Dalam ekosistem pinjaman di jaringan BNB, ada satu cara yang semakin banyak diperhatikan—memanfaatkan pinjaman dengan bunga sangat rendah untuk menggerakkan aset blue-chip, dipadukan dengan produk keuangan untuk mendapatkan keuntungan dari selisih bunga.

Kalau dipikir-pikir, logikanya sebenarnya cukup jelas. Di jaringan BNB ada protokol pinjaman yang pernah mencapai TVL lebih dari 4,3 miliar dolar AS, yang utama melayani pemilik aset utama seperti BTCB, ETH, BNB. Keunggulan utamanya adalah tingkat bunga pinjaman sekitar 1%—ini memang jarang ditemukan di pasar DeFi secara keseluruhan.

Misalnya, dengan menghitung dari BTCB senilai 10.000 dolar AS, setelah dijaminkan secara berlebih, bisa meminjam sekitar 7.000 dolar AS dalam bentuk stablecoin USD1. Biaya pinjaman selama satu tahun hanya sekitar 70 dolar. Kedengarannya kecil, tapi masalahnya adalah apa yang bisa dilakukan dengan USD1 yang dipinjam ini. Jika dipindahkan ke bursa utama untuk mengikuti produk keuangan stablecoin, dengan hasil tahunan sekitar 13,5%-20%, maka pendapatan tahunan bisa mencapai 945-1400 dolar AS. Setelah dikurangi biaya pinjaman 70 dolar, tingkat pengembalian bersihnya pasti sekitar 12,5%-18,9%.

Keunggulan dari pola ini adalah: aset yang dijaminkan selalu tetap di akun Anda. Jika harga BTCB naik, keuntungan juga menjadi milik Anda. Anda mendapatkan hasil dari pinjaman yang menghasilkan keuntungan keuangan, sekaligus aset asli tetap bisa menikmati pertumbuhan pasar. Seolah-olah satu aset menghasilkan dua kali lipat keuntungan.

Potensi pengembangan ekosistem ini juga lebih besar. Jika yang dijaminkan adalah BNB, maka akan menghasilkan token bukti staking yang likuid. Pengguna bisa menikmati hasil dari staking sekaligus, token ini juga bisa digunakan kembali untuk pinjaman. Beberapa bursa bahkan menawarkan kegiatan penambangan tambahan, program poin, bahkan airdrop proyek. Anda akan melihat pola keuntungan yang awalnya hanya dari selisih bunga, kini berkembang menjadi tiga lapis: hasil staking + selisih keuntungan keuangan + insentif ekosistem.

Manajemen risiko juga patut diperhatikan. Protokol semacam ini menggunakan mekanisme jaminan berlebih, telah melalui beberapa audit keamanan, dan seluruh proses operasinya dapat diverifikasi di seluruh rantai. Proses jaminan, pinjaman, dan keuangan hanya membutuhkan beberapa klik, tanpa produk derivatif atau leverage yang rumit.

Tentu saja, hasil akhirnya tetap bergantung pada kondisi pasar dan fluktuasi harga aset. Tapi sebagai salah satu opsi keuangan stablecoin, pola gabungan pinjaman dengan biaya rendah dan keuangan ini memang membuka jalan baru bagi mereka yang memegang aset blue-chip tetapi tidak membutuhkan likuiditas tinggi.