Hasil Pendapatan Kuartal 4 CY2025 Waste Connections (NYSE:WCN): Pendapatan Sesuai Ekspektasi

Waste Connections (NYSE:WCN) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di kuartal 4 CY2025, dengan penjualan meningkat 5% dari tahun ke tahun menjadi $2,37 miliar. Outlook perusahaan untuk seluruh tahun mendekati perkiraan analis dengan pendapatan diperkirakan mencapai $9,93 miliar di titik tengah. Laba non-GAAP sebesar $1,29 per saham sedikit di atas perkiraan konsensus analis sebesar 1,5%.

Apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli Waste Connections? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Waste Connections (WCN):

• Pendapatan: $2,37 miliar vs perkiraan analis $2,37 miliar (pertumbuhan 5% dari tahun ke tahun, sesuai)

• EPS Disesuaikan: $1,29 vs perkiraan analis $1,27 (keunggulan 1,5%)

• EBITDA Disesuaikan: $706,7 juta vs perkiraan analis $791,6 juta (margin 29,8%, kekurangan 10,7%)

• Margin Operasi: 17,7%, meningkat dari -8,8% di kuartal yang sama tahun lalu

• Margin Arus Kas Bebas: 7,3%, serupa dengan kuartal yang sama tahun lalu

• Kapitalisasi Pasar: $43,68 miliar

“Perluasan margin EBITDA(b) yang disesuaikan sebesar 110 basis poin di kuartal keempat menutup tahun yang luar biasa bagi Waste Connections, didorong oleh pertumbuhan organik berbasis harga dalam limbah padat dan eksekusi yang kuat dari peningkatan tren operasional yang berkelanjutan. Untuk seluruh tahun 2025, kami mencapai margin EBITDA(b) disesuaikan tertinggi di industri sebesar 33,0%, naik 100 basis poin dari tahun ke tahun, tidak termasuk dampak dari komoditas yang lebih rendah,” kata Ronald J. Mittelstaedt, Presiden dan CEO.

Gambaran Perusahaan

Mengoperasikan jaringan tempat pembuangan limbah padat kota di AS dan Kanada, Waste Connections (NYSE:WCN) adalah perusahaan pengelolaan limbah terbesar ketiga di Amerika Utara yang menyediakan layanan pengumpulan, pembuangan, dan daur ulang.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Bisnis apa pun bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan top-tier tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Waste Connections mencatat pertumbuhan penjualan sebesar 11,7% secara tahunan. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan bahwa penawarannya resonan dengan pelanggan.

Waste Connections Pendapatan Kuartalan

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri, pandangan historis selama lima tahun mungkin melewatkan siklus, tren industri, atau peluang yang dimanfaatkan perusahaan seperti kemenangan kontrak baru atau lini produk yang sukses. Pertumbuhan pendapatan tahunan Waste Connections sebesar 8,6% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun, tetapi kami tetap menganggap hasilnya cukup baik.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Waste Connections

Di kuartal ini, Waste Connections meningkatkan pendapatannya sebesar 5% dari tahun ke tahun, dan pendapatan sebesar $2,37 miliar sesuai dengan perkiraan Wall Street.

Melihat ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5,2% selama 12 bulan ke depan, yang merupakan perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal mendominasi komponen AI penting yang tidak dapat dibangun oleh raksasa ini tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu kisah pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Waste Connections telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Perusahaan ini menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 15,8%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya posisi awal yang menguntungkan.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Waste Connections meningkat sebesar 1,2 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualan memberinya leverage operasional.

Waste Connections Margin Operasi 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Di kuartal ini, Waste Connections menghasilkan margin operasi sebesar 17,7%, meningkat 26,5 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini solid, dan karena margin operasinya naik lebih dari margin kotor, kita dapat menyimpulkan bahwa perusahaan lebih efisien dalam pengeluaran seperti pemasaran, R&D, dan overhead administratif.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, perusahaan bisa meningkatkan penjualan melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Waste Connections tumbuh dengan CAGR sebesar 14,2% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 11,7%. Ini menunjukkan bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

Waste Connections EPS 12 Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Menganalisis kualitas laba Waste Connections dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasinya meningkat sebesar 1,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Selain itu, jumlah sahamnya menyusut sebesar 2,7%. Ini adalah tanda positif bagi pemegang saham karena peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Waste Connections Saham Dilusi yang Beredar

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Waste Connections, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 10,9% lebih rendah dari tren lima tahun. Kami tetap menganggap pertumbuhan ini baik dan berharap dapat mempercepat di masa depan.

Di kuartal keempat, Waste Connections melaporkan EPS disesuaikan sebesar $1,29, naik dari $1,16 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 1,5%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Waste Connections sebesar $5,15 akan tumbuh 8,8%.

Ringkasan Utama dari Hasil Kuartal 4 Waste Connections

Kami kesulitan menemukan banyak hal positif dari hasil ini. EBITDA-nya kurang dan panduan pendapatan tahunan sesuai dengan perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 1,8% menjadi $168,59 segera setelah laporan dirilis.

Laporan pendapatan terbaru Waste Connections mengecewakan. Satu kuartal tidak menentukan kualitas perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak fundamental jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.