Постачальник обладнання для центрів обробки даних Forgent(FPS.US) входить на Нью-Йоркську фондову біржу з підтримкою AI, залучивши 1,5 мільярда доларів США, оцінка досягла 8,2 мільярдів доларів

Американський виробник електрообладнання для енергетики Forgent Power Solutions Inc. (FPS.US) та його часткові акціонери зібрали у рамках первинного публічного розміщення 1,5 мільярда доларів США, ціна розміщення була встановлена на середині попереднього цінового діапазону.

Ця компанія, яка проектує та виробляє електрообладнання для дата-центрів, у середу оприлюднила заяву, що ціна її акцій становить 27 доларів за акцію. Компанія продала 16,6 мільйонів акцій, а афілійовані особи великого акціонера Neos Partners — 39,4 мільйонів акцій, при цьому попередній ціновий діапазон становив від 25 до 29 доларів за акцію. За інформацією джерел, розміщення отримало дворазове перевищення попиту.

З урахуванням кількості обігових акцій, наведеної у проспекті емісії, ця ціна дозволила оцінити компанію з штаб-квартирою у Дейтоні, Міннесота, приблизно у 8,2 мільярда доларів США.

Forgent проектує, виробляє та продає трансформатори, розподільчі щити та пристрої електропостачання для дата-центрів, які потребують стабільного та надійного електропостачання. Приватна інвестиційна компанія Neos заснувала цю компанію у 2023 році, і вона поступово розширюється через придбання у 2023 та 2024 роках.

Це IPO відбувається на тлі зростаючого інтересу інвесторів до витрат на штучний інтелект, зокрема, OpenAI пообіцяв інвестувати понад 1 трильйон доларів у інфраструктуру AI.

Акції компаній, що виробляють електрообладнання, вже значно зросли — nVent Electric за останні 12 місяців піднялася на 86%, Vertiv Holdings — на 64%. Генеральний директор Forgent Гарі Нідпрум раніше працював у Vertiv.

Аналізатор галузі електротехнічного обладнання Morningstar, Ніколас Ліб, зазначив, що асортимент продукції Forgent поступається Vertiv, яка є не лише виробником електротехнічної продукції, а й основним постачальником чіпів NVIDIA та інших систем охолодження для AI-інфраструктури, що додає їй оцінкову премію.

Ліб також зазначив, що Forgent зосереджена на індивідуалізованому (на вимогу) проектуванні електрообладнання для передачі електроенергії (тобто обладнання, яке транспортує електроенергію з мережі до дата-центрів), і отримує додатковий стимул для зростання завдяки попиту на модернізацію електромереж. Це є її перевагою.

«Такі компанії зазвичай мають високий рівень прибутковості та тривалу історію операцій, а їхня довгострокова інвестиційна безпека здебільшого зумовлена повільною швидкістю оновлення продукції», — аналізує Ліб. — «Але ризик полягає в тому, що, якщо витрати на дата-центри раптово припиняться, вони зазнають значних ударів».

Forgent має виробничі потужності у Міннесоті, Техасі, Меріленді, Каліфорнії та Мексиці. Станом на 30 вересня компанія налічувала близько 2000 штатних співробітників. Після завершення IPO Neos зберігатиме більшість голосів акціонерів.

Згідно з фінансовими документами, за три місяці, що закінчилися 30 вересня, компанія отримала дохід у розмірі 283 мільйони доларів США та чистий прибуток у 10 мільйонів доларів; у той самий період минулого року доходи становили 154 мільйони доларів, а чистий прибуток — 6,3 мільйони доларів.

Це IPO очолюють Goldman Sachs Group, J.P. Morgan Securities та Morgan Stanley. Очікується, що акції компанії почнуть торгуватися у четвер на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером “FPS”.