14 січня золото знову опинилося на високих рівнях, коливаючись у межах 4580-4620. Сьогодні ввечері опублікують дані з роздрібних продажів у США, індекс цін виробників (PPI) та виступи представників Федеральної резервної системи — саме ці фактори є справжніми змінними, і для прориву потрібна підтримка фундаментальних чинників.

Ключові моменти, що впливають на ринок:

Грудневий показник базового індексу споживчих цін (CPI) виявився нижчим за очікування, що фактично посилило очікування ринку щодо зниження ставок. У поєднанні з геополітичною напруженістю та постійною підтримкою з боку центробанків щодо купівлі золота, попит на захисний актив залишився високим. Але з іншого боку, кілька представників ФРС нещодавно заявили, що у короткостроковій перспективі зниження ставок не потрібно, і ймовірність збереження поточних рівнів у січні вже оцінюється у 97,2%. Щоденний RSI піднявся до 72 — явний сигнал перекупленості, а гістограма MACD зменшується, що свідчить про можливу дивергенцію на високих рівнях. На 4-годинному графіку ситуація ще ясніша: формуються вершини з дивергенцією та зірка-перехрестя, KDJ повертає вниз, що підвищує ймовірність короткострокової корекції.

Близько 21:30 очікується вихід даних з роздрібних продажів за листопад (очікуваний приріст 0,4%) та PPI (очікувана місячна зміна 0,3%), а потім з 22:50 почнуться виступи представників ФРС. Якщо дані виявляться слабкими, золото може знову спробувати оновити максимум; навпаки, сильні дані у поєднанні з риторикою яструбів посилять тиск на корекцію.

З технічної точки зору, RSI на денному графіку перебуває у зоні перекупленості, гистограма MACD зменшується, що свідчить про дивергенцію на високих рівнях. На 4-годинному графіку сформована вершина з дивергенцією, зірка-перехрестя та повернення KDJ вниз — ймовірність короткострокової корекції зросла. 1-годинний канал Боллінгера звужується, ціна рухається вздовж середньої лінії — типовий режим коливань у межах діапазону.

З точки зору торгівлі, ідея короткої позиції при рівні 4635 з стопом на 4650 і ціллю на 4570 виглядає логічною. Звісно, ринок завжди може здивувати, це лише оцінка на основі поточних технічних даних і ситуації. Інвестиції — ризик, перед операціями потрібно все добре обдумати.