Ця машина для створення багатства продовжує демонструвати високі результати

Brookfield Corporation (BN +0,15%) підбила підсумки ще одного сильного року. Глобальна інвестиційна компанія збільшила свої розподільні доходи на 11% у 2025 році до рекордних 5,4 мільярда доларів. Це допомогло підтримати її здатність продовжувати генерувати прибуткові загальні доходи, що перевищують ринкові показники. Brookfield показала прибутковість у 21% у 2025 році (перевищуючи 18% прибутковість S&P 500) і за останні три десятиліття демонструє середньорічний дохід у 19% (перевищуючи середньорічний показник S&P 500 у 11%). За цим темпом, інвестиція у 10 000 доларів за останні 30 років могла б вирости більш ніж до 1,8 мільйона доларів.

Ось огляд успішних результатів компанії у 2025 році, які, ймовірно, продовжаться у 2026 і надалі.

Джерело зображення: Getty Images.

Ще один винятковий рік

Три платформи Brookfield Corporation — управління активами, рішення для багатства та операційний бізнес — мали успішні роки. Бізнес з управління активами компанії збільшив капітал, що приносить плату, до 603 мільярдів доларів, що спричинило зростання доходів, що залежать від комісій, на 22% до 3 мільярдів доларів. Тим часом, бізнес з рішень для багатства збільшив свої доходи на 24%, завдяки сильним інвестиційним результатам і подальшому розширенню бази страхових активів. Нарешті, операційні бізнеси Brookfield (інфраструктура, відновлювані джерела енергії, промислові послуги та нерухомість) продовжують генерувати зростаючі грошові потоки.

Минулого року компанія продала активів на рекордну суму 91 мільярд доларів, скориставшись сприятливими ринковими умовами для отримання прибутку від створеної цінності її орієнтованою на інвестиції стратегією. Тим часом, вона інвестувала 126 мільярдів доларів у нові проєкти минулого року. Також Brookfield викупила понад 1 мільярд доларів своїх акцій за середньою ціною 36 доларів (знижкою 50% від оціненої внутрішньої вартості у 68 доларів за акцію). Компанія також продовжує збільшувати дивіденди (недавно підвищила виплати на 17%).

Розширення

NYSE: BN

Brookfield Corporation

Сьогоднішні зміни

(0,15%) $0,07

Поточна ціна

$47,74

Основні дані

Ринкова капіталізація

$118 млрд

Діапазон за день

$47,33 - $48,16

Діапазон за 52 тижні

$29,07 - $49,56

Обсяг торгів

166 тис.

Середній обсяг

4,8 млн

Валовий прибуток

26,37%

Дивідендна дохідність

0,50%

Створюючи більше цінності

Стратегія Brookfield полягає у визначенні тем, що дозволяють інвестувати капітал у зростаючі сектори. Найбільш помітною темою наразі є потреба у масштабній інфраструктурі для підтримки зростання штучного інтелекту (AI). Компанія оцінює, що у світі потрібно інвестувати 7 трильйонів доларів протягом наступного десятиліття у дата-центри, виробництво електроенергії, обчислювальну інфраструктуру, модернізацію мереж, волоконно-оптичні мережі та іншу пов’язану інфраструктуру. Це величезна можливість, яку Brookfield намагається використати, співпрацюючи з провідними компаніями.

Наприклад, Brookfield співпрацює з Nvidia для створення фабрик AI (спеціально побудованих дата-центрів для AI). Гігант напівпровідників є ключовим інвестором у перший Фонд інфраструктури AI Brookfield, який має намір інвестувати до 100 мільярдів доларів у інфраструктуру AI, включаючи будівництво фабрик AI. Також Brookfield підтримує потреби у електроенергії для гігантів AI і хмарних обчислень Microsoft і Google. Компанія підписала найбільшу в історії угоду з гідроенергетики з Google і найбільшу угоду про енергетичну рамкову угоду з Microsoft.

Стратегія тематичних інвестицій Brookfield дозволяє їй зростати більш ніж на 20% щороку протягом наступних п’яти років. Це дає їй можливість досягти довгострокової мети — забезпечити загальні доходи понад 15% щороку.

Ця машина створення багатства не зупиняється

Brookfield Corporation створила величезну цінність для своїх акціонерів за десятиліття. Вона знаходиться у сильній позиції для подальшого збагачення інвесторів. Її тематичний інвестиційний підхід дозволив зосередитися на мегатренді інфраструктури AI, що має сприяти стабільному зростанню протягом наступних кількох років. Зі своєю поточною ціною акцій, що значно нижча за внутрішню вартість, Brookfield виглядає сьогодні як чудова інвестиція.