Konsep "HALO" bagian kedua! Penjelasan tentang rantai industri AI HALO

CryptocurrencySniper · 2026-03-03T11:33:25+00:00

Belakangan ini, lembaga investasi domestik dan internasional memperhatikan aset “HALO”, yang merujuk pada konsep “aset berat, rendah penghapusan”, menekankan bidang yang tetap relevan secara ekonomi dalam revolusi AI. Aset HALO mencakup jaringan transmisi listrik, pipa minyak dan gas, dan lain-lain, serta juga berlaku di bidang AI. Guosen Securities merangkum 3 tingkat dan 16 sub-sektor, diperkirakan dalam beberapa tahun ke depan, pengeluaran modal perusahaan besar akan meningkat secara signifikan, mendorong permintaan terhadap perangkat keras dan infrastruktur terkait.

CryptocurrencySniper

2026-03-03 11:33:25

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Baru-baru ini, kata “HALO” terus berkembang, mengikuti bank investasi internasional seperti Morgan Stanley dan Goldman Sachs, lembaga investasi domestik dengan cepat mencakup dan mengusulkan aset AI HALO berdasarkan yang pertama.

Sebelum kita mulai, mari kita tinjau apa itu HALO. HALO adalah akronim dari “Heavy Assets, Low Ussolescence”. Di antara mereka, aset berat mengacu pada aset yang model bisnisnya didasarkan pada fondasi modal fisik yang besar dan memiliki hambatan replikasi yang tinggi. Tingkat eliminasi yang rendah berarti bahwa relevansi ekonomi suatu aset dapat bertahan selama siklus teknologi (yaitu, model bisnis dan aset hanya dibutuhkan dan tidak akan digantikan oleh revolusi AI).

HALO mewakili area aset seperti jaringan transmisi, pipa minyak dan gas, utilitas, infrastruktur transportasi, peralatan penting, material, dan berbagai kategori kapasitas industri dengan siklus penggantian yang lebih lambat dibandingkan dengan inovasi digital. Misalnya, keranjang HALO Morgan Stanley (MSXXHALO) mencakup tujuh pilar struktural: bahan, utilitas, kereta api, pipa, pengolahan limbah, pertahanan nasional, dan menara sinyal. Sesuai dengan HALO adalah perangkat lunak, layanan TI, penerbitan, game, platform logistik, dan bidang lainnya.

Banyak orang secara langsung menyamakan aset HALO dengan aset “Deng lama” seperti minyak dan gas, utilitas, dan infrastruktur. Namun nyatanya, inti dari HALO terletak pada “aset berat” dan “eliminasi rendah”, dan ada juga aset HALO di bidang AI.

Berdasarkan Laporan Penelitian Sekuritas Guosen, kami telah memilah 3 tingkat utama dan 16 sub-industri di bidang AI HALO. Tiga tingkat utama adalah lapisan output layanan daya komputasi, lapisan infrastruktur daya komputasi, dan perangkat keras inti dan lapisan komponen. Lapisan output layanan daya komputasi meliputi penyewaan daya komputasi dan IDC. Lapisan infrastruktur komputasi mencakup server AI, catu daya server, pendinginan cair, dan sakelar; Perangkat keras inti dan lapisan komponen termasuk pengecoran, chip AI, papan/modul, PCB & papan pembawa, pengemasan dan pengujian penyimpanan, dan modul optik.

Guosen Securities mengatakan bahwa total belanja modal Google, Microsoft, Meta, dan Amazon dari 2024 hingga 2026 akan menjadi $1,311.1 miliar (termasuk $660 miliar pada 2026), yang merupakan tiga kali lipat belanja modal dari 2021 hingga 2023. Belanja modal produsen luar negeri telah meningkat secara signifikan, bertujuan untuk membeli perangkat keras terkait seperti chip AI, server AI, sakelar, dll., yang perlu dibawa oleh infrastruktur seperti IDC (pusat data) dan energi dan listrik (pembangkit listrik), dan aset terkait akan diuntungkan secara langsung.

(Sumber artikel: Oriental Wealth Research Center)

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.