Xylem (NYSE:XYL) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025

Xylem (NYSE:XYL) Mengejutkan dengan Penjualan Kuartal 4 CY2025

Kayode Omotosho

Sel, 10 Februari 2026 pukul 21:34 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

XYL

-1,36%

Perusahaan teknologi air Xylem (NYSE:XYL) melampaui ekspektasi pendapatan Wall Street di Kuartal 4 CY2025, dengan penjualan meningkat 6,3% tahun ke tahun menjadi $2,40 miliar. Di sisi lain, panduan pendapatan tahunan penuh perusahaan sebesar $9,15 miliar di titik tengahnya berada 1,9% di bawah perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $1,42 lebih tinggi 0,8% dari konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Xylem? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Kuartal 4 CY2025 Xylem (XYL):

**Pendapatan:** $2,40 miliar vs perkiraan analis $2,37 miliar (pertumbuhan 6,3% tahun ke tahun, mengalahkan 1,1%)

**EPS Disesuaikan:** $1,42 vs perkiraan analis $1,41 (mengalahkan 0,8%)

**EBITDA Disesuaikan:** $557 juta vs perkiraan analis $545,9 juta (margin 23,2%, mengalahkan 2%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan 2026** di titik tengahnya adalah $5,48, meleset dari perkiraan analis sebesar 1,3%

**Margin Operasi:** 14,7%, meningkat dari 11,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 19,2%, turun dari 21,1% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** naik 7% tahun ke tahun (mengalahkan)

**Kapitalisasi Pasar:** $34,13 miliar

“Tim menunjukkan kinerja kuartal keempat yang sangat kuat, menutup tahun dengan eksekusi dan transformasi yang solid di seluruh Xylem,” kata Matthew Pine, CEO Xylem.

Gambaran Perusahaan

Dibentuk melalui spin-off, Xylem (NYSE:XYL) memproduksi dan melayani produk rekayasa di berbagai aplikasi, terutama di sektor air.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Xylem mencatat pertumbuhan penjualan sebesar 13,1% CAGR. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan penawarannya resonan dengan pelanggan, sebagai titik awal yang membantu untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Xylem

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri manufaktur, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan Xylem sebesar 10,8% dalam dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun, tetapi kami tetap percaya hasil ini menunjukkan permintaan yang sehat.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Xylem

Xylem juga melaporkan pendapatan organik, yang menghilangkan kejadian sekali saja seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan organik Xylem rata-rata tumbuh 5,8% tahun ke tahun. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan dua tahun, kita bisa melihat bahwa campuran akuisisi dan nilai tukar asing meningkatkan hasil utamanya.

Pertumbuhan Pendapatan Organik Xylem

Kuartal ini, Xylem melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun sebesar 6,3%, dan pendapatan sebesar $2,40 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,1%.

Cerita Berlanjut  

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3,1% selama 12 bulan ke depan, sebuah perlambatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan mereka akan menghadapi hambatan permintaan. Setidaknya perusahaan berjalan baik dalam ukuran kesehatan keuangan lainnya.

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Teorinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. sebuah saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih - garis bawah - tanpa pengaruh pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.

Xylem telah mengelola biaya dengan baik selama lima tahun terakhir. Ia menunjukkan profitabilitas yang solid untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 11,5%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya titik awal yang menguntungkan.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Xylem meningkat sebesar 2,3 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Xylem (GAAP)

Kuartal ini, Xylem menghasilkan margin operasi sebesar 14,7%, naik 2,9 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang disambut baik dan menunjukkan bahwa pengeluarannya baru-baru ini tumbuh lebih lambat daripada pendapatannya, menghasilkan efisiensi yang lebih tinggi.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

EPS Xylem tumbuh dengan CAGR yang mengagumkan sebesar 19,8% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 13,1%. Ini menunjukkan perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12-Bulan Terakhir Xylem (Non-GAAP)

Mendalami nuansa laba Xylem dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Xylem meningkat sebesar 2,3 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih tinggi; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak fundamental perusahaan.

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Xylem, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 17,5% lebih rendah dari tren lima tahun. Kami tetap percaya pertumbuhannya baik dan berharap dapat mempercepat di masa depan.

Pada kuartal 4, Xylem melaporkan EPS disesuaikan sebesar $1,42, naik dari $1,18 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mendekati perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan penuh Xylem sebesar $5,08 akan tumbuh 9%.

Intisari dari Hasil Kuartal 4 Xylem

Kami terkesan dengan seberapa jauh Xylem melampaui ekspektasi pendapatan organik analis pada kuartal ini. Kami juga senang karena pendapatannya secara sempit melampaui perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan pendapatan tahunan penuh meleset dan panduan EPS tahunan sedikit di bawah perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, hasil ini campuran. Investor mungkin berharap lebih, dan saham turun 3,5% menjadi $135,30 segera setelah laporan.

Jadi, apakah kami menganggap Xylem sebagai pembelian menarik dengan harga saat ini? Jika Anda membuat keputusan tersebut, Anda harus mempertimbangkan gambaran besar valuasi, kualitas bisnis, serta laporan laba terbaru. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.