Європейські акції зростають на сигналах щодо ставок: регіональні біржі досягають нових вершин на тлі змін у центральних банках

Європейські ринки завершили п’ятничну торгівлю на позитивній ноті, з кількома біржами по всьому континенту, що досягли нових максимумів на тлі оптимістичних очікувань щодо змін у монетарній політиці. Широкий панєвропейський індекс Stoxx 600 зріс на 0,37%, тоді як основні національні біржі показали змішану, але в цілому позитивну динаміку.

Огляд регіональної динаміки

FTSE 100 Великої Британії очолив регіональні здобутки, піднявшись на 0,61%, тоді як німецький DAX здобув 0,37%. Французький CAC 40 показав скромне зростання на 0,01%, а швейцарський SMI завершився з підйомом на 0,27%. Хвиля позитивних закриттів прокотилася меншими європейськими біржами, з Бельгією, Чехією, Данією, Фінляндією, Грецією, Ісландією, Ірландією, Нідерландами, Норвегією, Польщею, Португалією, Іспанією та Швецією, що закінчили в позитивній зоні. Тим часом, Росія стикнулася з несприятливими умовами з слабким закриттям, тоді як Австрія та Туреччина залишилися без змін.

Підтримка центральних банків підсилює оптимізм

Зростання ринку в значній мірі було зумовлене очікуваним монетарним пом’якшенням від Федеральної резервної системи та ширшою діяльністю центральних банків. Інвестори переоцінюють свої портфелі у відповідь на ці рішення щодо процентних ставок, готуючись до потенційного економічного стимулювання. Цей підтримуючий фон виявився особливо корисним для ринків акцій, що прагнуть до нових максимумів у рамках європейських переміщень активів та перерозподілу.

Важливі рухи акцій у Лондоні

У секторі акцій Великої Британії лідерами були гірничо-індустріальні та промислові компанії. Endeavour Mining піднялася на 3,2%, Fresnillo — на 2,85%, а Rolls-Royce Holdings — на 2,3%. Серед середніх компаній зростання зафіксували Melrose Industries, Spirax Group, Shell, Coca-Cola Europacific Partners, HSBC Holdings, Babcock International, Admiral Group, Intercontinental Hotels Group, Airtel Africa, Barclays та DCC, кожна з яких додала від 1,2% до 2%.

З іншого боку, будівельники житла та роздрібні торговці зазнали втрат. Barratt Redrow, JD Sports Fashion та Persimmon знизилися на 2,3% до 2,7%, тоді як Berkeley Group Holdings, Marks & Spencer, Whitbread, Auto Trader Group, WPP, Bunzl, BT Group та British American Tobacco зменшилися на 1% до 2%.

Динаміка німецького ринку

Німецький DAX отримав підтримку завдяки зростанню фінансових та промислових акцій. Commerzbank, MTU Aero Engines, Bayer, RWE, Hannover Rück, Munich RE, Allianz та Rheinmetall показали зростання від 1% до 2,3%. Акції Zalando знизилися приблизно на 2,7%, тоді як Adidas, Scout24, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding та Vonovia зазнали помірних втрат. Puma суттєво знизилася, відображаючи широку слабкість у секторі спортивного взуття після змішаних сигналів Nike з ринків Азія-Тихоокеанського регіону, незважаючи на перевищення прогнозів прибутковості компанії у фіскальному Q2.

Французькі акції зміцнюються

Важковаговики, що торгуються у Парижі, продемонстрували стійкість, зростаючи Engie, STMicroElectronics, Safran, Accor, Schneider Electric, Societe Generale та Airbus на 1% до 1,7%. Renault випередив інших після підвищення кредитного рейтингу — S&P Global підвищила рейтинг до BBB- з BB+, зберігши стабільний прогноз. Навпаки, люксові та промислові компанії, такі як Hermes International, Kering, ArcelorMittal, Capgemini, L’Oreal, Stellantis та Pernod Ricard, знизилися на 1% до 2%.

Економічні індикатори демонструють змішану картину

Німецький індекс споживчої довіри несподівано погіршився, знизившись до -26,9 у січні з переглянутого -23,4 у грудні, не досягши очікувань у -23,0. Зростання інфляційних побоювань знижує доходи та наміри купівлі, хоча готовність економити зросла на п’ять пунктів до 18,7 — найвищого рівня з червня 2008 року.

Пейзаж цін виробників у Франції змінився: внутрішні ціни зросли на 1,1% у листопаді порівняно з попереднім місяцем після попереднього застою. За рік ціни виробників знизилися на 3,3% — найглибше падіння з грудня 2024 року.

Роздрібні продажі у Великій Британії розчарували, знизившись на 0,1% у листопаді, оскільки Чорна п’ятниця не принесла очікуваної сезонної активності. За винятком автогазу, продажі зменшилися на 0,2%. В річному вимірі зростання роздрібної торгівлі залишалося скромним — 0,6% у цілому та 1,2% без урахування палива.

Тим часом, дані бюджету Великої Британії показали покращення фіскальної ситуації: чисте позичання державного сектору знизилося до £11,7 мільярда у листопаді з £13,6 мільярда за рік, що є найнижчим показником листопада з 2021 року. Метрики споживчого настрою також покращилися, піднявшись до -17 з -19, що є найкращим показником з серпня 2024 року.