Сьогодні Dow Jones: DJIA падає через несподівані дані про інфляцію, UBS знижує оцінку американського фондового ринку

Індекс Dow Jones (DJIA) завершує тиждень у негативній зоні після вищого за очікування показника інфляції та зниження оцінки американського фондового ринку від UBS UBS -1.12% ▼ .

Отримайте 50% знижки на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

У січні індекс виробничих цін (PPI) зріс на 0,5%, що є найвищим показником з жовтня і перевищує очікування у 0,3%. Ціни зросли вже четвертий місяць поспіль. За рік індекс піднявся на 2,9%, що також вище прогнозу у 2,6%. PPI ретельно стежиться, оскільки кілька його компонентів входять до індексу особистих споживчих витрат (PCE), який є улюбленим інфляційним показником ФРС.

Основний PPI, який виключає волатильні ціни на їжу та енергоносії, у січні піднявся на 0,8% і за рік зріс на 3,6%, що є найвищим річним показником з березня 2025 року. Обидва показники значно перевищили очікування у 0,3% і 3,0% відповідно.

Зростання PPI здебільшого зумовлене 0,8% місячним підвищенням у сфері послуг, що є найвищим з липня 2025 року, тоді як ціни на товари знизилися на 0,3%. Більше 20% зростання у сфері послуг спричинене 14,4% стрибком у маржі оптової торгівлі професійним та комерційним обладнанням.

«Тарифні витрати роздрібних торговців зменшилися незначно за останні кілька місяців, але вони продовжують підвищувати ціни продажу», — написав головний економіст Pantheon Macroeconomics у США Самуель Томбс.

Тим часом UBS знизив оцінку американських акцій до рівня «бенчмарк» у повністю інвестованому глобальному портфелі акцій, посилаючись на такі фактори, як розтягнуті оцінки, слабкість долара, зменшення кількості корпоративних викупів та глобальну диверсифікацію поза межами США. Компанія зазначила, що зниження долара на 10% у торговому зваженому індексі зазвичай призводить до недоотримання прибутку американськими акціями приблизно на 4% без хеджування. Крім того, викуп акцій у США сповільнився і тепер майже збігається з іншими країнами.

«Доходність викупів акцій більше не є винятковою, і це було важливим чинником потоків капіталу, EPS і оцінки», — написав керівник глобальної стратегії акцій UBS Ендрю Гартвейт.

На момент написання статті індекс Dow Jones знизився на 1,45%.

Які акції рухають Dow Jones?

Перейдемо до теплової карти Dow Jones від TipRanks, яка ілюструє акції, що сприяли руху індексу.

П’ять із шести акцій у технологічному секторі торгуються нижче, з Salesforce CRM -2,35% ▼ і Nvidia NVDA -4,16% ▼ на чолі до зниження. Технологічні акції зазнали різких втрат у останні тижні через побоювання щодо впливу ШІ на галузь.

З іншого боку, всі акції у секторах споживчої оборони та охорони здоров’я у плюсі: Walmart WMT +2,84% ▲ , Merck MRK +3,79% ▲ , і Amgen AMGN +2,33% ▲ демонструють сильний приріст.

Ще далі, фінансовий сектор тягне індекс вниз, оскільки Goldman Sachs GS -7,47% ▼ і American Express AXP -7,88% ▼ знизилися більш ніж на 6%.

Чи є Dow Jones хорошою довгостроковою інвестицією?

Фонд SPDR Dow Jones Industrial Average ETF DIA -1,05% ▼ — це біржовий фонд, створений для відстеження руху Dow Jones. Тому DIA сьогодні знижується разом із індексом.

Вважається, що акції DIA мають потенціал для зростання. За останні три місяці аналітики встановили середню цільову ціну DIA у $560,21, що дає потенціал зростання на 14,44% від поточних цін. У портфелі DIA входять 30 акцій із 30 рекомендацій «купити», без рекомендацій «утримувати» або «продавати».