Використання нерухомих криптоактивів — це справжня втрата можливостей? Комбінована стратегія DeFi-кредитування та традиційних фінансових інструментів дозволяє вашим активам "одночасно працювати" на кількох фронтах. Сьогодні розглянемо ідею арбітражу з стабільними монетами — позичаємо стабільні монети з низькою ставкою, інвестуємо у високодоходні фінансові продукти і легко отримуємо прибуток за рахунок різниці у ставках.

Логіка арбітражу дуже проста: знайти низькобюджетний кредитний канал для позичання грошей, а потім вкладати їх у більш високорентабельні рахунки. У світі криптовалют це виглядає так —

По-перше, на платформах DeFi типу Lista DAO використовуємо BTCB, ETH та інші основні активи як заставу для позичання стабільної валюти USD1. Головне — яка цифра? Щорічна вартість позики становить лише близько 1%. Останнім часом платформа також оптимізувала модель відсоткових ставок, обмеживши максимальну ставку позики 30%, що робить її більш дружньою до позичальників.

По-друге, отримані стабільні монети вкладаємо у фінансові продукти на провідних біржах. В таких місцях доходність стабільних монет може досягати близько 20% річних. Саме тут і полягає різниця.

І нарешті, підрахунок: 20% доходу - 1% вартість позики = майже 19% чистого прибутку. Це і є потенційний простір для арбітражу.

Як саме це зробити? Візьмемо за приклад заставу BTCB, процес складається з трьох кроків —

Перший — ініціювати кредит на платформі. Вибираємо BTCB як заставу, позичаємо USD1, система автоматично визначає вартість позики відповідно до поточної моделі ставок. Цей крок зазвичай виконується за кілька секунд.

Другий — переводимо USD1 з DeFi-гаманця на рахунок біржі. Тут важливо враховувати вибір мережі та час транзакції, зазвичай це займає від кількох хвилин до десятків хвилин.

Третій — купуємо фінансовий продукт. Заходимо у розділ інвестицій, обираємо стабільні монети та розподіляємо кошти з очікуваною річною доходністю 20%. Після запуску продукт починає автоматично нараховувати відсотки.

Весь ланцюг працює: ви фактично за 1% вартості отримуєте доступ до активів, які приносять 20% доходу. Ризики переважно пов’язані з коливаннями цін заставних активів (BTCB, ETH — слід стежити за рівнем ліквідації) та безпекою самого фінансового продукту, але у порівнянні з простим утриманням монет або агресивним левериджем, цей підхід набагато більш поміркований.