Dukungan dari dua kekuatan inti! Peralatan fotovoltaik terus menunjukkan kekuatan yang kuat, 14 saham telah naik lebih dari 50% dalam tahun ini

Performa perangkat fotovoltaik pada pagi hari tanggal 27 Februari menunjukkan kekuatan, dengan Junda Shares, Shuangliang Energy Saving, dan Yongzhen Shares masing-masing naik batas atas; Juhe Materials melonjak lebih dari 10%.

Dua kekuatan inti mendukung

Secara umum pasar, kekuatan berkelanjutan dari perangkat fotovoltaik akhir-akhir ini disebabkan oleh imajinasi pasar terhadap fotovoltaik luar angkasa. Permintaan fotovoltaik luar angkasa didorong oleh dua kekuatan utama: ruang komersial dan kekuatan komputasi AI.

Huaxin Securities menyatakan bahwa dalam bidang ruang komersial, posisi dan pita frekuensi orbit dekat bumi adalah sumber daya strategis yang langka, dan berbagai negara aktif membangun konstelasi satelit untuk merebut peluang. Saat ini, ada sekitar 15.000 satelit di orbit global, dan sejak “Starlink” memulai perlombaan konstelasi orbit rendah, lebih dari 300 rencana konstelasi telah diajukan, dengan perkiraan lebih dari satu juta satelit akan diluncurkan, menciptakan permintaan energi yang berkelanjutan dan rigid. Dalam hal kekuatan komputasi AI, seiring iterasi teknologi AI, konsumsi energi komputasi meningkat secara eksponensial, mendorong infrastruktur komputasi ke luar angkasa. Dalam konteks ini, konsep “Pusat Data Luar Angkasa” muncul, dengan menempatkan satelit berisi chip AI di luar angkasa dan memanfaatkan fotovoltaik luar angkasa untuk pasokan listrik berkelanjutan, guna mengatasi tekanan beban sistem energi darat di masa depan.

Baru-baru ini, dukungan CEO Tesla, Elon Musk, terhadap fotovoltaik luar angkasa juga meningkatkan perhatian terhadap teknologi ini. Pada November 2025, Musk secara terbuka menyatakan bahwa dalam lima tahun ke depan, satelit AI yang dilengkapi tenaga surya berpotensi menjadi solusi penyedia kekuatan AI yang paling hemat biaya, dan merencanakan peluncuran 100GW satelit AI tenaga surya setiap tahun di orbit rendah. Pada Januari 2026, Musk menyatakan di forum Davos bahwa SpaceX dan Tesla sedang mendorong kapasitas produksi fotovoltaik di AS, yang semakin menguatkan rencana besar fotovoltaik luar angkasa mereka. Tidak lama kemudian, tim Musk juga melakukan kunjungan ke perusahaan fotovoltaik domestik.

Total daya instalasi melebihi 1200GW?

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak negara di seluruh dunia mendorong rencana pembangunan konstelasi besar-besaran, yang terdiri dari ribuan hingga puluhan ribu satelit, terutama di orbit rendah bumi. Perusahaan asing seperti SpaceX, Amazon, Astra Space memimpin, sementara perusahaan domestik seperti CTC, State Grid, dan Qianfan juga aktif mendorong.

Berdasarkan penelitian tim Andrea D’Ambrosio, dengan mempertimbangkan kestabilan jangka panjang lingkungan ruang angkasa, saat tingkat kegagalan satelit mencapai 7%, kapasitas maksimum orbit rendah bumi sekitar 12,6 juta satelit, dan jumlah peluncuran optimal tahunan sekitar 2,7 juta satelit. Semakin tinggi toleransi terhadap kegagalan, semakin banyak satelit yang dapat diorbitkan, sehingga kapasitas orbit meningkat.

Jika dihitung dengan daya listrik rata-rata per satelit 100kW, kapasitas maksimum tersebut setara dengan total daya instalasi di orbit rendah sekitar 1260GW, dengan penambahan kapasitas tahunan mencapai 270GW.

