Saham Emas TSX Terbaik 2024: 5 Performa Teratas Terungkap

2024 terbukti menjadi tahun bersejarah bagi saham emas terbaik yang terdaftar di TSX. Setelah memulai tahun di sekitar US$2.040 per ons, emas melonjak ke level tertinggi yang belum pernah terjadi sebelumnya sebesar US$2.787,04 pada 30 Oktober. Lonjakan luar biasa ini didorong oleh berbagai katalisator: akumulasi yang stabil dari bank sentral dari China, India, dan ekonomi Timur Tengah; pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin dari Federal Reserve AS pada bulan September diikuti oleh pengurangan 25 basis poin lainnya setelah pemilihan di November; dan permintaan investor yang kuat terhadap aset safe-haven di tengah ketegangan geopolitik yang meliputi konflik Israel-Hamas dan perang Rusia-Ukraina.

Dalam latar belakang bullish ini, lima saham yang terdaftar di TSX muncul sebagai saham emas terbaik berdasarkan kenaikan luar biasa dari tahun ke tahun. Mari kita tinjau perusahaan mana yang mendapatkan bagian terbesar dari pengembalian tersebut.

Perpetua Resources: Saham Emas Terbaik Pertumbuhan Tinggi untuk Tahap Pengembangan

Performa tahun ini: +211,08%
Kapitalisasi pasar: C$918,64 juta
Harga saham: C$13,19

Perpetua Resources menonjol sebagai pelaku saham emas terbaik di antara produsen tahap pengembangan, mengembangkan proyek emas-antimonium Stibnite di Idaho Tengah dengan dukungan besar dari pemerintah AS. Proyek ini—yang terletak di distrik pertambangan bersejarah dari tahun 1900-an—berposisi untuk pengambilan keputusan konstruksi pada tahun 2025.

Analisis kelayakan perusahaan dari November 2020 menguraikan ekonomi yang menarik: nilai bersih sekarang setelah pajak sebesar US$1,9 miliar dengan asumsi harga emas US$1.850 per ons, tingkat pengembalian internal sebesar 27,7 persen, dan periode pengembalian modal selama 2,5 tahun. Selama masa 15 tahun tambang, Perpetua memproyeksikan pemulihan 4,28 juta ons emas—rata-rata 301.000 ons per tahun—bersama cadangan antimonium yang signifikan sebanyak 205,89 juta pound.

Momentum penting datang pada awal September ketika US Forest Service mengesahkan rencana penambangan dan menyelesaikan pernyataan dampak lingkungan. Persetujuan akhir diharapkan selesai pada akhir tahun. Selain itu, perusahaan mendapatkan dana US$34,6 juta dari Defense Production Act pada Februari dan menetapkan harga penawaran umum di AS sebesar US$10,17 per saham pada November untuk dana sebesar US$35 juta guna membiayai rekayasa dan bahan-bahan dengan waktu tunggu panjang. Saham emas terbaik ini mencapai puncak tahunan sebesar C$14,97 pada pertengahan November.

G2 Goldfields: Saham Emas Terbaik untuk Ekspansi Sumber Daya Tahap Awal

Performa tahun ini: +165,33%
Kapitalisasi pasar: C$483,26 juta
Harga saham: C$1,99

G2 Goldfields merupakan pilihan saham emas terbaik lainnya untuk investor yang berorientasi pertumbuhan, memanfaatkan keberhasilan manajemen sebelumnya dalam menemukan dan mengembangkan tambang emas terbesar di Guyana. Setelah lulus dari TSXV ke TSX pada bulan April, G2 dengan cepat memperluas proyek utama Oko-Aremu di distrik pertambangan Cuyuni, Guyana.

Pada bulan April, G2 merilis perkiraan sumber daya yang diperbarui yang menunjukkan peningkatan 320 persen dalam sumber daya terindikasi menjadi 922.000 ons dan lonjakan 69 persen dalam total emas yang terkandung menjadi 2 juta ons. Pada bulan September, perusahaan memperluas paket tanahnya menjadi 58.000 hektar dengan mengakuisisi hak eksplorasi tambahan, termasuk lokasi emas bersejarah yang belum pernah dieksplorasi dengan teknik modern.

Program pengeboran memberikan hasil mengesankan, dengan pembaruan terakhir pada 18 November melaporkan hasil assay sebesar 2,9 g/t emas selama 114 meter, termasuk intercept dengan grade lebih tinggi sebesar 5,3 g/t selama 51,4 meter. G2 berencana merilis perkiraan sumber daya yang diperbarui pada kuartal pertama 2025. Saham emas terbaik ini mencapai puncak di C$2,30 pada akhir Oktober.

IAMGOLD: Saham Emas Terbaik untuk Produksi dan Skala yang Terbukti

Performa tahun ini: +128,48%
Kapitalisasi pasar: C$4,27 miliar
Harga saham: C$7,54

IAMGOLD memenuhi syarat sebagai saham emas terbaik bagi investor yang mencari produksi yang sudah mapan dengan diversifikasi multi-asset. Mengoperasikan tiga tambang di Burkina Faso dan provinsi-provinsi Kanada, IAMGOLD telah membangun jejak produksi yang signifikan.

