Saham Nvidia Bangun Dasar Bullish, Uji Level Dukungan Utama Dengan Pendapatan Diperkirakan Melonjak 70%

Revolusi kecerdasan buatan masih berada di tahap awal dan pembuat chip Nvidia (NVDA) sedang menguji level kunci meskipun membangun basis bullish di tengah pertumbuhan laba yang kuat.

Perusahaan yang berbasis di Santa Clara, California ini bisa dibilang pemain paling penting di ruang AI. Seri Blackwell dari prosesor grafisnya secara luas dianggap sebagai standar emas dalam perangkat keras. Seri Grace dari unit pemrosesan pusatnya berarti Nvidia kini menawarkan apa yang disebut full stack untuk pusat data.

↑ X

File video ini tidak dapat diputar.(Kode Kesalahan: 102630)

Nvidia Pendapatan Q4: Apa yang Perlu Diketahui Investor Lihat Semua Video SEDANG DIPUTAR Nvidia Pendapatan Q4: Apa yang Perlu Diketahui Investor

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $4,4 triliun, Nvidia adalah perusahaan publik paling berharga. Tetapi saham Nvidia saat ini sedang menguji pembeli di rata-rata pergerakan 50 hari. Salah satu kekhawatiran di kalangan investor adalah apakah tingkat pengeluaran modal yang tinggi akan berkelanjutan. Hyperscaler seperti Microsoft (MSFT), induk Google Alphabet (GOOGL), dan Amazon.com (AMZN) menyumbang sedikit lebih dari 50% pendapatan pusat data.

Namun, laporan kuartalan terbaru Nvidia menunjukkan bahwa pertumbuhan tercepat di segmen tersebut berasal dari luar kelompok tersebut.

Analis juga menyoroti bahwa manfaat AI harus mulai merembes ke perusahaan lain. Seiring efisiensi yang meningkat, hal ini seharusnya memperkuat saham. Tetapi jika manfaatnya gagal terwujud, hal ini dapat menghambat adopsi teknologi secara lebih luas dan merugikan Nvidia.

Sistem Baru Siap Dikirim

Gabungan Superchip Grace-Blackwell menyelesaikan bottleneck antara prosesor dan akselerator. Ini juga lebih hemat energi, sebuah kekhawatiran utama mengingat berapa banyak listrik yang digunakan pusat data AI.

Sistem Vera Rubin baru perusahaan ini dijadwalkan dikirim pada paruh kedua tahun ini. Menggunakan dua kali lipat daya Blackwell, tetapi menawarkan 10 kali lipat performa per watt. Ini adalah platform enam-chip yang mencakup CPU Vera dan GPU Rubin, yang menurut CEO Jensen Huang “didesain bersama sejak awal” untuk memungkinkan berbagi data yang lebih cepat.

Argumen terbesar yang menjadi keunggulan utamanya adalah di bidang perangkat lunak. Platform perangkat lunak Compute Unified Device Architecture (CUDA) memungkinkan pengembang memanfaatkan kekuatan chip secara efektif, dan menjadi fondasi sebagian besar alat dan perpustakaan AI perusahaan. Meskipun kepemimpinan chip mentah bisa terkikis, adopsi luas CUDA berarti manfaat dari standar industri ini seharusnya bertambah dari waktu ke waktu. Bahkan jika pesaing mengembangkan rangkaian chip yang lebih kuat, biaya beralih akan tinggi.

Harga saham Nvidia telah melonjak dalam beberapa tahun terakhir, naik hingga 1.863% dari terendah tahun 2022 sebesar 10,81. Dan dengan analis memperkirakan laba akan meningkat 70% di tahun fiskal 2027, ada banyak pertumbuhan yang bisa mendorong saham ini lebih tinggi lagi.

Namun, para bearish akan mengatakan bahwa kenaikan yang begitu kuat menimbulkan pertanyaan apakah sebagian besar pertumbuhan sudah tercermin dalam harga saham. Namun, rasio harga terhadap laba, yang mengukur harga saham relatif terhadap laba per saham, berada di angka 39, hanya 1,6 kali rata-rata S&P 500.

Kinerja Laba Penting untuk Saham AI

Saham Nvidia menunjukkan kinerja yang luar biasa secara keseluruhan, yang tercermin dari Rating Komposit IBD terbaik yaitu 99.

Kekuatan fundamental adalah rahasia keberhasilannya, dengan Rating Laba Per Saham juga mencapai 99. Pada kuartal yang berakhir Januari, laba melonjak 82% menjadi $1,62 per saham, jauh melampaui perkiraan $1,54. Pendapatan melonjak 73% menjadi $68,1 miliar, yang $2 miliar di atas ekspektasi.

