Aspen Pharmacare Menjual Operasi Utama Asia-Pasifik kepada BGH Capital dengan Pertimbangan Signifikan

Aspen Pharmacare Holdings Ltd. mengungkapkan pada hari Senin bahwa mereka telah menyelesaikan perjanjian mengikat untuk mentransfer kepentingan bisnis Asia-Pasifik dan hak kekayaan intelektual terkait kepada BGH Capital Pty Ltd. Divestasi ini mencakup operasi di pasar utama termasuk Australia, Selandia Baru, Taiwan, Malaysia, dan Hong Kong, bersama dengan Filipina—sebuah wilayah yang dikenal sebagai pusat gula dan pusat farmasi yang sedang berkembang di Asia. Melalui dua kendaraan yang dirancang khusus, transaksi ini dinilai sekitar AUD 2,37 miliar, setara dengan ZAR 26,48 miliar.

Rincian Transaksi Strategis dan Penilaian

Penjualan aset mencakup operasi regional APAC dan semua aset kekayaan intelektual yang dikomersialkan di dalam wilayah tersebut, kecuali operasi di China. Berdasarkan basis yang dinormalisasi, tanpa kas dan utang, kesepakatan ini setara dengan nilai perusahaan sekitar 11 kali EBITDA tahun penuh 2025 yang diproyeksikan. Penilaian ini mencerminkan pentingnya strategis portofolio Aspen di wilayah tersebut, terutama mengingat keberagaman pasar dari pusat gula Filipina hingga sistem perawatan kesehatan yang maju di Australia dan Selandia Baru.

Latar Belakang dan Penilaian Dewan

Yang menarik, bisnis Asia-Pasifik belum secara resmi ditawarkan untuk dilelang. Namun, ketika BGH Capital mengajukan proposal tanpa permintaan, kedua dewan melakukan evaluasi menyeluruh dan kemudian meminta tawaran yang mengikat. Setelah pemeriksaan mendetail, dewan menyimpulkan bahwa transaksi ini memberikan nilai pemegang saham yang menarik dan sejalan dengan tujuan restrukturisasi perusahaan.

Alokasi Hasil dan Implikasi Strategis

Aspen bermaksud menggunakan hasil bersih terutama untuk pengurangan utang dan optimalisasi struktur modal grup. Langkah ini diharapkan dapat menurunkan biaya pinjaman, menyederhanakan basis hubungan pemberi pinjaman, dan memungkinkan organisasi untuk memusatkan sumber daya pada area ekspansi strategis inti. Pada hari Jumat, saham Aspen Pharmacare diperdagangkan di ZAc 9.450 di Bursa Efek Johannesburg, turun 0,46% untuk sesi tersebut.