Лише 12 днів! Китайська Shenhua швидко отримала схвалення на придбання на сотні мільярдів

12 лютого компанія China Shenhua Energy Co., Ltd. (скорочено «Китайська Shenhua») отримала схвалення від Китайської комісії з регулювання цінних паперів щодо угоди з викупу 12 ключових підприємств підконтрольної компанії — Державної енергетичної групи — на суму 1335,98 мільярдів юанів.

Цікаво, що ця угода є першою в А-акціях, яка застосовує спрощену процедуру перевірки злиттів і поглинань; за обсягом вона є найбільшим проектом з випуску акцій для придбання активів у рамках А-акцій.

Журналісти дізналися у CITIC Securities, що цей проект — перший у А-акціях, який застосовує спрощену процедуру перевірки, — після подання заявочних документів був офіційно прийнятий біржею Шанхайської фондової біржі за два робочі дні, протягом п’яти робочих днів отримав схвалення біржі, а також був зареєстрований і набрав чинності регулятором цінних паперів упродовж п’яти днів. Процедура «2+5+5» забезпечує швидкий і точний сервіс у відповідності з національною стратегією, а також є яскравим прикладом глибоких реформ капітального ринку, підтримки реальної економіки, регуляторного спрямування на доброчесність ринку та стимулювання інновацій у системі. Впровадження першої угоди за спрощеною процедурою ознаменовує більш детальний і орієнтований на ринок крок у розвитку високоякісної реальної економіки.

1335,98 мільярдів юанів на покупку 12 цілей

Щодо конкретного плану угоди, вона охоплює 12 компаній-мішеней, а співвідношення випуску акцій і грошових платежів становить 30% і 70% відповідно.

Зокрема, China Shenhua планує шляхом випуску акцій А-типу та грошових платежів придбати 100% акцій Guoyuan Electric Power, що належать Державній енергетичній групі, а також 100% акцій Xinjiang Energy, 100% акцій хімічної компанії, 100% акцій Energy Uhai, 100% акцій шахти Pingzhuang, 41% акцій Shenyan Coal, 49% акцій Jinshen Energy, 100% акцій шахти Baotou, 100% акцій судноплавної компанії, 100% акцій вугільної компанії, 100% акцій портової компанії, а також купити за готівку 100% акцій Inner Mongolia Construction Investment, що належать Western Energy.

Щодо способу оплати, компанія планує витратити близько 935,19 мільярдів юанів готівкою, решту — шляхом випуску акцій за ціною 29,40 юанів за акцію.

Щодо залучення додаткових коштів, загальна сума залучених коштів не перевищить 200 мільярдів юанів і буде спрямована на оплату грошової частини угоди, послуги посередницьких організацій та відповідні податки.

China Shenhua заявила, що шляхом одноразового внесення кількох ключових активів високої якості, компанія та її контрольний акціонер зможуть суттєво вирішити дублювання бізнесу у сферах вугілля, вугільних електростанцій, хімічної промисловості та логістики. Розмір активів і прибутковість компанії будуть додатково посилені.

Ресурсні запаси та виробничі потужності — прорив у розвитку

Журналісти дізналися у Державної енергетичної групи, що після завершення цієї реорганізації обсяг бізнесу China Shenhua значно зросте, а ресурси та виробничі потужності — здійснять прорив: запаси вугілля зростуть до 68,49 мільярдів тонн, доступні запаси — до 34,5 мільярдів тонн, річне виробництво — до 512 мільйонів тонн, встановлена потужність електростанцій — до 60,88 мільйонів кіловат, потужність полімерів — зросте на 213%, а загальна вартість активів перевищить 2000 мільярдів юанів.

Нові потужності переважно розташовані у стратегічних регіонах — Сіньцзяні, Внутрішній Монголії та інших, що формує систему виробництва з координацією сходу і заходу, багаторегіональним зв’язком. Багато шахтних електростанцій мають прямий зв’язок із шахтами через конвеєр або коротку залізницю, що мінімізує логістичні втрати і дозволяє ефективніше реагувати на регіональні та сезонні коливання попиту і пропозиції, підвищуючи здатність швидко реагувати на пікові навантаження влітку і зимове опалення, а також забезпечуючи стабільність постачання та оперативність у критичних періодах, створюючи стратегічні переваги, яких не досягти при окремій роботі окремих шахт.

З точки зору галузевої інтеграції, ця реорганізація дозволить об’єднати розподілені ресурси в одній компанії, ще більше зосереджуючи високоякісні активи. Це сприятиме оптимізації розподілу, зменшенню дублювання інвестицій, узгодженню технологічних інновацій, розробки продуктів і виробництва, швидшому досягненню інноваційних проривів, додаванню нових драйверів високоякісного розвитку, а також підвищенню стійкості до ризиків і циклічних коливань.

З точки зору трансформації галузі, у контексті енергетичної трансформації та безпеки, після реорганізації основні виробники вугілля зможуть забезпечити більш стабільне постачання, платформи вугільних електростанцій і хімічної промисловості підвищать рівень чистої трансформації, а мережі логістики стануть більш автономними і контрольованими, що дозволить через міжрегіональну координацію виробництва сприяти зеленій, розумній трансформації вугільної галузі.

Після завершення реорганізації, стоячи на новій точці відліку, China Shenhua зможе з більш досконалою ланцюгом створення цінності, чіткішою стратегією і більш динамічним розвитком запропонувати шлях для традиційних компаній викопної енергії, що поєднує безпеку постачання, чистоту і ефективність, балансуючи масштаб і цінність.

(Джерело: Shanghai Securities News)