Vestis (NYSE:VSTS) Melaporkan Kuartal 4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

Vestis (NYSE:VSTS) Melaporkan Kuartal 4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

Adam Hejl

Selasa, 10 Februari 2026 pukul 21:26 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

VSTS +1.95%

Penyedia layanan sewa seragam Vestis Corporation (NYSE:VSTS) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Kuartal 4 CY2025, tetapi penjualan turun 3,2% tahun ke tahun menjadi $663,4 juta. Rugi GAAP sebesar $0,05 per saham sedikit di bawah perkiraan konsensus analis sebesar $0,03.

Apakah sekarang saatnya membeli Vestis? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Vestis (VSTS):

• Pendapatan: $663,4 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $664,7 juta (penurunan 3,2% tahun ke tahun, sesuai ekspektasi)
• EPS (GAAP): -$0,05 dibandingkan perkiraan analis -$0,02 ($0,03 kekurangan)
• EBITDA yang disesuaikan: $70,38 juta dibandingkan perkiraan analis $69,05 juta (margin 10,6%, keunggulan 1,9%)
• Panduan EBITDA untuk seluruh tahun: $300 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis $295,8 juta
• Margin Operasi: 2,5%, turun dari 4,4% pada kuartal yang sama tahun lalu
• Arus Kas Bebas: $28,3 juta, meningkat dari -$10,6 juta pada kuartal yang sama tahun lalu
• Kapitalisasi Pasar: $965,9 juta

Jim Barber, Presiden dan CEO, mengatakan, “Hasil kuartal pertama kami mencerminkan awal yang solid untuk tahun fiskal 2026 dan eksekusi yang kuat terhadap rencana transformasi bisnis kami yang berfokus pada membuka leverage operasional sekaligus meningkatkan pengalaman pelanggan.”

Profil Perusahaan

Mengoperasikan jaringan lebih dari 350 fasilitas dengan 3.300 rute pengantaran yang melayani pelanggan setiap minggu, Vestis (NYSE:VSTS) menyediakan layanan sewa seragam, perlengkapan tempat kerja, dan layanan fasilitas kepada lebih dari 300.000 lokasi bisnis di seluruh Amerika Serikat dan Kanada.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan adalah salah satu indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang.

Dengan pendapatan sebesar $2,69 miliar selama 12 bulan terakhir, Vestis adalah perusahaan layanan bisnis berukuran menengah, yang terkadang memiliki kekurangan dibandingkan pesaing yang lebih besar yang mendapatkan manfaat dari skala ekonomi yang lebih baik.

Seperti yang terlihat di bawah, Vestis tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang lambat sebesar 1,8% selama empat tahun terakhir. Ini menunjukkan bahwa perusahaan gagal menghasilkan permintaan secara signifikan dan menjadi titik awal yang kasar untuk analisis kami.

Vestis Pendapatan Kuartalan

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam layanan bisnis, pandangan historis yang diperpanjang mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Kinerja Vestis menunjukkan bahwa perusahaan tumbuh di masa lalu tetapi kehilangan keuntungannya selama dua tahun terakhir, karena pendapatannya turun sebesar 2,7% per tahun.

Pertumbuhan Pendapatan Year-On-Year Vestis

Kuartal ini, Vestis melaporkan penurunan pendapatan tahunan sebesar 3,2% menjadi $663,4 juta, sesuai perkiraan Wall Street.

Melihat ke depan, analis sisi jual memperkirakan pendapatan akan menurun sebesar 1,7% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Meskipun proyeksi ini lebih baik dari tren dua tahun terakhir, sulit untuk merasa optimis tentang perusahaan yang menghadapi kesulitan permintaan.

Cerita Berlanjut

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang kurang dikenal mendominasi komponen AI penting yang tidak dapat dibangun tanpa oleh raksasa ini. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Vestis menguntungkan selama lima tahun terakhir tetapi tertahan oleh basis biaya yang besar. Rata-rata margin operasinya sebesar 5,5% cukup lemah untuk bisnis layanan.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasinya menurun sebesar 3,7 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatan seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik. Kinerja Vestis buruk tidak peduli bagaimana Anda melihatnya — menunjukkan bahwa biaya meningkat dan tidak dapat diteruskan ke pelanggan.

Vestis Margin Operasi 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Kuartal ini, Vestis menghasilkan margin operasi sebesar 2,5%, turun 1,9 poin persentase dari tahun ke tahun. Penurunan ini cukup kecil dan menunjukkan bahwa struktur biaya perusahaan secara keseluruhan relatif stabil.

EPS (Earnings Per Share)

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam EPS karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS tahunan penuh Vestis menjadi negatif selama tiga tahun terakhir. Kami cenderung mengarahkan pembaca kami menjauh dari perusahaan dengan pendapatan dan EPS yang menurun, di mana penurunan laba bisa menunjukkan tren dan preferensi sekuler yang berubah. Jika arus berubah secara tak terduga, margin keamanan yang rendah dari Vestis dapat membuat harga sahamnya rentan terhadap penurunan besar.

Vestis EPS 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Vestis, penurunan EPS tahunan dua tahun sebesar 49,9% menunjukkan bahwa perusahaan terus berkinerja buruk. Hasil ini buruk tidak peduli bagaimana Anda memandang data tersebut.

Pada kuartal keempat, Vestis melaporkan EPS negatif sebesar $0,05, turun dari $0,01 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini tidak memenuhi perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street optimistis. Analis memperkirakan EPS tahunan penuh Vestis sebesar negatif $0,36 akan berbalik menjadi positif $0,03.

Ringkasan Utama dari Hasil Kuartal 4 Vestis

Meskipun pendapatan hanya sesuai ekspektasi, EBITDA mengalahkan dan panduan EBITDA juga melebihi harapan. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang solid. Saham naik 4,2% menjadi $7,63 segera setelah laporan dirilis.

Jadi, apakah kami berpikir Vestis adalah pembelian menarik dengan harga saat ini? Kami berpendapat bahwa kuartal terakhir hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.