Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, члени Комітету Ватерс та інші учасники, дякую за можливість виступити щодо supervisory та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосереджено на двох сферах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як детально описано у звіті «Supervision and Regulation Report» за осінь 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі у моїх пріоритетах як віце-голови з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки, стабільності нашої фінансової системи та ефективності й відповідальності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль у нашій економіці, оскільки він виступає важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та стабільну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню та одночасно захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте почати з оновлення щодо стану банків. Як показує звіт Supervision and Regulation Report, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують демонструвати високі коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору підтверджується зростанням кредитування, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та високою прибутковістю. Водночас, небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію регульованим банкам без дотримання тих самих стандартів капіталу, ліквідності та інших пруденційних вимог.

Регульовані банки повинні мати можливість ефективно конкурувати з небанківськими структурами, які кидають виклик банкам у сфері платежів і кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення своїх продуктів і послуг. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, що розширить доступ до кредитів і одночасно вирівняє умови з fintech і компаніями цифрових активів. Ми наразі співпрацюємо з іншими регуляторами банківської сфери для розробки правил щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стабількоінів відповідно до вимог закону GENIUS. Також потрібно забезпечити ясність у підході до цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена до підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо дозволеності таких діяльностей, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо пропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми повинні постійно вдосконалювати наші можливості щодо нагляду за ризиками, які створює інновація.

Пріоритети у сфері громадського банкінгу

Одна з цілей Федерального резерву — адаптувати наш регуляторний і наглядовий каркас так, щоб він точно відображав ризики, які різні банки становлять для фінансової системи. Громадські банки підлягають менш суворим стандартам, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регулювань і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати застосовувати політики та очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів через інфляцію з часом призвело до того, що малі банки потрапляють під закони і регуляції, призначені для значно більших банків. Також я підтримую покращення у Законі про банківську таємницю і протидію відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам і зменшить непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на громадські банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні операції (CTR) і підозрілі операції (SAR) не були оновлені з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання економіки і фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на справді підозрілі транзакції та діяльність.

Там, де можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для більш точного налаштування регуляторних і наглядових заходів для підтримки громадських банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левериджу громадських банків, щоб надати їм більшу гнучкість і можливості у їхньому капітальному каркасі, зберігаючи безпеку і стабільність системи. Це дозволяє громадським банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулювати економічне зростання і активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Також ми нещодавно запустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як Tier 1 звичайний капітал або додатковий Tier 1 капітал. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Настав час більш ефективно налаштовувати процеси злиття і поглинання (M&A) та подання заявок на створення нових банків для громадських банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиття Федеральної резервної ради для точного врахування конкуренції між малими банками. Зараз саме час створити рамкову систему для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їхню важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і родинам по всій країні.

Ефективні регуляторні рамки — це основа нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми проводимо третій перегляд Закону про зменшення регуляторного навантаження і бюрократії (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Мої очікування — цей перегляд, на відміну від попередніх, принесе суттєві зміни. Такий регулярний аналіз має стати постійною частиною нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить адаптивність і відповідність регулювань змінним потребам і умовам банківського сектору.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо і спрощуємо регулювання великих банків. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох основних складових нашої регуляторної капітальної системи для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левериджу, рамки Basel III і надбавку для глобальних системно важливих банківських організацій (G-SIB).

Стрес-тестування. Нещодавно рада оприлюднила пропозицію щодо підвищення прозорості та забезпечення надійних результатів нашої системи стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для розробки сценаріїв і сценарії для тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і балансуватиме між стабільністю моделей і прозорістю. Також будь-які значущі зміни цих моделей у майбутньому отримають громадський зворотний зв’язок перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левериджу. Регуляторні агентства завершили оновлення пропозиції щодо підвищеного коефіцієнта левериджу для G-SIB. Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу на основі левериджу слугують переважно страховкою для ризикових вимог до капіталу, як і передбачалося. Коли коефіцієнт левериджу стає обмежуючим фактором, банки і дилери утримуються від низькоризикових активностей, зокрема від тримання казначейських цінних паперів, оскільки вимоги до капіталу однакові для безпечних і ризикованих активів.

