 シスコの第4四半期決算発表から読むべきアナリスト質問トップ5===========================================================シスコの第4四半期決算発表から読むべきアナリスト質問トップ5 ラデク・ストルナッド 2026年2月18日（水）午後2:36（GMT+9） 4分で読むこの記事について： CSCO 0.00% シスコの第4四半期（2026年度第2四半期に相当し、暦年2025年第4四半期にあたる）は、AIインフラとネットワーキングソリューションへの強い需要に支えられ、前年比で堅調な売上成長を記録しました。経営陣は、全地域および顧客セグメントで製品注文が二桁成長を示し、特にハイパースケールクラウドプロバイダーからの勢いが高いことを強調しました。CEOのチャールズ・ロビンズは、AIインフラの注文増加と次世代ネットワーキングハードウェアの広範な採用を性能の要因とし、「我々の好調な前半は、ポートフォリオの力と、この一世一代の変革期において果たす基本的な役割の証明です」と述べました。ただし、幹部は、メモリコストの上昇が四半期中に粗利益率に圧力をかけたことも認めました。今こそCSCOを買うべきタイミングか？詳細な調査レポート（無料）で確認しましょう。### シスコ（CSCO）2025年第4四半期のハイライト：* **売上高：** 153億5000万ドル（アナリスト予想の151億2000万ドルを上回る、9.7%増、1.5%上振れ）* **調整後EPS：** 1.04ドル（予想の1.02ドルを上回る、1.7%上振れ）* **調整後EBITDA：** 59億7000万ドル（予想の58億1000万ドルを上回る、38.9%のマージン、2.8%上振れ）* 会社は**通年の売上予測を引き上げ**、中間値を614億5000万ドルに設定（従来の606億ドルから1.4%増）* 経営陣は**通年の調整後EPS予測をやや引き上げ**、中間値を4.15ドルに設定* **営業利益率：** 24.6%、前年同期の22.3%から上昇* **年間継続収益：** 310億ドル（予想の316.3億ドルに届かず、3%増）* **請求額：** 四半期末時点で157億8000万ドル、前年比10.3%増* **時価総額：** 3兆3600億ドル経営陣のコメントを聞くのも良いですが、私たちが特に注目しているのはアナリストからの質問です。これらは台本なしで行われ、経営陣が避けたいトピックや回答が複雑なテーマを浮き彫りにすることがあります。以下に私たちの注目点をまとめました。### シスコの第4四半期決算からのトップ5アナリスト質問* **エヴァコア・ISIのアミット・ダリヤナニ**は、AIインフラ製品の構成比と成長軌道、及び新チップの発売について質問。ロビンズCEOは、50億ドルのAI注文目標には最近の製品導入は含まれておらず、現在の需要の大部分はシステムと光学部品に分かれていると明言しました。* **バンク・オブ・アメリカ証券のタル・リアニ**は、ネットワーキングの第4四半期の成長集中と、シナリオガイドの低下理由について質問。 CFOのマーク・パターソンは、ネットワーキングセグメント全体の堅調さと、季節性やハイパースケーラーの注文タイミングが四半期ごとの変動に寄与していると述べました。* **ウェルズ・ファーゴのアーロン・レイカーズ**は、AIネットワーキングの拡大戦略とNVIDIAとの関係の進展について質問。ロビンズは、拡大提供も計画しているが、現状の成長はスケールアウトアーキテクチャによるもので、NVIDIAとの協力と現場での関与が増加していると述べました。* **JPMorganのサミック・チャッタジー**は、新しい光学製品とキャンパスネットワークのアップグレードサイクルについて質問。ロビンズは、省エネルギー光学に対する顧客の関心が高まっていることと、キャンパスの刷新は初期段階にあり、企業顧客による新プラットフォームの採用が急速に進んでいると指摘しました。* **BNPパリバのカール・アッカーマン**は、Splunkの移行を背景にしたセキュリティセグメントの見通しについて質問。ロビンズは、短期的には売上に影響が出ているが、新製品の tractionは強く、移行完了後にはコアセキュリティポートフォリオが二桁成長に戻ると予測しています。ストーリー続く ### 今後の四半期のカタリスト（きっかけ）今後数四半期で、StockStoryチームは次の点に注目します：(1) AIインフラの注文から認識される売上への変換速度、(2) 既存のレガシー機器をアップグレードする顧客による次世代キャンパスネットワークソリューションの需要持続の証拠、(3) Splunkクラウド移行の成熟に伴うセキュリティ事業の安定化または再成長の兆しです。