Peringatan overbought telah berbunyi: Bank of America menyatakan pasar saham global mencapai ambang sinyal jual

Bank of America strategist menunjukkan bahwa pasar saham global sedang menunjukkan sinyal peringatan overbought, dengan level moving average yang telah menyentuh ambang batas yang menunjukkan risiko aset harus dijual berdasarkan data historis.

Tim strategis yang dipimpin oleh Michael Harnett menulis dalam sebuah laporan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 28 Januari, sekitar 89% dari harga perdagangan indeks saham MSCI berada di atas moving average 50 hari dan 200 hari mereka. Data ini melampaui batas kritis 88% yang dianggap sebagai sinyal jual oleh bank tersebut.

Strategi Bank of America menyatakan bahwa posisi pasar yang terlalu berlebihan ini terjadi bersamaan dengan investor menarik dana sebesar 15,4 miliar dolar dari dana saham pada minggu tersebut, menyoroti bahwa suasana hati pasar sedang berhati-hati saat pasar sedang naik. Indeks dunia MSCI mencapai rekor tertinggi pada 27 Januari dan diperkirakan akan mencatat performa bulanan terkuat sejak September tahun lalu.

Harnett menunjukkan bahwa indikator bullish-bearish Bank of America masih menunjukkan bahwa suasana hati investor berada dalam kondisi “ekstrem” optimisme, karena kekuatan luas dari indeks saham global dan kinerja pasar kredit yang stabil telah mengimbangi pengaruh keluar dana dari pasar saham sejauh ini.

Sementara itu, aliran dana ke dana saham AS telah kembali positif, menarik masuk dana sebesar 9,2 miliar dolar pada minggu tersebut. Tim Bank of America mengutip data dari EPFR Global yang menyebutkan bahwa dana Eropa mengalami keluar dana untuk pertama kalinya dalam tujuh minggu terakhir, dengan volume mencapai 400 juta dolar.

Harnett menyatakan bahwa transaksi yang paling dia yakini pada 2026 adalah membeli obligasi, saham internasional, dan emas. Sejak akhir 2024, preferensinya terhadap saham internasional telah terbukti memiliki pandangan ke depan, meskipun performa saham AS relatif tertinggal.