Навігація найкращими варіантами ETF на золото: посібник інвестора 2025-2026

Як інвестори шукають можливості для експозиції до дорогоцінних металів, фонди, що торгуються на біржі (ETF) з золотом, стали одним із найкращих варіантів для формування диверсифікованих портфелів. Золоті ETF функціонують подібно до взаємних фондів, але мають явні переваги: вони відстежують активи, такі як золотий зливок або компанії з видобутку золота, і їх можна купувати та продавати на біржах протягом торгового дня. Ця ліквідність і доступність роблять їх все більш привабливою альтернативою традиційним інвестиційним методам.

Розуміння двох основних категорій золотих ETF

При оцінюванні найкращого золотого ETF для вашого портфеля важливо розуміти, що золоті ETF поділяються на дві основні категорії. Перший тип відстежує спотову ціну золота, зазвичай володіючи фізичним зливком або ф’ючерсними контрактами на золото. Ці фонди забезпечують прямий доступ до руху цін на золото. Однак важливо зазначити, що більшість ETF, що відстежують фізичне золото, не можна обміняти на реальний зливок, за винятком рідкісних випадків. Крім того, золоті ETF, що зберігають фізичні дорогоцінні метали, оподатковуються як колекційні предмети у Сполучених Штатах, що призводить до вищої максимальної ставки податку на капітальний приріст — це важливо враховувати високодоходним інвесторам.

Друга категорія складається з золотих ETF, що інвестують у компанії з видобутку золота, пропонуючи доступ до операцій з видобутку, досліджень і роялті-акцій. Такий підхід забезпечує диверсифікацію сектору, а не прямий доступ до товару.

Чому золоті ETF є найкращим інвестиційним підходом для дорогоцінних металів

Золоті ETF широко вважаються найкращим рішенням для інвесторів, які шукають експозицію до дорогоцінних металів без ускладнень ф’ючерсної торгівлі або фізичного володіння. На їхню привабливість впливають кілька факторів:

Диверсифікація портфеля та хеджування: Фізичне золото служить перевіреним захистом від економічної та політичної невизначеності. Інвестуючи у золотий ETF, що відстежує спотову ціну, інвестори отримують цей захист без логістичних труднощів купівлі, зберігання та страхування фізичних зливків або монет.

Валютне хеджування: Золото зазвичай зміцнюється, коли долар США слабшає, тому золоті ETF є ефективним засобом противаги до інвестицій, номінованих у доларах. Навпаки, продаж позицій у золотих ETF може бути вигідним під час періодів зміцнення долара США.

Диверсифікація сектору: Для інвесторів, зацікавлених у найкращому золотому ETF через компанії з видобутку, ці фонди забезпечують доступ до кількох компаній без необхідності вибору окремих акцій. Це зменшує ризик, пов’язаний із вибором конкретних компаній.

Професійне управління та нижчий рівень ризику: Золоті ETF керуються спеціалістами з дорогоцінних металів, що підвищує ймовірність позитивних результатів у порівнянні з самостійним інвестуванням. Хоча вони не є безризиковими, їх зазвичай вважають менш ризикованими порівняно з окремими акціями з видобутку.

Вища ліквідність: На відміну від взаємних фондів, які можна купити або продати лише наприкінці торгового дня, золоті ETF торгуються безперервно під час робочих годин ринку, що забезпечує вищу ліквідність і усуває затримки з завершенням операцій наприкінці дня.

Найкращі спотові золоті ETF: прямий доступ до ціни на золото

Інвестори, які шукають найпростіший підхід до золота, часто обирають фонди, що тримають фізичний зливок для відстеження руху цін на золото. Наступні п’ять фондів є найбільшими за обсягом активів станом на кінець 2025 року:

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

Загальні активи під управлінням: 139,14 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 380,58 доларів США

SPDR Gold Shares залишається провідним спотовим золотим ETF, що відстежує ціни на зливок, встановлені на 24-годинному позабіржовому ринку, де відбувається більшість світової торгівлі золотом. З фізичним зливком на 100% і коефіцієнтом витрат 0,4%, цей фонд пропонує інвесторам ефективну альтернативу прямому володінню зливком.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

Загальні активи під управлінням: 64,22 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 79,04 доларів США

Мета iShares Gold Trust — відобразити ціну спотового золота через фізичний зливок із меншим коефіцієнтом витрат — 0,25%. Основний золотий зливок зберігається у сховищах у Нью-Йорку, Торонто та Лондоні, а акції торгуються цілодобово через стандартні брокерські рахунки.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

Загальні активи під управлінням: 23,33 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 81,89 доларів США