Tambang Essakane di Timur Laut Burkina Faso, yang mulai beroperasi pada Juli 2010 (dengan ekspansi tahun 2013), diperkirakan akan memproduksi 2,4 juta ons hingga 2028 di seluruh Zona Utama dan tambang satelitnya. Tambang Westwood di Barat Daya Québec mulai produksi komersial pada Juli 2014. Yang paling penting, tambang Côté Gold di Ontario mencapai produksi komersial (60% kapasitas) pada awal 2024. Perusahaan membeli kembali 9,7 persen saham dari Sumitomo Metal Mining pada Desember 2023, meningkatkan kepemilikannya menjadi 70 persen.

Pada kuartal ketiga, Côté telah memproduksi 68.000 ons secara penuh dan 103.000 ons sejak awal tahun, dengan harapan mencapai 90 persen throughput pada akhir tahun. Perusahaan melaporkan produksi gabungan Q1-Q3 sebesar 329.000 dan 99.000 ons dari Essakane dan Westwood masing-masing—keduanya menunjukkan pertumbuhan signifikan dari tahun ke tahun. Saham emas terbaik ini mencapai C$8,52 pada bulan Oktober.

Mineros: Saham Emas Terbaik untuk Eksposur Latin Amerika

Performa tahun ini: +118,46%
Kapitalisasi pasar: C$385,23 juta
Harga saham: C$1,42

Mineros muncul sebagai saham emas terbaik bagi investor yang menargetkan operasi pertambangan di Latin Amerika. Produsen kelas menengah ini mengoperasikan tambang alluvial Nechi yang bebas sianida dan merkuri di Kolombia serta operasi Hemco (tambang Panama dan Pioneer) di Nikaragua.

Produksi sembilan bulan tahun 2024 mencapai 159.056 ons, turun 16 persen dari 188.730 ons pada periode yang sama tahun 2023 karena penghentian operasi Gualcamayo di Argentina. Namun, aset operasional inti mencatat peningkatan produksi sebesar 1 persen dari tahun ke tahun menjadi 157.669 ons. Mineros diposisikan untuk menambah 44.700 ons per tahun setelah mengoperasikan deposit satelit Porvenir di Hemco pada 2027.

Pada bulan November, regulator keuangan Kolombia menyetujui tawaran tender umum dari Sun Valley Investments (yang saat ini memegang 24,9 persen) untuk mengakuisisi 8,5 hingga 10,63 persen saham melalui Bursa Efek Kolombia. Saham emas terbaik ini mencapai puncak tahunan sebesar C$1,49 pada akhir November.

Jaguar Mining: Saham Emas Terbaik untuk Pengembangan dan Pertumbuhan di Brasil

Performa tahun ini: +104,97%
Kapitalisasi pasar: C$293,44 juta
Harga saham: C$3,71

Jaguar Mining melengkapi grup ini sebagai saham emas terbaik bagi investor yang mengejar potensi pengembangan di Brasil. Perusahaan mengoperasikan kompleks emas dekat Belo Horizonte di Minas Gerais, dengan kompleks MTL yang menampung tambang Turmalina dan fasilitas pengolahan serta proyek Faina yang sedang tahap lanjutan.

Perkiraan sumber daya Desember 2023 untuk Faina mengidentifikasi 233.000 ons dalam sumber daya terukur dan terindikasikan dengan grade rata-rata 5,08 g/t emas, ditambah 232.000 ons yang diestimasikan. Perusahaan mempercepat pengembangan Faina untuk meningkatkan definisi bijih, dengan produksi dari stoping diperkirakan akan meningkat menjadi 15.000 ton metrik per bulan pada awal 2025 dan mencapai kapasitas penuh sebesar 25.000 ton metrik pada 2026. Pengolahan bijih kuartal ketiga menghasilkan 414 ons dengan tingkat yang melebihi ekspektasi.

Kompleks Caete, yang menampung tambang Pilar dan pabrik pengolahan, menghasilkan 10.433 ons di kuartal ketiga 2024 dibandingkan 8.787 ons di kuartal ketiga 2023. Pengembangan akses paruh pertama 2024 di zona BA Pilar berlangsung dengan 374 meter selesai, menghasilkan 4.032 ons dengan grade 4,64 g/t dari 30.547 ton metrik yang diproses. Total produksi sembilan bulan 2024 sebesar 49.918 ons (dibandingkan 52.222 ons di 2023), dengan pengurangan bijih sebesar 16 persen yang diimbangi oleh peningkatan grade sebesar 24 persen. Meter pengembangan meningkat menjadi 4.622 dari 3.837 tahun ke tahun. Saham emas terbaik ini mencapai C$5,69 pada September bersamaan dengan reli harga emas.

Kesimpulan Investasi: Menemukan Saham Emas Terbaik Anda

Saham emas terbaik yang muncul dari pasar bullish tahun 2024 mencakup seluruh spektrum pengembangan—dari perusahaan eksplorasi seperti G2 Goldfields hingga produsen mapan seperti IAMGOLD. Investor yang mencari eksposur saham emas terbaik harus mempertimbangkan toleransi risiko, preferensi geografis, dan harapan timeline produksi saat mengevaluasi saham TSX ini. Kombinasi pembelian oleh bank sentral, suku bunga rendah, dan ketidakpastian geopolitik terus mendukung sektor emas menjelang 2025.