Коли ціна акцій зростає або падає — все залежить від закону попиту

На фондовому ринку ви коли-небудь замислювалися, чому одна акція іноді раптово зростає несподівано або навпаки різко падає? Реальність полягає в тому, що вся ця поведінка контролюється двома основними принципами — попитом і пропозицією. Якщо добре розуміти цей принцип, ви зможете читати ринок і точно визначати моменти для купівлі та продажу.

Чому інвестори повинні знати про попит і пропозицію

Більшість успішних інвесторів дивляться на ринок через призму дисбалансу — тобто коли попит і пропозиція не рівні. Коли є багато покупців і мало продавців, ціна безперервно зростає. Навпаки, коли багато продавців і мало покупців, ціна падає. Передбачення попиту і пропозиції перед усіма стає ключем до отримання прибутку.

Попит (Demand) — реальне бажання купити

Що таке попит — це просто бажання купити акції за різними рівнями цін. Якщо ціна низька — бажання купити зростає. Якщо ціна висока — попит зменшується. Це називається закон попиту.

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, включають:

• Загальна ліквідність: при низьких відсоткових ставках багато грошей йде на фондовий ринок, збільшуючи попит
• Довіра інвесторів: хороші новини, високі результати або очікування зростання компанії привертають покупців
• Кількість споживачів: якщо з’являються нові інвестори або фонди, що планують купувати, попит зростає

Пропозиція (Supply) — інша сторона тієї ж монети

Якщо попит — це покупці, то пропозиція — це продавці. Це кількість акцій, яку продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни. Закон попиту тут не працює — якщо ціна висока, продавці будуть прагнути продавати більше.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Політика компанії: випуск нових акцій (IPO) або викуп акцій змінюють кількість акцій на ринку
• Витрати на виробництво: при високих витратах компанія зменшує пропозицію
• Кількість конкурентів: нові учасники ринку збільшують кількість доступних акцій

Рівновага — точка, де справжня ціна формується

Попит + пропозиція = ринкова ціна — це справжня рівновага.

Коли ціна вище за рівноважну:

• продавці хочуть продати більше
• покупці утримуються від купівлі
• результат — надлишок пропозиції → ціна падає

Коли ціна нижча за рівноважну:

• покупці хочуть купити більше
• продавці утримуються від продажу
• результат — надлишок попиту → ціна зростає

Рівновага не є статичною — вона змінюється під впливом нових факторів.

Чи можна використовувати попит і пропозицію для реальної торгівлі

Можна — саме цим займаються професійні трейдери сьогодні.

1. Читання свічкових графіків (Candle Stick)

• Зелена свічка = ціна закриття вище за ціну відкриття = попит переважає → ціна йде далі
• Червона свічка = ціна закриття нижча за ціну відкриття = пропозиція переважає → ціна йде вниз
• Доджі (ціна відкриття і закриття однакова) = боротьба попиту і пропозиції в рівновазі → ще не ясно, куди рухатися

2. Аналіз рівнів підтримки і опору (Support & Resistance)

• Рівень підтримки = рівень, де покупці зацікавлені = попит тут
• Рівень опору = рівень, де продавці пропонують акції = пропозиція тут

Трейдери, що працюють з Demand Supply Zone, використовують цю техніку для пошуку точок швидкого руху ціни і створення бази для відскоку, а потім входять у позицію при прориві.

3. Основні сцени на ринку

• Demand Zone Rally Base Rally (RBR): ціна зростає → відбувається відскок у межах коридору → зростання далі (перевага попиту)
• Supply Zone Drop Base Drop (DBD): ціна падає → відбувається відскок у межах коридору → подальше падіння (перевага пропозиції)
• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ціна падає → відскок → повернення вгору (зміна з пропозиції на попит)
• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ціна зростає → відскок → повернення вниз (зміна з попиту на пропозицію)

Фундаментальні фактори і попит-пропозиція

Якщо вважати, що все — це лише свічкові графіки — неправильно. Хороший фундаментальний аналіз допомагає передбачити зміни попиту і пропозиції ще до їх відображення на графіку.

• Хороші результати → аналітики підвищують цільові ціни → попит зростає → ціна зростає
• Економічні ризики → інвестори продають → пропозиція зростає → ціна падає
• Зміцнення економічних даних → підвищення відсоткових ставок → відтік капіталу з ринку акцій → слабкий попит

Підсумок

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, що далека від реальних інвестицій. Вони тут, у кожному руху ціни, що супроводжується волею ринку. Якщо навчитися дивитися на ринок через цей призму і поєднувати з хорошим фундаментальним аналізом, ваші рішення стануть більш чіткими і точними.

Візьміть блокнот і починайте слідкувати за рівнями підтримки і опору на графіках — досліджуйте, чому ціна зупиняється саме там. Це і є шлях до майстерності у навчанні через практику.