Wintermute: Якщо конфлікт триватиме, ризикові активи, такі як криптовалюти, можуть продовжувати зазнавати тиску

Згідно з повідомленнями Mars Finance, у зв’язку з військовими ударами США та Ізраїлю по Ірану, що викликали ринкову емоцію страху, ціна біткойна тимчасово впала до 63 000 доларів, а потім відновилася до близько 67 000 доларів. Військова операція під кодовою назвою “Epic Fury” розпочалася минулої суботи ввечері і була спрямована на іранські військові об’єкти, що, за повідомленнями, призвело до загибелі верховного лідера Ірану та високопосадовців. Конфлікт триває вже три дні, протока Ормуз фактично закрита, повітряний простір у затоці закрито, конфлікт має тенденцію до ескалації, а не до зниження напруги. Макроекономічний тиск зростає: ціна на нафту зросла на 9%, перевищивши 80 доларів за барель; аналітики підвищили прогноз на брентівську нафту до 100 доларів; ціна на золото наблизилася до 5400 доларів, за кілька годин ринкова капіталізація зросла приблизно на 1 трильйон доларів; фондові ринки різко знизилися, індекс Dow Jones впав більш ніж на 500 пунктів, а індекс страху VIX досяг найвищого рівня з 2026 року. Що стосується ринку криптовалют, незважаючи на те, що минулого тижня ETF залучили понад 1 мільярд доларів інвестицій, що завершило п’ятитижневий період відтоку капіталу, з початку року з ринку вийшло близько 4,5 мільярдів доларів, а активність інституційних поза біржових торгів залишається низькою. Індикатор волатильності DVOL піднявся з 30-40 до приблизно 55, а очікувана денна волатильність опціонного ринку становить 2,5-3%. Аналіз Wintermute вважає, що якщо конфлікт триватиме і спричинить високі ціни на енергоносії, це може зберегти високий рівень інфляції, затримати зниження ставок ФРС і створити додатковий тиск на ризикові активи, такі як криптовалюти.