Дотримуйтесь одночасного «преслідування головних злочинців» та «боротьби з пособниками» Відповідна комісія суворо розслідує порушення та неправомірні дії Tianfeng Securities

Згідно з повідомленням Комісії з цінних паперів та фондового ринку Китаю від 13 лютого, нещодавно Комісія винесла адміністративне покарання та попередження про заборону на участь на ринку щодо Tianfeng Securities Co., Ltd. (далі — «Tianfeng Securities») за надання фінансування та порушення правил розкриття інформації, пов’язаних із незаконною діяльністю щодо Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (далі — «Contemporary Group»).

Наступним кроком Комісія продовжить дотримуватися принципу «притягнення до відповідальності головних винних» та «запобігання допоміжним злочинам», суворо борючись із подібними правопорушеннями. Також вона закликає інвестиційний сектор використовувати цей випадок як урок, глибоко засвоювати уроки, всебічно посилювати корпоративне управління та системи комплаєнсу і ризик-менеджменту, постійно сприяти розвитку корпоративної культури, дотримуючись принципів «не переступати межу», «не керуватися лише прибутком», «не прагнути швидкого збагачення», «не відходити від реальності до ілюзій», «не вчиняти злочинів». Водночас компанії мають діяти чесно, з дотриманням чесності та довіри, з обережністю та стабільністю, з дотриманням законів і правил.

За результатами розслідування встановлено, що у період з 2020 по 2022 рік Tianfeng Securities незаконно надавала фінансування першому за величиною акціонеру — Contemporary Group, не розкриваючи відповідні пов’язані з нею операції відповідно до правил. Contemporary Group та Tianfeng Securities спільно здійснювали відповідні правопорушення, що грубо порушує закони та нормативи щодо цінних паперів.

Гуандунська регіональна адміністрація з цінних паперів планує застосувати до Tianfeng Securities та Contemporary Group штраф у розмірі 25 мільйонів юанів, а також накласти штрафи на 9 відповідальних осіб на суму 34,8 мільйонів юанів. Реальному контролеру Contemporary Group — Айлу Міну, а також колишньому голові правління Tianfeng Securities Юй Лей і колишньому віце-президенту та фінансовому директору Ху Сінь — буде заборонено брати участь у будь-яких ринкових операціях на все життя. Щодо правопорушень Tianfeng Securities та відповідних осіб у сферах бізнесу, внутрішнього контролю та комплаєнсу, Гуандунська регіональна адміністрація планує застосувати адміністративні заходи, зокрема призупинення відповідних операцій, вимоги до відповідальних осіб щодо дисциплінарних заходів, регуляторні бесіди. Крім того, Шанхайська фондова біржа планує застосувати до Tianfeng Securities, Contemporary Group та відповідальних осіб найсуворіші дисциплінарні заходи відповідно до правил.

Зазначається, що раніше для захисту прав інвесторів та підвищення ефективності регулювання, регуляторні органи активно діяли. У Хубейській провінції акції Tianfeng Securities, що належали Contemporary Group, були передані відповідним підприємствам, що забезпечило стабільну діяльність компанії. Це покарання сприятиме подальшому зміцненню корпоративного управління Tianfeng Securities, підвищенню рівня комплаєнсу та ризик-менеджменту, а також стабільній роботі компанії.

Комісія з цінних паперів зазначає, що корпоративне управління є основою високоякісного розвитку публічних компаній, а комплаєнс і ризик-менеджмент — життєво важливими для стабільного розвитку цінних паперівних компаній. Аналізуючи випадки порушень Tianfeng Securities, видно, що з одного боку, великий акціонер зловживає своїми правами, незаконно використовує фінансування цінних паперів та шкодить інтересам компанії, а з іншого — сама компанія порушує правила, співпрацюючи з акціонером у незаконних діях. Це має серйозні наслідки і вимагає суворого законного покарання.

Професор фінансів Нанкінського університету Тянь Ліхуе у коментарі для Shanghai Securities News зазначив, що суворе розслідування Tianfeng Securities демонструє принцип «нульової терпимості» у регулюванні, що має важливе попереджувальне значення. Він вважає, що ця санкція не лише досягла ефекту «жорсткого штрафу та болючого покарання» через максимальний штраф і довічну заборону, а й одночасно здійснює «притягнення до відповідальності головних винних» та «запобігання допоміжним злочинам», караючи зловживання владою великим акціонером і відповідальних посередників, що порушують межі.

Щодо майбутнього регулювання посередницьких організацій, Тянь Ліхуе вважає за необхідне: по-перше, посилити їхню незалежність через законодавство, щоб запобігти їхньому підпорядкуванню великим акціонерам; по-друге, застосовувати великі дані для прозорого регулювання, щоб виявляти приховані порушення з самого початку; по-третє, вдосконалювати систему цивільних компенсацій і кримінальної відповідальності, створюючи багаторівневу систему покарань, щоб справедливо покривати всі ланки порушень.