Божевільний вікенд! Як розгортатиметься ринок у понеділок? Сценарій тут!

Найбільша новина вихідних — конфлікт між Ізраїлем та Іраном. Щодо цього події, ринок не сприймає їх як раптові — існує певний рівень очікувань. 24 лютого ціна ф’ючерсів на європейські морські перевезення підскочила на 13 пунктів, у п’ятницю на ринку послідовно розгорнулися теми безпеки та нафтогазового судноплавства. США також випустили кілька попереджень про евакуацію громадян. Усі ці фактори свідчать про те, що ринок очікує можливих раптових подій, тому вплив цієї ситуації обмежений і, ймовірно, призведе лише до відкриття з низьким стартом.

Щодо нафтогазу, очікування, ймовірно, будуть зберігатися у вигляді високого відкриття, але їхня стійкість під питанням — потрібно спостерігати. Щодо судноплавства, основні очікування залишаються навколо боротьби за контроль у Ормузькій протоці. Однак слід враховувати, що блокада Ормузької протоки може ще більше підвищити ціни на хімічну сировину. У період сильного зростання цін на хімію сектор і напрямки залишаються найбільш перспективними, і очікується, що ціна може досягти 25000.

У п’ятничних торгах найслабше виглядали напрямки електронних валют, електронної паперової продукції та скловолокна. Скловолокно — це матеріал для електронних тканин. Найбільше під ударом опинилися сегменти напівпровідників і чіпів, оскільки ринок уже частково відреагував на ризики ще в п’ятницю.

Настрій на ринку за два дні посилювався. Зазвичай, для невеликих підйомів тривалість становить 3-5 торгових днів. За підсумками вчорашніх торгів, важко говорити про тривалий підйом — кількість акцій, що знизилися більш ніж на 5% за два дні, менше десяти. Завтра слід спостерігати за швидким негативним зворотнім зв’язком і можливими раптовими ризиками ліквідності окремих акцій. Це можна буде оцінити за падіннями у рейтингах.

З початку минулого тижня зростає популярність Huawei Ascend та інших проектів із внутрішнім замінником американських обчислювальних потужностей. Токени — це тема, яка розгорнулася минулого тижня і є частиною глобальної тенденції. У цей уікенд активізувалися дискусії щодо використання американськими військами AI-інструментів Anthropic. Тут вже йдеться не лише про точність ракет, а про GPU-кластери, розподілені обчислювальні центри та моделі об’єднання даних. Обчислювальна потужність — це влада, і тенденція до розвитку внутрішніх обчислювальних ресурсів залишається актуальною. Це, ймовірно, буде й далі супроводжуватися зростанням цін і перетворенням електроенергії у обчислювальні ресурси для заробітку на експорті. П’ятнична потужність обчислень була визначена компанією TuoWei; потрібно подивитися, чи триватиме цей тренд. Решта — це питання продовження. Основний сценарій — це те, що я описав.

Часткові торги

Крім того, останнім часом значно зросли ціни на стронцій карбонат:
Ризик війни між Іраном і США значно зростає: постачання стронцій карбонату може зазнати серйозних ударів.

1. Концентрація запасів: у світі підтверджені високоякісні родовища тяньцзянського лазуриту, з яких 85% належить Ірану.
2. Залежність від постачань: Китай — найбільший у світі виробник стронцій карбонату, близько 70% сировини імпортується з Ірану.
3. Транспортні обмеження: важливий іранський порт Аба́с (забезпечує 55% вантажообігу країни поза нафтою). Якщо через війну порт закриється, це безпосередньо перекриє експорт тяньцзянського лазуриту.
   Внутрішнє та зовнішнє виробництво також стикається з проблемами:
4. Внутрішнє зниження потужностей: вітчизняна галузь вже виводить з експлуатації деякі потужності, наприклад, Хебейський хімічний завод (6 тис. тонн) банкрутство та реорганізація, Нінсянський завод Дансек — припинення виробництва. Ефективні потужності зменшилися до приблизно 16 тис. тонн на рік, при цьому річний попит — близько 20 тис. тонн, дефіцит — 20%.
5. Зменшення світових постачань: один із найбільших світових виробників — мексиканський завод Kandelium (4 тис. тонн) — припинив роботу через пожежу у березні 2025 року, що ще більше зменшує глобальні поставки. Цей напрямок також був активний у п’ятницю, але рівень впливу схожий з судноплавством.