Ekspektasi ekspor fotovoltaik darat

Menurut Guotai Haitong, selain perkembangan satelit orbit rendah dan kekuatan komputasi luar angkasa, dukungan untuk pusat data dan penyimpanan energi juga patut diantisipasi. Kebutuhan akan kekuatan komputasi yang meningkat mendorong permintaan terhadap solusi fotovoltaik + penyimpanan energi yang stabil, murah, dan dapat diduplikasi, sehingga logika instalasi fotovoltaik darat beralih dari penggerak listrik ke penggerak kekuatan komputasi.

Dengan meningkatnya permintaan instalasi di luar negeri dan munculnya strategi global industri fotovoltaik domestik, produsen perangkat domestik mendapatkan peluang ekspor. Dongwu Securities menyatakan bahwa sejak 2019, banyak perusahaan fotovoltaik domestik mempercepat pembangunan kapasitas terintegrasi di Asia Tenggara dan wilayah lain, sementara negara-negara seperti AS, Eropa, dan India juga memperhatikan kapasitas produksi sendiri dan memulai gelombang ekspansi baru. Perusahaan manufaktur perangkat fotovoltaik domestik mendapatkan banyak pesanan luar negeri, dan produk mereka tidak hanya mengikuti pelanggan domestik ke luar negeri, tetapi juga menargetkan pelanggan internasional di Eropa, Amerika, dan India yang membangun kapasitas sendiri, sehingga pengalaman ekspor mereka sangat kaya.

Dari proporsi pendapatan luar negeri dari empat perusahaan besar perangkat fotovoltaik China, saat ini Autoway dan Mawei Shares relatif lebih cepat dalam ekspor, dengan proporsi pendapatan luar negeri masing-masing 23% dan 20% pada semester pertama 2025, sementara Jing Sheng Electric dan Gaocce Shares masing-masing 11% dan 8%. Kami percaya bahwa dengan ekspansi cepat kapasitas fotovoltaik di Timur Tengah dan wilayah lain, proporsi pendapatan luar negeri produsen domestik akan meningkat secara signifikan.

Sumber gambar: Dongwu Securities

14 saham diperkirakan naik lebih dari 50% pada 2026

Dari segi saham sektor, sejak 2026, sektor perangkat fotovoltaik menunjukkan kekuatan secara keseluruhan. Hingga penutupan pagi 27 Februari, tiga saham yaitu Liancheng CNC, Autoway, dan Laplace melipatgandakan nilai mereka, dengan kenaikan masing-masing 153,19%, 112,99%, dan 112,83%.

Secara keseluruhan, dari 70 saham perangkat fotovoltaik, 61 saham mengalami kenaikan sejak 2026, dengan probabilitas kenaikan 87%. Di antaranya, 14 saham naik lebih dari 50%, dengan median kenaikan sebesar 20,96%.

Di 20 saham teratas berdasarkan kenaikan, terdapat Liancheng CNC, Dico Shares, GCL Integration, Junda Shares, Ero Energy, Haiyou New Material, Yamato, Yongzhen Shares, Shuangliang Energy Saving, Gaocce Shares, yang diperkirakan akan melipatgandakan kinerja mereka tahun ini. Yongzhen Shares bahkan diperkirakan mencapai kenaikan 1756,6%.

Melihat ke depan, GF Securities menyatakan bahwa raksasa AI bersaing sengit, dan “kekuatan komputasi ke langit” telah menjadi konsensus. Dengan dorongan ini, fotovoltaik luar angkasa sebagai sumber energi utama diharapkan mendapatkan manfaat besar, dan diperkirakan akan menciptakan pasar bernilai ratusan miliar yuan di masa depan.

Dongwu Securities berpendapat bahwa, pada 2025, kondisi fundamental sudah cukup jelas. Dengan percepatan penghapusan kapasitas usang, penguatan regulasi industri dan mekanisme penetapan harga, sinyal perbaikan struktur pasokan semakin nyata. Diperkirakan, pada 2026, di tengah pelepasan permintaan luar negeri dan penyelesaian pasar domestik, pesanan perangkat akan mulai pulih, dan sektor ini memiliki elastisitas pemulihan siklus yang jelas.

(Sumber artikel: Pusat Riset Eastmoney)