Цей міжнародний ETF цінностей виріс на 50% за рік, але один фонд скоротив свою частку на 1928374656574839201 мільйонів

2026-02-27 07:05:39

17 лютого 2026 року головний інвестиційний директор Obsidian повідомив у документі SEC, що він продав 466 417 акцій JPMorgan International Value ETF (JIVE 0,09%) у четвертому кварталі, що оцінюється приблизно у 36,26 мільйонів доларів за середньою квартальною ціною.

Що сталося

Згідно з документом SEC від 17 лютого 2026 року, головний інвестиційний директор Obsidian продав 466 417 акцій JPMorgan International Value ETF (JIVE 0,09%) у четвертому кварталі. Оцінна вартість угоди становила 36,26 мільйонів доларів, розрахована за середньою ціною закриття кварталу. Наприкінці кварталу фонд мав 33 239 акцій на суму 2,67 мільйонів доларів; вартість його позиції у JIVE знизилася на 35,01 мільйонів доларів за цей період.

Що ще потрібно знати

Після продажу частка Obsidian у JIVE становить 3,95% від звітних активів під управлінням 13F
Основні активи після подання:
- NYSEMKT:IWB: $4,61 мільйонів (6,8% активів)
- NYSEMKT:VV: $4,51 мільйонів (6,7% активів)
- NYSEMKT:IVV: $3,56 мільйонів (5,3% активів)
- NYSEMKT:JPST: $3,07 мільйонів (4,6% активів)
- NYSEMKT:IJR: $2,96 мільйонів (4,4% активів)
На 18 лютого 2026 року ціна акцій JIVE становила $90,32, що на 53,6% більше за рік і значно перевищує прибутковість S&P 500 приблизно на 16% за той самий період.

Огляд ETF

Показник	Значення
Чисті активи	1,4 мільярда доларів
Доходність	2%
Ціна (на закритті ринку 2026-02-18)	$90,32

Огляд ETF

Інвестиційна стратегія JIVE зосереджена на цінних паперах та інструментах, пов’язаних з акціями іноземних компаній, включаючи як розвинені, так і країни, що розвиваються.
Структура портфеля включає емітентів з різних регіонів, таких як Австралія, Канада, Японія, Західна Європа та окремі країни, що розвиваються.
Структура фонду — це біржовий фонд (ETF) з дивідендною доходністю 2% для інвесторів, орієнтованих на доход.

JPMorgan International Value ETF надає інвесторам диверсифіковану експозицію до міжнародних акцій, орієнтуючись на розвинені та країни, що розвиваються, через стратегію цінової інвестиції. Фонд інвестує у цінні папери іноземних компаній у розвинених і країнах, що розвиваються. Його широка географічна присутність дає інвесторам доступ до широкого спектра міжнародних можливостей.

Що означає ця транзакція для інвесторів

Майже зменшення активів на понад 36 мільйонів доларів у міжнародному ціновому ETF, яке за рік виросло більш ніж на 50%, більше схоже на активне управління ризиками, ніж на повну відмову від стратегії.

JPMorgan International Value ETF, запущений у вересні 2023 року, показав річну доходність NAV у 55% і приблизно 50% за 2025 рік, перевищуючи свій бенчмарк MSCI ACWI ex USA Value. Наприкінці лютого його ціна становила близько $91,92, з 355 активами. У портфелі близько 35% становлять фінансові компанії, з значущим впливом Європи та Азії.

На тлі широкої експозиції на великі компанії США у таких активах, як IWB, IVV і VV, ця продаж виглядає як повернення до внутрішнього основного капіталу, а не як повністю песимістичний сигнал щодо міжнародних ринків. Адже фонд все ще становить приблизно 4% активів, тому його позиція залишається значущою.

Загалом, для довгострокових інвесторів головне — це дисципліна. Коли диверсифіковане міжнародне розподілення зростає більш ніж на 50% за рік, його коригування може бути скоріше перерозподілом і контролем концентрації, ніж спробою таймінгу ринку.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.