Pendapatan pusat data mencapai $62,3 miliar, menyumbang 91% dari total pendapatan. Nvidia memperkirakan pendapatan kuartal pertama fiskal sebesar $78 miliar, plus/minus 2%. Analis memperkirakan $72,9 miliar.

Temukan Perdagangan Menguntungkan Setiap Hari Dengan MarketDiem. Lihat Caranya.

Wall Street memperkirakan laba per saham akan melonjak 70% di tahun fiskal 2027 menjadi $8,10. Ini diperkirakan melambat menjadi pertumbuhan 32% tahun berikutnya, menurut data MarketSurge.

Sebaliknya, kinerja harga relatif lemah. Tetapi meskipun begitu, Nvidia termasuk dalam 23% saham teratas yang dipantau oleh IBD dalam hal kekuatan teknikal selama 12 bulan terakhir.

Analisis Saham Nvidia

Saham AI ini membentuk konsolidasi dengan titik beli ideal di 212,19, menurut analisis MarketSurge. Ini adalah pola tahap awal, yang menguntungkan. Penelitian IBD menemukan bahwa basis yang lebih muda lebih cenderung menghasilkan keuntungan yang baik.

Saat saham menguji garis 50 hari, menemukan dukungan di patokan teknikal penting ini akan menjadi tanda yang solid. Garis kekuatan relatif saham ini bergerak datar sejak awal Agustus, jadi lonjakan ke atas akan membantu mendorong breakout.

Hingga tahun 2026, saham ini telah turun sekitar 2%. Ini berarti kinerjanya sebenarnya di bawah kenaikan parsial tahun ini dari indeks S&P 500.

Namun, institusi belakangan ini membeli saham, yang ditunjukkan oleh Rating Akumulasi/Distribusi B-. Secara total, 51% saham dipegang oleh dana, menurut data MarketSurge.

Pemegang saham yang patut diperhatikan termasuk Fidelity Contrafund (FCNTX), Franklin Growth Fund (FKGRX), dan MFS Growth Fund (MFEGX).

IBD Newsletters

Dapatkan analisis eksklusif IBD dan berita yang dapat ditindaklanjuti setiap hari.

DAFTAR SEKARANG! x Terima kasih!

Anda sekarang akan menerima Newsletter IBD

SELESAI! Ada yang salah!

Silakan hubungi layanan pelanggan

Tutup Analisis Dukungan Nvidia

Wall Street saat ini optimistis terhadap saham AI ini. Menurut TipRanks, saham ini mendapatkan peringkat beli kuat dengan target harga rata-rata 273,38.

Analis Wedbush, Matt Bryson, bahkan lebih antusias, memberi peringkat outperform dengan target 300. Ia mengatakan bahwa percepatan penjualan pusat data “mengagumkan mengingat hukum angka besar,” dalam catatan riset 26 Februari setelah laporan kuartal keempat Nvidia.

Namun, panduan pendapatan kuartal pertama Nvidia sebesar $78 miliar menjadi sorotan utama, karena “jauh melebihi ekspektasi sebelumnya,” kata Bryson. Ia mencatat bahwa ini terutama jika manajemen “kembali meninggalkan cadangan beberapa miliar dolar untuk memberikan upside lagi saat waktunya pelaporan.”

Analis UBS, Timothy Arcuri, dalam catatan 26 Februari kepada klien, mengatakan “sulit membayangkan bagaimana saham ini terus merosot” jika pertumbuhan year-over-year mulai kembali mempercepat di paruh kedua tahun ini. Arcuri memberi peringkat beli pada saham Nvidia dengan target 245.

Perhatikan Manfaat AI yang Semakin Meluas

Analis CFRA, Angelo Zino, juga optimistis, memberi peringkat beli kuat dengan target 250. Namun, penting bagi perusahaan lain untuk mulai menunjukkan manfaat dari AI, katanya.

“Kami percaya bahwa pertumbuhan NVDA didukung oleh peningkatan pengeluaran hyperscaler (lebih dari setengah penjualan), tetapi kami pikir investor perlu melihat tanda-tanda keberhasilan monetisasi AI dari basis pelanggannya dalam tahun di mana CEO Jensen Huang melihat Agentic AI di titik balik,” kata Zino dalam catatan riset.

Pastikan mengikuti Michael Larkin di X @IBD_MLarkin untuk analisis lebih lanjut tentang saham pertumbuhan.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Ini Lima Saham Terbaik untuk Dibeli dan Dipantau Sekarang

Saham AI ini Melonjak Menuai Keuntungan, Membentuk Pola Baru

5 Saham Bumi Langka untuk Dipantau Saat Kekurangan Menghantam Industri Dirgantara

Gabung IBD Live Setiap Pagi untuk Tips Saham Sebelum Pasar Dibuka

Ini Saham Warren Buffett yang Paling Utama: Apakah Saat Ini Waktunya Membeli di Tengah Gejolak?