Глобальні активи під тиском! Американські акції, дорогоцінні метали, ринки акцій Японії та Південної Кореї падають разом

Потік продажів на американському фондовому ринку посилюється, перетворюючись із «рухів секторів» у повномасштабне поширення. У четвер за східним часом США три основні індекси знизилися разом, наприкінці торгівлі індекс S&P 500 знизився на 1.23%, до 6798.4 пункту; індекс Nasdaq Composite — на 1.59%, до 22540.59 пункту, що є найсильнішим триденним падінням з квітня минулого року; індекс Dow Jones Industrial Average — на 1.2%, до 48908.72 пункту.

Після закриття ринку через перевищення очікувань щодо капітальних витрат глобального лідера у хмарних обчисленнях Amazon акції впали більш ніж на 10%.

Міжнародні дорогоцінні метали суттєво подешевшали, спотове золото у четвер знизилося майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом продовжило падіння; спотове срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20.06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації ціни на спотове золото та срібло знизилися.

Вранці ринки Японії та Південної Кореї відкрилися зниженням і одразу ж пішли вниз, індекс KOSPI у Південній Кореї впав більш ніж на 5%, а Nikkei 225 у Японії — більш ніж на 1.6%. На момент публікації їх падіння дещо зменшилося: KOSPI — на 3.79%, Nikkei 225 — на 0.73%.

Три основні індекси США закрилися у мінусі

У четвер за східним часом США три основні індекси знизилися разом, наприкінці торгівлі індекс S&P 500 — на 1.23%, до 6798.4 пункту; Nasdaq Composite — на 1.59%, до 22540.59 пункту, що є найсильнішим триденним падінням з квітня минулого року; Dow Jones Industrial Average — на 1.2%, до 48908.72 пункту.

Попередні дні падіння на ринку були обмежені секторами AI та програмного забезпечення, але у четвер масштаби продажів значно розширилися.

За новими даними, американські дані щодо зайнятості виявилися слабкими. Бюро статистики праці США (BLS) повідомило, що кількість вакансій у грудні 2025 року знизилася до найнижчого рівня з вересня 2020 року.

Крім того, кількість звільнень у січні за даними Challenger, Gray & Christmas, досягла найвищого рівня з найглибшої рецесії 2009 року. Головний економіст Allianz Мохамед Ел-Еріан зазначив: «Варто звернути увагу, що ці звільнення відбуваються при зростанні ВВП приблизно на 4%, що прискорює розрив між зайнятістю та економічним зростанням — якщо ця тенденція триватиме, вона матиме глибокі економічні, політичні та соціальні наслідки».

Більшість популярних технологічних акцій знизилися: Nvidia — на 1.33%, Apple — на 0.21%, Google-A — на 0.54%, Microsoft — на 4.95%, TSMC — на 1.53%, Meta — на 0.18%, Tesla — на 2.17%, Broadcom — на 0.8%, Berkshire Hathaway-A — на 0.12%, Walmart — на 0.83%, Qualcomm — на 8.46%.

Причиною масштабного продажу акцій софтверних компаній цього тижня стала нова генерація флагманських моделей компанії Anthropic, яка просуває AI у фінансових дослідженнях, праві та корпоративних сервісах. Ринок побоюється втрати «захисної зони» софтверних компаній. На закритті торгів акції FaceSet знизилися на 7.21%, до найнижчого рівня з березня 2020 року; Thomson Reuters — більш ніж на 5%, до найнижчого з 2021 року.

HSBC China вважає, що хоча ера штучного інтелекту ще на ранніх стадіях, межі інструментів AI постійно розширюються і поступово поглинають ринок традиційних інструментів аналізу даних. Розвиток індустрії програмного забезпечення має невизначеність і тенденцію до розподілу, а головне — чи зможуть компанії довести за допомогою показників, що AI є їхнім драйвером зростання, а не чинником тиску «заміни».

Китайські акції, що торгуються на NASDAQ, демонструють зворотний тренд і закрилися зростанням на 0.9%. На закритті: Alibaba — зниження на 0.87%, JD.com — на 0.83%, Baidu — зростання на 0.73%, Pinduoduo — на 0.6%, Bilibili — на 1.51%, NIO — на 5.86%, NetEase — на 0.91%, Futu Holdings — на 2.21%, Li Auto — на 2.6%, Xpeng — на 0.66%, Yum China — на 4.76%, Huazhu — на 5.12%, Atour — на 5.13%. Після оголошення про злиття, Dingdong Maicai у четвер знизилися на 14.37%.

Настрої страху сприяли значному зниженню доходності американських облігацій. Доходність 10-річних облігацій США знизилася більш ніж на 9 базисних пунктів, що є найбільшим одноденним падінням з листопада 2025 року. Доходність 2-річних облігацій також знизилася на 9 базисних пунктів і становить 3.46%, що є найнижчим рівнем за майже місяць.

Міжнародні дорогоцінні метали знову суттєво подешевшали, спотове золото у четвер знизилося майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом продовжило падіння; срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20.06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації ціни на спотове золото та срібло знизилися.

Аналітики вважають, що після попереднього бурхливого зростання і епічного обвалу минулого п’ятниці, внутрішня ліквідність і коригування позицій на ринку дорогоцінних металів ще тривають, а паніка переважає над традиційною логікою захисту.

ЧиМЕХ (CME) підвищив початкову маржу для ф’ючерсів на золото COMEX 100 з 8% до 9%, а для срібних ф’ючерсів COMEX 5000 — з 15% до 18%.

Amazon після закриття торгів впав більш ніж на 10%

У четвер за східним часом США після закриття ринку глобальний лідер у хмарних обчисленнях Amazon опублікував фінансовий звіт за четвертий квартал, у якому основний бізнес — роздрібна торгівля — показав стабільне зростання, а дохід від AWS перевищив очікування, проте ринок не відреагував. Акції Amazon, що вже знизилися більш ніж на 4% у день закриття, після закриття торгів впали ще більше, швидко знизившись більш ніж на 10%, а іноді — понад 14%.

Причиною стала оголошена компанією капітальна стратегія на 2025 рік — витрати у розмірі 2000 мільярдів доларів. Продажі Amazon у четвертому кварталі зросли вище за очікування ринку, а амбіційний план інвестувати у AI у цьому році перевищує будь-які інші технологічні гіганти, що викликає занепокоєння.

Очікується, що у 2025 році загальний дохід Amazon і дохід від хмарного сервісу AWS зростуть вище за прогнози. Водночас, компанія прогнозує капітальні витрати у 2026 році на рівні близько 2000 мільярдів доларів, що на 50% більше за 2025 рік і приблизно на 36.9% вище за очікування Уолл-стріт у 1461 мільярд доларів. Через несподіване зростання витрат, прибутковий гайдлайн Amazon цього року буде нижчим за очікування аналітиків більш ніж на 14%.

Цей прогноз Amazon перевищує середній показник у 1800 мільярдів доларів, оприлюднений Google у середу, і значно перевищує заплановані витрати Meta у 1350 мільярдів доларів на 2026 рік. У фінансовому році, що закінчується у червні 2026 року, Microsoft планує витратити менше 1000 мільярдів доларів на капітальні витрати.

Зростання у хмарних сервісах спочатку вважалося джерелом фінансування розвитку генеративного AI, але з підвищенням вартості нових дата-центрів і чипів інвестори почали сумніватися, чи зможе така висока інвестиція принести відповідний прибуток.

«Ця продажі підкреслюють внутрішню диференціацію технологічних акцій, інвестори прагнуть швидко розрізнити потенційних переможців і програшних у AI-епоху», — зазначає HSBC China.

Зеленський: наступні переговори Україна — США — Росія можуть відбутися у США

За повідомленням агентства Сіньхуа, президент України Володимир Зеленський 5 лютого у соцмережах повідомив, що українська делегація доповіла йому про результати двотижневих переговорів у Абу-Дабі з участю США, Росії та України, і наступний раунд планується найближчим часом, ймовірно, у США.

Зеленський сказав, що він очікує на повний звіт української делегації про переговори, «багато аспектів обговорювати у телефонних розмовах не зручно».

Тристоронні переговори у форматі США — Україна — Росія завершилися у Абу-Дабі, ОАЕ, після двох днів. Вони не принесли суттєвого прогресу щодо територіальних питань, припинення вогню та не оприлюднили спільної заяви щодо політичних і безпекових аспектів.