Попит і пропозиція — це ключ до розуміння змін цін активів

Чому трейдерам потрібно розуміти попит і пропозицію

На фінансових ринках ціна не виникає з якоїсь загадкової причини, а є результатом очевидних сил — сил купівлі та продажу, або як їх ще називають — попит і пропозиція. Ця частина є фундаментом економічної науки, яка пояснює, як і чому рухаються ціни. Для інвесторів і трейдерів розуміння цієї концепції не є далекою академічною дисципліною, а справжнім інструментом для прогнозування напрямку цін і правильного таймінгу входу та виходу з ринку.

Що насправді означає попит і пропозиція

Щоб краще уявити, уявімо аукціон товарів. Якщо кількість бажаючих купити перевищує кількість бажаючих продати, (високий попит), ціна буде тягнутися вгору. Навпаки, якщо багато продавців, але мало покупців, (висока пропозиція), ціна знизиться, щоб залучити покупців.

Попит і пропозиція працюють як механізм у ринку: коли один із них досягає певного рівня, ціна зупиняється і змінюється — це і є причина руху цін акцій і активів у цілому.

Попит (Demand) — що таке “бажання купити”

Попит означає кількість товару або послуги, яку покупці бажають придбати за різними цінами. Коли ціна низька, покупці охоче купують більше. Коли ціна висока, бажання купити зменшується. Це основа кривої попиту (Demand Curve) — спадна лінія, що показує обернено пропорційний зв’язок між ціною і кількістю.

Фактори, що впливають на попит, не обмежуються лише ціною, а також включають:

• Дохід покупців: при хорошій економіці у людей більше грошей — попит зростає
• Очікування: якщо очікується зростання цін, покупці купують зараз
• Довіра: при позитивних очікуваннях щодо ринку зростає інвестиційна активність
• Інші фактори: смак, сезонність, нові технології

Пропозиція (Supply) — бажання продавати

Пропозиція — це кількість товару або послуги, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Вона зростає з підвищенням ціни, оскільки це приносить більший прибуток. Тому крива пропозиції (Supply Curve) нахилена вгору і спрямована вправо.

Фактори, що визначають пропозицію:

• Витрати на виробництво: зниження витрат збільшує зацікавленість виробників
• Технології: нові технології зменшують витрати
• Кількість виробників: нові компанії збільшують пропозицію
• Очікування цін: якщо очікується падіння цін, продавці швидше продають зараз

Рівновага (Equilibrium) — коли сили попиту і пропозиції збалансовані

Саме точка перетину кривих попиту і пропозиції визначає ціну — це точка рівноваги.

На цій точці:

• Обсяг, який бажають купити покупці = обсягу, який готові продати продавці
• немає “зайвого товару” (товар не залишився непроданим)
• немає “недостачі” (товарів немає)
• ціна має тенденцію залишатися стабільною до появи нових факторів

Якщо ціна перевищує рівноважну (завищена), пропозиція перевищує попит → надлишок товару → зниження цін

Якщо ціна нижча за рівноважну (занижена), попит перевищує пропозицію → дефіцит → ціна зростає

Попит і пропозиція на фондовому ринку — чому ціни акцій зростають і падають

Акції — це однакові товари, тому фактори попиту і пропозиції також впливають на їхню ціну. Але замість бажання товару, мова йде про бажання володіти компанією.

Що визначає попит на фондовому ринку

З боку інвесторів:

• Прибутковість компанії: хороші результати — бажання купити зростає → попит зростає → ціна піднімається
• Політика відсоткових ставок: низькі ставки → менший дохід від облігацій → інвестори купують акції
• Ліквідність ринку: багато грошей в обігу → більше бажаючих купити акції
• Довіра: очікування економічного зростання → активна купівля

Що визначає пропозицію на фондовому ринку

З боку компаній:

• Залучення капіталу: випуск нових акцій → збільшення пропозиції → тиск на ціну
• Викуп акцій: компанія викуповує свої акції → зменшення пропозиції → ціна зростає
• Нові IPO: нові компанії виходять на ринок → загальна пропозиція зростає
• Продаж акцій акціонерами: інвестори продають через очікування падіння цін → пропозиція зростає

Як використовувати попит і пропозицію у трейдингу — Demand Supply Zone

Найпопулярніший метод — зона попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), яка визначає точки, де ціна втратила баланс, і очікується повернення до рівноваги.

Приклад 1: DBR — зона попиту Drop Base Rally (зростання з низької бази)

Ситуація: ціна акції швидко падає (Drop)

• Це свідчить про надлишок (сил продажу)
• Трейдери бачать, що ціна потрапила у зону, і починають купувати
• Ціна зупиняється і формує базу (Base) у вузькому діапазоні
• При хороших новинах попит знову зростає, ціна піднімається (Rally)

Торговий сигнал: купувати при виході ціни з бази, встановлюючи стоп-лосс нижче за неї

Приклад 2: RBD — зона пропозиції Rally Base Drop (зростання, потім падіння)

Ситуація: ціна швидко зростає (Rally)

• Це свідчить про сильний попит (силу купівлі)
• При підвищенні ціни багато трейдерів починають продавати, фіксуючи прибуток
• Ціна зупиняється і формує базу (Base) у вузькому діапазоні
• При поганих новинах попит зменшується, ціна падає (Drop)

Торговий сигнал: продавати при виході ціни з бази знизу, встановлюючи стоп-лосс вище за неї

Приклад 3: RBR — продовження тренду вгору

Якщо попит залишається сильним:

• Ціна швидко зростає (Rally)
• Багато трейдерів продають, фіксуючи прибуток
• Ціна формує базу (Base)
• Але попит знову зростає → ціна продовжує зростати (Rally)

Торговий сигнал: купувати при прориві бази

Приклад 4: DBD — продовження тренду вниз

Якщо попит слабшає:

• Ціна швидко падає (Drop)
• Багато інвесторів купують за низькою ціною, що сприяє подальшому падінню
• Ціна зупиняється і формує базу (Base)
• Але попит знову зменшується → ціна падає далі (Drop)

Торговий сигнал: продавати при прориві бази вниз, встановлюючи стоп-лосс вище за неї

Як читати сигнали попиту і пропозиції за допомогою Price Action

Навіть без складних технічних методів можна використовувати свічкові моделі:

• Велика зелена свічка: сильний перевага покупців — готові не піднімати ціну
• Велика червона свічка: сильний перевага продавців — ціна тисне вниз
• Doji (маленька свічка з тінями): рівновага між покупцями і продавцями — сигнал невизначеності, потрібно чекати нових факторів

Прогнозування цін — розуміння змін попиту і пропозиції

Якщо вдається визначити:

• Зростання попиту (хороші новини, економіка зростає, ставки знижуються) → очікувати зростання цін
• Збільшення пропозиції (погані новини, компанії випускають нові акції) → очікувати зниження цін
• Баланс між ними (без нових факторів) → ціни коливаються в межах

Фактори попиту і пропозиції іноді виникають одночасно: наприклад, економіка зростає — інвестори купують більше, але компанії випускають нові акції, що може змінити баланс.

Висновки

Попит і пропозиція — це не просто теоретична концепція, а реальний інструмент для прогнозування цін акцій і активів.

Перший крок — запам’ятати:

• Максимальна ціна відповідає максимуму попиту
• Мінімальна ціна — максимуму пропозиції
• Рівновага — баланс між ними

І коли ціна виходить із рівноваги, вона повертається до неї, створюючи чіткі торгові можливості.

Практика аналізу реальних цін на ринку допоможе краще зрозуміти цю картину — це і є навички трейдингу.