アトラシアン（TEAM）の株価急落後、再評価の時期か？

シンプリーウォールスト

2026年2月14日土曜日 午後7:17（GMT+9） 5分で読む

この記事について：

TEAM

-2.43%

次の優良投資先を見つけるなら、シンプリーウォールストの使いやすく強力なスクリーナーがおすすめです。世界中の700万人以上の個人投資家に信頼されています。

• アトラシアンが現在の水準で魅力的に見えるか気になっている場合、この記事では最近の株価が企業の本質的価値に何を意味しているのかを解説します。
• アトラシアンの株価は84.38米ドルで取引を終え、7日間で10.9%、30日間で36.1%、年初来で45.5%、1年で73.1%、3年で49.9%、5年で67.3%の下落を記録しています。これにより、市場が成長見通しやリスクプロファイルをどう見ているのか疑問が生じています。
• 最近の報道では、アトラシアンは職場コラボレーションや開発者ツールの主要プレーヤーとして注目されており、投資家は同社の製品やサブスクリプションモデルの需要がより広範なソフトウェア業界の動向にどう適合しているかに注目しています。この状況下で、株価の動きは、今日の投資意欲を再評価する機会となります。
• シンプリーウォールストは現在、アトラシアンの評価点を6点満点中4点としています。これは、株式が潜在的に割安と見なされるチェック項目の数を反映しています。次に、さまざまな評価手法がどのようにその見解に到達しているのか、そしてこの記事の最後でより良い理解の方法について解説します。

アトラシアンの過去1年間のリターンが73.1%遅れている理由を解明しましょう。

アプローチ1：アトラシアンの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、アトラシアンが将来生み出すと予想されるキャッシュフローを現在価値に割引いて、その企業の価値を推定します。

アトラシアンの最新12か月のフリーキャッシュフロー（FCF）は約12.9億ドルです。アナリストやモデルの推定では、2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティアプローチを用いて、2030年までにFCFは28.3億ドルに達すると予測しています。短期の予測としては、2026年に16.8億ドル、2027年に21.1億ドルと見積もられ、後の年はシンプリーウォールストが緩やかに成長を抑制する前提で外挿しています。

これらの将来のキャッシュフローをすべて現在に割引くと、DCFモデルは1株あたり約202.43ドルの内在価値を示します。最近の株価84.38ドルと比較すると、この前提では株は58.3%割安と見なされます。

結果：割安

私たちのDCF分析は、アトラシアンが58.3%割安であることを示唆しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加したり、他の53銘柄の高品質な割安株を見つけたりしましょう。

ストーリーは続きます

2026年2月時点のアトラシアンの割引キャッシュフロー

詳細な評価方法については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：アトラシアンの株価対売上高比率（P/S）

収益が限定的または変動しやすい企業にとって、P/S比率は有用なクロスチェック指標です。これは、1株あたりの価格と企業が生み出す売上高を比較します。

「適正」または「普通」のP/S比率は、市場が企業の成長可能性やリスクプロファイルをどう見ているかを反映します。高い成長期待や低リスクは、一般的に高い倍率と結びつきます。

アトラシアンの現在のP/S比率は3.86倍です。これはソフトウェア業界の平均3.60倍に近いですが、同業他社の平均9.60倍より低いため、市場はアトラシアンを多くの類似企業より割安に評価していることを示唆しています。

シンプリーウォールストのアトラシアンの公正比率は9.78倍です。これは、収益成長、業界、市場規模、利益率、特定リスクなどの要素を考慮した独自の推定値です。これらの企業レベルの入力を反映しているため、単純な比較よりもより適切な評価が可能です。

現在の3.86倍のP/S比率と9.78倍の公正比率を比較すると、アトラシアンはこの指標で割安と見なせます。

結果：割安

ナスダックGS：TEAMの2026年2月時点のP/S比率

P/S比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが他にあるとしたら？レガシー企業への投資を始めましょう。私たちのトップ23創業者主導企業もご覧ください。

判断力を高める：アトラシアンのストーリーを選ぼう

先ほど述べたように、評価を理解するより良い方法があります。ストーリーは、アトラシアンの将来の収益、利益、マージンに関する見通しを、財務予測と結びつけて明確な物語として伝えることができ、現在の株価と比較しやすくなります。

シンプリーウォールストのコミュニティページでは、投資家が利用できるストーリー機能があります。新しい情報（ニュースや決算発表など）が追加されると自動的に更新されるため、事実が変わっても公正価値の見方は固定されません。

アトラシアンについては、ある投資家はAI統合や製品拡張、クラウド移行をテーマにしたストーリーを構築し、公正価値を1株あたり約204.74米ドルと見積もるかもしれません。別の投資家は、複雑なクラウド移行や競争、利益率のリスクに焦点を当て、ストーリーを145米ドル近くに設定するかもしれません。これにより、同じ企業でも非常に異なる投資ストーリーを正当にサポートできることがわかります。

アトラシアンのストーリーにはまだ語り尽くせない部分があると思いますか？コミュニティにアクセスして、他の意見も見てみましょう！

ナスダックGS：TEAM 1年株価チャート

この文章はシンプリーウォールストによる一般的な内容です。私たちは過去のデータとアナリストの予測に基づき、公正中立な方法でコメントを提供しています。この記事は投資の推奨や売買の勧誘を意図したものではなく、あなたの投資目的や財務状況を考慮していません。長期的な視点に立った分析を心がけており、最新の株価に敏感な企業発表や定性的な情報を反映していない場合があります。シンプリーウォールストは、いかなる株式についてもポジションを持っていません。

この記事で取り上げた企業はTEAMです。

この記事についてご意見やご質問があれば、直接ご連絡ください。 もしくは、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。

利用規約とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳しくはこちら