сектора до імпульсу весни 2026 року. Ця добірка базується на систематичній методиці — те, що ми можемо назвати алюмінієвою формулою — яка поєднує сильну оцінку, потенціал зростання та часові рамки ринку у дисциплінований підхід до відбору акцій. Kaiser Aluminum Corp. (KALU), The Gorman-Rupp Co. (GRC) та Century Aluminum Co. (CENX) виділяються як ключові об’єкти в ширшому промисловому ралі.

Чому акції алюмінію ведуть промисловий ралі

Промисловий сектор розпочав 2026 рік на міцних позиціях. ETF State Street Industrial Select Sector SPDR (XLI) зросла на 12,8% з початку року, що свідчить про широку стійкість у авіації, машинобудуванні, транспорті та будівництві. Однак, особливу увагу заслуговують компанії, пов’язані з алюмінієм.

Виробнича активність у США стабілізувалася після неспокійного 2025 року. Нові замовлення та наміри щодо капітальних витрат — справжні індикатори економічної впевненості — значно стабілізувалися. Вартість ресурсів знижується, ланцюги постачання працюють більш гладко, а прибутковість промислових виробників зростає. Тим часом, стабільні інфраструктурні витрати та урядові проекти забезпечують надійний попит. Витрати на оборону та авіацію залишаються високими, комерційна авіація повертається до нормального режиму, а глобальні обсяги вантажоперевезень зростають. За умов можливого пом’якшення процентних ставок протягом року, компанії з капіталомінною індустрією можуть прискорити цикли закупівлі обладнання.

Алюмінієва формула: рамки відбору

Три обрані акції проходять строгий відбір за допомогою системи, яку Закс називає алюмінієвою формулою. Зокрема, підхід поєднує показники Вартість, Зростання та Моментум (VGM) у складовий бал, який потім порівнюється з системою Zacks Rank — що визначає акції з найбільшими шансами перевершити ринок.

Обрані сьогодні акції мають або рейтинг Zacks Rank #1 (Сильна покупка), або Zacks Rank #2 (Покупка). Кожна також має VGM Балл A або B, що означає високий рівень у принаймні двох з трьох характеристик: відносна оцінка, траєкторія зростання прибутку та технічний моментум.

Kaiser Aluminum Corp.: Спеціальні продукти, вибухове зростання

Kaiser Aluminum працює як компанія з виробництва напівфабрикатів із спеціального алюмінію, що обслуговує різноманітні кінцеві ринки, де точність і індивідуалізація дозволяють отримувати преміальні ціни. Алюмінієва формула показує, чому KALU виділяється: він має рейтинг Zacks #1 і VGM Балл A.

Цифри вражають. Очікуване зростання прибутку KALU на цей рік становить 142,6% — це значно перевищує середній показник по промисловості. До того ж, консенсусна оцінка Zacks щодо прибутку за цей рік зросла на 3,8% за останні 60 днів, що свідчить про те, що аналітики переглядають свої очікування вгору на підставі нових даних.

Century Aluminum: Виняток на спектрі зростання

Century Aluminum має основні алюмінієві електролізери в США та Ісландії, а також займається виробництвом карбонових анодів і видобутком та переробкою глинозему. Вона є яскравим прикладом алюмінієвої формули у найагресивнішій її формі: рейтинг Zacks #1 і VGM Балл A.

CENX — це яскрава історія зростання серед трійки. Очікуване зростання прибутку за наступні 12 місяців становить 312,3% — надзвичайно високий показник, що відображає відновлювальний цикл і нову довіру ринку до попиту на метал. Ще більш вражаюче — за останні 60 днів консенсусна оцінка прибутку на наступний рік зросла на 42,1%. Така швидкість переглядів аналітиків свідчить про рішуче позитивний настрій.

The Gorman-Rupp Co.: Постійний цикл

The Gorman-Rupp Company проектує, виробляє та продає насосні системи, що використовуються по всьому світу у водопостачанні, водовідведенні, промисловості, будівництві, муніципальних та нафтових сферах, а також у системах обробки рідин. GRC має рейтинг Zacks #2 (Покупка) і VGM Балл B — профіль із помірним темпом зростання та хорошими показниками цінності.

Очікуване зростання прибутку цього року становить 8,4% — стабільне, хоча й не надто вражаюче. Однак, консенсусна оцінка Zacks щодо прибутку за цей рік зросла на 3,1% за останні 60 днів, що свідчить про те, що цей класичний промисловий актив залишається у полі зору аналітиків, що слідкують за економічним циклом.

Як алюмінієва формула перевершує

З 2000 року інвестиційні стратегії, засновані на строгих системах відбору, подібних до алюмінієвої формули, демонструють виняткову ризик-кориговану дохідність. Найкращі підходи Закс у середньому дають річний приріст 48,4%, 50,2% і 56,7% — значно випереджаючи історичний середній річний дохід S&P 500 у +7,7%. Минулі результати не гарантують майбутніх, але методологія підкреслює силу поєднання кількісної дисципліни з вмінням визначати ринкові моменти.

Промисловий сектор демонструє ознаки входу у справді конструктивну фазу: покращується економічна видимість, стабілізуються наміри щодо капітальних витрат і триває зростання маржі. За умови збереження цих умов циклічні компанії — особливо ті, що обслуговують виробництво, інфраструктуру та оборону — збережуть перевагу у портфелях. Kaiser Aluminum, Century Aluminum і The Gorman-Rupp Co. — це три варіанти цієї алюмінієвої формули, кожен із різним профілем ризику та доходності у рамках сприятливого промислового фону.

Важливі розкриття інформації

Минулі результати не гарантують майбутніх. В будь-яких інвестиціях існує ризик втрат. Цей матеріал надається виключно для інформаційних цілей і нічого з нього не слід розглядати як інвестиційну, юридичну, бухгалтерську або податкову пораду, а також рекомендацію купувати, продавати або тримати будь-який цінний папір. Не надається жодних рекомендацій щодо відповідності інвестицій конкретному інвестору. Вся інформація актуальна станом на 3 березня 2026 року і може змінюватися без попередження. Посилання на доходність є гіпотетичними і базуються на щомісячному ребалансі портфелів із акцій з рейтингом Zacks #1 без урахування транзакційних витрат. Це не реальні результати портфеля. Індекс S&P 500 — неуправляваний індекс. Для повної інформації про результати відвідайте сайт Zacks Investment Research.