さらに、コンポーネントコストの上昇によるマージン圧力の管理能力と、新製品の投入による付加的成長の効果も追跡します。シスコの株価は現在76.71ドルで、決算前の85.54ドルから下落しています。株にチャンスはあるのでしょうか？答えは私たちの完全調査レポートにあります（アクティブなEdge会員は無料です）。### すべての市場状況に適した高品質株あなたのポートフォリオは、昨日のストーリーに基づいていてはいけません。人気の高い株のリスクは日々高まっています。次の大きな成長を生み出す銘柄は、今週のトップ5強い勢いの株リストにあります。これは、過去5年間（2025年6月30日現在）で244%の市場平均を超えるリターンをもたらした、私たちの**高品質**株の厳選リストです。リストに入っている株には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までで1326%増）などの有名銘柄や、かつてマイクロキャップだったKadant（5年で351%のリターン）などのあまり知られていない企業も含まれます。今すぐStockStoryで次の大勝者を見つけましょう。用語とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
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シスコの第4四半期決算発表から読むべきアナリスト質問トップ5
ラデク・ストルナッド
2026年2月18日（水）午後2:36（GMT+9） 4分で読む
この記事について：
CSCO
0.00%
シスコの第4四半期（2026年度第2四半期に相当し、暦年2025年第4四半期にあたる）は、AIインフラとネットワーキングソリューションへの強い需要に支えられ、前年比で堅調な売上成長を記録しました。経営陣は、全地域および顧客セグメントで製品注文が二桁成長を示し、特にハイパースケールクラウドプロバイダーからの勢いが高いことを強調しました。CEOのチャールズ・ロビンズは、AIインフラの注文増加と次世代ネットワーキングハードウェアの広範な採用を性能の要因とし、「我々の好調な前半は、ポートフォリオの力と、この一世一代の変革期において果たす基本的な役割の証明です」と述べました。ただし、幹部は、メモリコストの上昇が四半期中に粗利益率に圧力をかけたことも認めました。
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シスコ（CSCO）2025年第4四半期のハイライト：
経営陣のコメントを聞くのも良いですが、私たちが特に注目しているのはアナリストからの質問です。これらは台本なしで行われ、経営陣が避けたいトピックや回答が複雑なテーマを浮き彫りにすることがあります。以下に私たちの注目点をまとめました。
シスコの第4四半期決算からのトップ5アナリスト質問
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今後の四半期のカタリスト（きっかけ）
今後数四半期で、StockStoryチームは次の点に注目します：(1) AIインフラの注文から認識される売上への変換速度、(2) 既存のレガシー機器をアップグレードする顧客による次世代キャンパスネットワークソリューションの需要持続の証拠、(3) Splunkクラウド移行の成熟に伴うセキュリティ事業の安定化または再成長の兆しです。さらに、コンポーネントコストの上昇によるマージン圧力の管理能力と、新製品の投入による付加的成長の効果も追跡します。
シスコの株価は現在76.71ドルで、決算前の85.54ドルから下落しています。株にチャンスはあるのでしょうか？答えは私たちの完全調査レポートにあります（アクティブなEdge会員は無料です）。
すべての市場状況に適した高品質株
あなたのポートフォリオは、昨日のストーリーに基づいていてはいけません。人気の高い株のリスクは日々高まっています。
次の大きな成長を生み出す銘柄は、今週のトップ5強い勢いの株リストにあります。これは、過去5年間（2025年6月30日現在）で244%の市場平均を超えるリターンをもたらした、私たちの高品質株の厳選リストです。
リストに入っている株には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までで1326%増）などの有名銘柄や、かつてマイクロキャップだったKadant（5年で351%のリターン）などのあまり知られていない企業も含まれます。今すぐStockStoryで次の大勝者を見つけましょう。
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