Basel III. Рада, у співпраці з федеральними регуляторами, зробила кроки для просування Basel III в США. Завершення Basel III — важливий крок, що зменшує невизначеність і дає ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес-рішення. Мій підхід — підходити до калібрування нової рамки знизу вгору, а не навпаки, щоб уникнути нав’язування заздалегідь визначених або упереджених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринку, доступного житла і безпеки банківської діяльності — важливі цілі цих змін. Зокрема, обробка іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотек за стандартним підходом США призвела до зменшення участі банків у цій важливій сфері кредитування, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детального диференціювання ризикованості іпотек з урахуванням інтересів фінансових установ усіх розмірів, а не лише найбільших банків.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки надбавки G-SIB у співпраці з реформами у сфері капіталу. Важливо, щоб наша комплексна система балансувала між безпекою і стабільністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно калібрована, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківської сфери підтримувати широку економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему без зайвого тягаря, що гальмує економічне зростання.

Нагляд

Тепер я звернуся до програми нагляду Федеральної резервної системи. За останні сім років я послідовно наголошував на важливості прозорості, відповідальності і справедливості у нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як регіонального банківського комісара, і вони залишаються керівними і сьогодні. Також я зосереджений на відповідальності Ради за сприяння безпечній і стабільній роботі банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура має зосереджуватися на тих факторах, що впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку і стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, що відволікають увагу від основної безпеки і стабільності. Вона має бути ризик-орієнтованою за задумом, концентруючись на найбільш важливих ризиках і адаптуючи нагляд до розміру, складності і профілю ризиків кожної установи. Я послідовно підтримую підхід, орієнтований на ризики і індивідуальний, і саме таку політику я закріпив у недавніх рекомендаціях для інспекторів Федеральної резервної системи, а також зробив її публічною.

Як частина цієї роботи, Федеральна резервна система також розглядає можливість регулювання, яке б прояснило стандарти для застосування заходів примусу на основі небезпечної або нестійкої практики, таких як «Майбутні питання, що потребують уваги» (MRAs), і інших supervisory висновків, що базуються на загрозах безпеці і стабільності. Наш оновлений каркас буде пріоритетно зосереджений на вирішенні суттєвих загроз для банків, а не на адміністративних недоліках. Зосереджуючи наші ресурси на матеріальних питаннях, що історично пов’язані з банкрутствами, ми створюємо більш ефективну і результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще один крок — перегляд нашої системи оцінювання CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (“M”) часто критикують як довільну і дуже суб’єктивну категорію. Встановлення чітких критеріїв і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність наших оцінок. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку і стабільність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім оновленням системи оцінювання великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували позначки «незалежно від управління», незважаючи на сильні капітал і ліквідність. Щоб виправити цю невідповідність, рада завершила оновлення системи оцінювання LFI, яке враховує співвідношення між рейтингами і загальним станом фірми.

Крім того, ми оновлюємо наші інструменти нагляду, рейтингові системи і директиви. Також рада офіційно припинила використовувати репутаційний ризик у нашій програмі нагляду. Це рішення враховує обґрунтовані побоювання щодо того, що нагляд за такою неоднозначною концепцією, як репутаційний ризик, може неправомірно впливати на бізнес-рішення банків. Ми також розглядаємо можливість регулювання, яке заборонить працівникам Ради заохочувати, впливати або змушувати банки відмовлятися обслуговувати клієнтів через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, мову або поведінку. Дозвольте бути ясним: банківські наглядачі ніколи і під моїм керівництвом не матимуть права диктувати, яких осіб і законних бізнесів банк має обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати рішення на основі ризиків щодо обслуговування фізичних і юридичних осіб.

Ще раз дякую за можливість виступити перед вами сьогодні. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді заборони на обговорення монетарної політики перед засіданням FOMC. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З цим урахуванням, я з нетерпінням чекаю ваших запитань.

1. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити деякі регуляторні стандарти капіталу», прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада публікує інформацію щодо покращень у нагляді за банками», прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керівників Федеральної резервної системи, «Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки у сфері нагляду за банками», прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту