民爆光電(301362)龙虎榜分析：尾盤拉升的真相

【Ключова інформація】

Дата аналізу: 6 лютого 2026 року
Код акції: 301362
Назва акції: 民爆光电
Відповідний сектор: злиття та поглинання, LED
Ринкова капіталізація: 2.882 мільярди

【Огляд руху K-лінії】

Останні тенденції:

• Останні 3 дні: безперервне зростання на одній ціновій свічці (без обсягів)
• 4 лютого: перше відкриття з обертами, лімітне зростання +20.01%, рівень обертів 18.98%
• 5 лютого: ранкове зростання до ліміту, але злам, ліміт +20.00%, рівень обертів 57.8%
• 6 лютого: відкриття з просіданням і відновленням, закриття +4.11%, рівень обертів 46.1%

Годинний рух 6 лютого:

• Відкриття: -1.95%
• Мінімум у день: до -7%
• Обід: коливання навколо середньої лінії
• Наприкінці дня: підйом о 14:30, закриття на найвищій точці +4.11%

【День запуску першого ліміту 4 лютого】

Причина входження:

• Щоденний приріст ціни до 20.00%

Основні покупці (чистий обсяг купівлі):

• Відділ цінних паперів Dongya Qianhai, Шеньчжень: купівля 72.69 млн, чистий обсяг +72.69 млн
• Цінні папери Caixin, Ханчжоу, Ціньчунь: купівля 35.34 млн, чистий +35.34 млн
• Цінні папери Huaxin, Шанхай, Маяо: купівля 25.79 млн, чистий +25.79 млн
• Цінні папери Huaxin, Цзіньхуа, Шеньчжень: купівля 23.24 млн, чистий +23.24 млн
• Цінні папери Huayuan, Шеньчжень: купівля 22.88 млн, чистий +22.88 млн (учора купівля 5)

Основні продавці (чистий обсяг продажу):

• Спеціальні інститути: продаж 55.34 млн, чистий -55.34 млн
• Zhongtai Securities, Санмін: продаж 46.64 млн, чистий -46.64 млн
• China Galaxy Securities, Чанша: продаж 28.21 млн, чистий -28.21 млн
• Спеціальні інститути: продаж 27.40 млн, чистий -27.40 млн
• First Venture Securities, Шеньчжень: продаж 23.32 млн, чистий -23.32 млн

Особливість:

• Спільні дії спекулянтів для закриття ліміту, великі продажі інституцій

【День другого ліміту 5 лютого】

Причина входження:

• Щоденний рівень обертів до 20%
• Щоденний приріст ціни до 20.00%
• Відхилення за три торгові дні до 45.76%

Основні покупці (чистий обсяг):

• Huatai Securities, Шанхай, Вудінглу: купівля 72.48 млн, продаж 77 тис., чистий +7.17 млн (спекулянти)
• China Galaxy Securities, Пекін, Куньмін: купівля 57.59 млн, чистий +57.59 млн (зразу ж зниження)
• GF Securities, Шеньчжень, Дінбінлу: купівля 29.87 млн, чистий +29.87 млн (зразу ж зниження)
• Huatai Securities, Цзянсі: купівля 25.90 млн, чистий +25.90 млн
• Відділ цінних паперів Dongya Qianhai, Шеньчжень: купівля 25.64 млн, чистий +25.64 млн (учора купівля 1, зниження наступного дня)

Основні продавці (чистий обсяг):

• First Venture Securities, Шеньчжень, Хунлінгбей: купівля 20 тис., продаж 8.909 млн, чистий -8.907 млн (учора продаж 4)
• Спеціальні інститути: продаж 81.17 млн, чистий -81.17 млн (послідовне зниження)
• China CICC Wealth Securities, Шеньчжень: купівля 510 тис., продаж 60.73 млн, чистий -6.023 млн
• Huayuan Securities, Шеньчжень: купівля 1.53 млн, продаж 28.66 млн, чистий -2.714 млн (учора купівля 5)
• Kaiyuan Securities, Тіхау, Сіань: продаж 28.37 млн, чистий -28.37 млн (кількісне зниження)

Особливість:

• Спекулянти у зчепленні, постійний тиск з боку інституцій, попередні кошти починають реалізовуватися

【Відстеження ключових фінансових позицій】

Мережеві торгові майданчики:

• Dongya Qianhai, Шеньчжень: 4 лютого купівля 72.69 млн, 5 лютого закріплення купівля 25.64 млн, 6 лютого чистий продаж 17.57 млн (реалізація за 3 дні)
• China Galaxy Securities, Пекін, Куньмін: 5 лютого купівля 57.59 млн, 6 лютого чистий продаж 61.14 млн (одноденна гра, збитки)
• GF Securities, Шеньчжень, Дінбінлу: 5 лютого купівля 29.87 млн, 6 лютого чистий продаж 16.24 млн (одноденна гра, часткове стоп-лосс)
• First Venture Securities, Шеньчжень, Хунлінгбей: 4 лютого продаж 23.32 млн, 5 лютого продаж 89.07 млн (послідовний вихід)
• Huatai Securities, Шанхай, Вудінглу: 5 лютого чистий купівля 71.72 млн, 6 лютого не входить у список (можливо, закріплення або «застряглі»)

Зміна ставлення інституцій:

• 4 лютого: чистий продаж 55.34 млн + 27.40 млн (рішуче зниження)
• 5 лютого: чистий продаж 81.17 млн (послідовний тиск)
• 6 лютого: купівля 1.06 млн, продаж 2.03 млн (розбіжність, перша спроба)

【Логіка внутрішньоденного торгівлі】

Ранковий етап (-1.95% до -7%):

• Причина: паніка у залучених коштах через попереднє зниження
• Основний продавець: China Galaxy Securities, Пекін, Куньмін (чистий продаж 61.14 млн)
• Мета: «промити» попередніх покупців, створити паніку

Обідній етап (коливання під середньою лінією):

• Настрій ринку: розбіжність між покупцями та продавцями, переважає очікування
• Підтримка: роздрібні інвестори (відділ цінних паперів Ласі), частина спекулянтів

Кінцівка дня (підйом о 14:30):

• Час запуску: 14:30
• Логіка підйому:
  1. Спекулятивні кошти борються за слабкий початок тижня
  2. Попередні залучені кошти піднімають ціну для саморятування
  3. Спроба закрити ліміт, але тиск продавців занадто сильний
• Результат: закриття на найвищій точці +4.11%, але без досягнення ліміту

【Прогноз на понеділок 2 лютого】

Ключові точки спостереження:

1. Настрій відкриття

• Високий або рівний відкриття: кошти для «захоплення дна» можуть активізуватися, можливо, слабкий перехід у сильний
• Відкриття нижче -3%: кошти будуть «підставкою», ймовірно, падіння

2. Рівень обертів

• Менше 20% при зменшенні обсягів: можливо закріплення позицій, прискорення зростання
• Більше 50% при збільшенні обсягів: знову розбіжність, високий ризик

3. Стан закріплення ключових позицій
   Купівлі сьогодні:

• 东方证券杭州心北路 (2488 тис.)
• 中天证券杭州庆春路 (1605 тис.)

Якщо у понеділок знову з’являться дані у «Листі лідерів», це означатиме закріплення, якщо ні — вже реалізовано і вийшли з позицій

【Три сценарії розвитку】

Сценарій 1: слабкий перехід у сильний (ймовірність 30%)

Умови:

• Високий відкриття + швидке підйом + зменшення обсягів

Логіка:

• Кошти для «захоплення дна» закріплюються
• Успішне продовження, відновлення настрою

Сигнали:

• Не порушує середню лінію протягом першої години відкриття
• Закриття ліміту без повторів

Сценарій 2: коливання і вихід з позицій (ймовірність 50%)

Умови:

• Рівний або невеликий високий відкриття + різке зниження після підйому

Логіка:

• Кошти для «Т+» торгівлі, вихід з позицій під час підйому

Сигнали:

• Обертів понад 40%
• Відсутність сильного натиску, багаторазові спроби підйому і відкату

Сценарій 3: «кнопка скидання» (ймовірність 20%)

Умови:

• Низький відкриття + швидке просідання

Логіка:

• Кошти для «захоплення дна» — одноденна гра
• Паніка продавців

Сигнали:

• Відкриття з просіданням понад -5%
• Відсутність підтримки

【Основний висновок】

Сьогодні (6 лютого) — спроба слабкого перехід у сильний, яка закінчилася невдачею

Обґрунтування:

1. Здається, що під кінець дня підйом був сильним (закриття на найвищій точці)
2. Але дані «Листів лідерів»: попередні кошти для «захоплення дна» вже вийшли з позицій
3. Нові кошти сьогодні набагато менші за вчорашні (максимум 2488 тис. проти 7172 тис.)
4. Розбіжність інституцій ще не вирішена (залишаються чисті продажі на 2030 тис.)

Ризик у понеділок: середньо-високий

Ризики:

• Не виведені всі прибуткові позиції
• Попередні кошти для «захоплення дна» зазнали збитків і вийшли з ринку, настрій охолоджений
• Розбіжність інституцій ще не вирішена
• Обсяг обертів 46% все ще високий

Можливості:

• Перша спроба інституційного входу (1066 тис.)
• Підйом наприкінці дня свідчить про намір зробити ставку на зростання
• Просідання до -7% і підтримка — сигнал, що є кошти, які визнають цей рівень

【Рекомендації щодо стратегій】

Якщо тримаєте позиції:

1. Стежте за силою відкриття протягом першої години
2. Якщо підйом слабкий, рекомендується частково зменшити позиції
3. Якщо відкриття нижче -5%, розглядайте вихід із позицій
4. Основний принцип: не зациклюватися, швидко входити і виходити

Якщо порожній портфель:

1. Не рекомендується купувати на підйомі
2. Якщо відкриття нижче і ціна зростає — можна легким обсягом спробувати
3. Основне — слідкувати, чи закріпилися купівельні позиції
4. Контроль за позиціями: не більше 20%

Ключові індикатори для спостереження:

• Сила відкриття
• Обсяг обертів за першу половину години
• Чи з’явилися нові гарячі теми для сектору
• Не ставте на «кнопку скидання» і низьке входження

【Важливі застереження】

1. Щоденний приріст до 109.05% — вже в зоні серйозних аномальних коливань і регулювання
2. Три дні у «Листі лідерів» — високий інтерес ринку, але зростає регуляторний ризик
3. Після однієї цінової свічки — високий тиск на прибуткові позиції, потрібно повноцінне обертання
4. Ринкова капіталізація 2.882 млрд — акції малого та середнього капіталу, легко маніпулюються спекулянтами

【Підсумок】

Підйом наприкінці дня — слабке відновлення, а не сильне перетворення, у понеділок важливо спостерігати, чи закріпилися кошти для «захоплення дна», рекомендується більше дивитися і менше діяти, контролювати позиції.