Мушіньсюань: Золотий відскок приховує таємницю, чи є це можливістю для покупки на дні?

Золотий і срібний спотовий ринки демонструють сильне відновлення, ціна на золото суттєво зросла, а внутрішньоденний приріст срібла перевищував 7-8%, різко піднявшись від нічного мінімуму, позбавившись тіней попередніх різких падінь. Зростання зумовлене масовим входом покупців при знижених цінах, незначним ослабленням долара та очікуваннями зменшення геополітичних ризиків у зв’язку з переговорами щодо ядерної програми США та Ірану в Омані. Золото має потенціал для тижневого зростання; срібло ж відновлюється з мінімуму понад місяць.

Зростання попиту на активи-убежища: глобальна невизначеність посилюється, особливо через напруженість у геополітиці та дипломатичні переговори США, що викликає ринкову тенденцію до збереження капіталу у безпечних активів. Це підсилює попит на дорогоцінні метали, особливо срібло, яке стає привабливішим як актив-убежище. Інвестори у стані ризик-аверсії спрямовують кошти у золото та срібло для хеджування ринкових коливань. Очікування зниження ставок: слабкі сигнали з ринку праці США та відносно м’які економічні дані посилюють очікування зниження ставок Федеральною резервною системою.

Ці очікування підтримують ціну на бездоходні активи, такі як срібло, оскільки зниження ставок зменшує альтернативну вартість утримання дорогоцінних металів. Зі зростанням бажання диверсифікувати портфелі, срібло, як альтернатива золоту, привертає все більше інвестицій.

Постачання та попит на срібло: останні повідомлення свідчать, що COMEX може стикнутися з кризою поставок срібла, ймовірно, вже у березні виникне напруженість з поставками.

Резерви срібла на COMEX знизилися до 103 мільйонів унцій, тоді як відкриті контракти становлять 429 мільйонів унцій. Якщо 25% контрактів вимагатимуть фізичної поставки, COMEX може опинитися під ризиком дефолту з поставками. Навіть якщо напруженість мине у березні, ця ситуація може повторитися у травні або липні, що без сумніву сприятиме значному зростанню цін на срібло.

На думку Лао Му, бичачий тренд на золото спричинить ефект метелика, що передасться сріблу і підштовхне ціни на основні метали вгору, доки не порушить баланс глобальної економіки та не спричинить зростання цін на традиційні енергоресурси. Що стосується Китаю, зростання енергетичних витрат може посилити тиск на торговий баланс і погіршити прибутковість промислових підприємств. У сучасних міжнародних умовах коливання цін на сировинні товари мають значення, що виходить за межі економіки та фінансів, оскільки циклічні характеристики цін знижуються, а їхня стійкість зростає. Значення сировинних товарів для стратегічної безпеки країни зростає до безпрецедентних рівнів.

Подальші рекомендації:

За тенденцією, переговори між США та Іраном 6 лютого, здається, не принесли суттєвого прогресу! До того ж проблеми Європи, Близького Сходу, Азіатсько-Тихоокеанського регіону, Південної Америки, американські борги та долар — наразі без суттєвих зрушень і їх важко вирішити одразу! Фундаментальні чинники поки що переважно сприяють зростанню; але з урахуванням цих факторів більше схоже на стратегічну ізоляцію США, оточення та тиск на глобальний простір — так звану тактику «зачистки». Особисто я бачу тут поєднання тиску і можливостей, оскільки «захоплення» Америки обмежене, а зовнішні дії — це не що інше, як довгострокова стратегія стримування, що нагадує заздалегідь сплановану політику.

З огляду на поведінку денного графіка золота, ціна знову почала зростати, що цілком відповідає нашій стратегії короткострокового продажу і довгострокового купівлі. У п’ятницю ціна закінчилася вище середньої лінії, тому наступного тижня можна орієнтуватися на її утримання для входу в позиції, рівень підтримки — близько 4870, опір — 5100, а ключовий рівень — 0.618 на рівні 5160. Як розвиватиметься ситуація — залежить від подальшого руху.

На думку Лао Му, на початку наступного тижня слід дивитися на 4-годинний діапазон коливань 5095–4720; також — на зростаючу тенденцію денного графіка; визначити, де знаходиться другий максимум — чи він є опором, чи продовжить проривати; і враховувати, що фундаментальні ризики ще не зняті, тому можливий подальший вихід ситуації з-під контролю, що посилить попит на захисне золото і може підняти ціну до 5600.

Ринок не має вічної односторонньої «святи», існує лише циклічність. Тільки розуміючи глибше ігри на рівні фаз, можна зберігати ясність у зростанні і падінні, а також знаходити справжні можливості у коливаннях.
Бажаю вам подолати стереотипи мислення, зламати стіну у свідомості. Я — Му Сіньсюань, і якщо у вас є доля, я допоможу вам. Тільки для тих, хто має щире серце.