Для інвесторів, що прагнуть зекономити, SPDR Gold MiniShares Trust пропонує один із найнижчих коефіцієнтів витрат для фізично підтверджених золотих ETF, що котируються у США — всього 0,1%. Фонд тримає лише фізичний зливок і періодичні грошові позиції.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

Загальні активи під управлінням: 6,95 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 39,43 доларів США

ETF Abrdn Physical Gold Shares зберігає 100% фізичних золотих зливків, з коефіцієнтом витрат 0,17%. Його зливки — виключно з Лондонських стандартів Good Delivery, перероблені після січня 2012 року, і зберігаються у безпечних сховищах у Лондоні.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

Загальні активи під управлінням: 5,52 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 41,84 доларів США

iShares Gold Trust Micro має найнижчий вартісний фізичний золотий ETP, з коефіцієнтом витрат всього 0,09%. Це дозволяє слідкувати за щоденним рухом цін на золото.

Найкращі ETF з компаніями з видобутку золота: секторна диверсифікація

Для інвесторів, які віддають перевагу експозиції до галузі дорогоцінних металів, а не до товару, ETF з компаніями з видобутку пропонують концентрований доступ до акцій з різною ринковою капіталізацією та стадіями розвитку:

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

Загальні активи під управлінням: 23,89 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 79,18 доларів США

VanEck GDX дає доступ до найбільших у світі виробників золота та компаній з роялті, з коефіцієнтом витрат 0,51%. Майже 90% активів мають ринкову капіталізацію понад 5 млрд доларів. Основні позиції — Agnico Eagle Mines (7,9%), Newmont (7,15%), AngloGold Ashanti (5,71%). Фонд оновлюється щоквартально і вимагає, щоб компанії відповідали мінімальним вимогам щодо капіталізації та обсягу торгів.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

Загальні активи під управлінням: 8,66 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 101,24 доларів США

Цей фонд орієнтований на менші компанії з видобутку та молоді компанії, пропонуючи потенціал високого зростання з більшим рівнем волатильності. Основні позиції — Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%), Alamos Gold (5,75%). Так само, як і GDX, має коефіцієнт витрат 0,51% і оновлюється щоквартально.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

Загальні активи під управлінням: 2,63 млрд доларів США
Ціна однієї одиниці: 67,87 доларів США

iShares MSCI Global Gold Miners пропонує диверсифіковану глобальну експозицію через індекс Morgan Stanley Capital International із коефіцієнтом витрат 0,39%. Основні позиції — Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%), Barrick (8,92%).

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

Загальні активи під управлінням: 611,45 млн доларів США
Ціна однієї одиниці: 64,64 доларів США

Цей фонд слідкує за індексом Solactive Gold Miners Custom Factors, зосереджуючись на великих компаніях, що котируються у Канаді та США. З коефіцієнтом витрат 0,5% і щоквартальним ребалансуванням, у портфелі — Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%), Wheaton Precious Metals (7,83%).

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

Загальні активи під управлінням: 280,97 млн доларів США
Ціна однієї одиниці: 76,56 доларів США

Цей фонд орієнтований на компанії з ринковою капіталізацією від 200 млн до 3 млрд доларів, що входять до індексу Solactive Junior Gold Miners. Перебалансування — двічі на рік у березні та вересні, з платою за управління 0,5%. Основні позиції — Bellevue Gold (5,04%), Novagold Resources (5,03%).

Вибір найкращого золотого ETF для ваших інвестиційних потреб

При визначенні найкращого золотого ETF для вашого портфеля враховуйте ці ключові фактори:

Коефіцієнти витрат: Нижчі витрати безпосередньо підвищують довгострокову дохідність. Спотові золоті ETF мають особливо конкурентоспроможні коефіцієнти — від 0,09 до 0,4%.

Інвестиційна мета: Обирайте спотові золоті ETF для прямого доступу до цін товару та валютного хеджування або компанії з видобутку для секторної диверсифікації та потенціалу зростання.

Податкові наслідки: Фонди, що зберігають фізичне золото, отримують податковий режим колекційних предметів, що може вплинути на чистий дохід високодоходних інвесторів.

Обсяг активів: Більший обсяг активів зазвичай означає більшу ліквідність і меншу похибку відстеження.

Ліквідність і торгові витрати: Всі основні золоті ETF торгуються протягом робочих годин, але фонди з високим обсягом торгів пропонують більш тісні спреди між ціною купівлі та продажу.

Золоті ETF продовжують бути ефективним і доступним засобом для інвесторів, щоб включити дорогоцінні метали у свою інвестиційну стратегію. Чи шукаєте ви стабільність прямого доступу до золота через найкращий спотовий золотий ETF, чи потенціал зростання через компанії з видобутку, ці інвестиційні інструменти пропонують гнучкість і професійне управління, яких не може забезпечити традиційне володіння дорогоцінними металами.