LIST | A Look at 6 Global CBDC Projects and Challenges Facing CBDC Adoption Across the World

これまでに、3つの法域が全国規模のCBDCを導入しています。

• バハマ
• ジャマイカ
• ナイジェリア

一方、以下を含む他の国々はパイロットを実施しています。

• 東カリブ通貨連合（ECCU）
• ガーナ
• 中国
• インド

IMFは、すでにCBDCを導入した国や大規模なパイロットを行っている国々において、採用が遅く限定的であると判断しています。

2024年9月に国際通貨基金（IMF）が発表したノートでは、これらの市場におけるCBDC採用の課題を次のようにまとめています：

1.) eNaira（ナイジェリア）

ナイジェリアでは、eNairaの普及が遅れている一因として、ナイジェリア中央銀行の段階的アプローチが挙げられます。最初は銀行口座を持つ顧客のみにアクセスを許可し、eNairaの取引を国内利用のみに制限しました。

この論文によると、ローンチから1年後に98.5％のeNairaウォレットが未使用であったことから、ウォレット保有者の大部分が非アクティブであったことが示唆されています。

2.) Sand Dollar（バハマ）

バハマ中央銀行は、Sand Dollarの採用が比較的低い要因として、商人の参加不足や、商人アカウントのための従来の銀行システムとの統合不足を挙げています。

さらに、銀行や信用組合のSand Dollarプロジェクトへの関与は遅く、顧客教育にも課題があり、ユーザーはSand Dollarの利点や使い方について十分に知らされていませんでした。

3.) DCash（東カリブ通貨連合）

ECCUのDCashは、ユーザー教育において課題がありました。消費者にはDCashの明確なユースケースが提示されていませんでした。

また、東カリブ中央銀行は、最初の努力がDCashシステムの開発に集中し、実用的な導入や使用には十分な監督が行われていなかったことを認めています。

さらに、DCashと商人のPOS端末やECCUのレガシー金融システムとの統合不足も採用率の低下に寄与しました。最後に、2か月間のシステム停止と、中央銀行からの回復タイムラインに関する適時のコミュニケーション不足が、ユーザーのDCashに対する信頼をさらに損ねました。

DCashのパイロットは、2024年1月にDCash 2.0.8への移行のために停止されました。

4.) Jam-Dex（ジャマイカ）

ジャマイカでは、Jam-Dexの採用率が低い原因として、十分な公共教育の不足と商人のオンボーディングの課題が挙げられます。

商人は最初にPOS端末をアップグレードしてJam-Dexを受け入れる必要がありました。さらに、商業銀行がATMをJam-Dexに対応させるためのインセンティブや義務付けがなかったことも、採用努力に課題をもたらしました。

5.) e-CNY（中国）

中国のe-CNYは、流通通貨量とユーザー数の点で世界最大のCBDCパイロットです。公共交通、退職金、学校授業料、税金支払いなど、さまざまなユースケースが実装されています。

2023年6月時点で、複数の省で利用可能であり、流通しているのは165億元、開設されたウォレットは1億2千万に上ります。中国のマネーサプライ（流通している実物通貨と銀行準備金を含む）の0.16％に過ぎず、AliPayやWeChat Payなどの民間の決済アプリと競合するにはまだ遠い状況です。

6.) Digital Rupee（インド）

デジタルルピーのパイロットは、インドの広大な人口の中で主流の採用にはまだ至っていません。特に、広く採用されている統一決済インターフェース（UPI）の存在が影響しています。

2024年5月時点で、流通しているe-Rupeeは32.3億ルピーで、2023年12月の10億ルピーから増加しています。しかし、これは現在流通している35.4兆ルピーの銀行券のごく一部に過ぎません。