Хочете торгувати американськими акціями у Тайвані? Акаунт з повторним дорученням — це зручний варіант, але ці витрати потрібно врахувати ретельно

Зростає кількість інвесторів, які прагнуть купувати американські акції через復委託, але цей інвестиційний канал здається їм незнайомим. Що таке復委託? Чому тайванці обирають його для інвестицій за кордоном? У цій статті ми детально розглянемо логіку роботи復委託, приховані витрати та практичні аспекти відкриття рахунку, щоб допомогти вам прийняти більш обґрунтоване інвестиційне рішення.

Суть復委託：внутрішній брокер від імені вас розміщує замовлення за кордоном

Що таке復委託, повна назва — «Обслуговування з довіреності на купівлю-продаж іноземних цінних паперів». Простими словами, ви відкриваєте рахунок у внутрішньому брокері, який має ліцензію на агентські послуги за кордоном, і цей брокер від імені вас розміщує замовлення у партнерських брокерів за кордоном, здійснюючи угоди на міжнародних біржах.

Назва «復» (повторний) походить від двошарової структури: спочатку інвестор довіряє внутрішньому брокеру, а потім цей брокер — іноземному брокеру. Така двошарова структура визначає всі характеристики復委託 — високу зручність, але й відносно високі витрати.

За допомогою рахунку復委託 ви можете інвестувати у фондові ринки США, Японії, Гонконгу, Китаю та інших країн, купувати акції, ETF, облігації та інші активи. Зокрема, 復委託 для купівлі американських ETF став найпоширенішим способом для тайванських роздрібних інвесторів виходу на закордонний ринок.

Зручність і витрати:復委託 проти іноземного брокера

Кому підходить: новачкам у закордонних інвестиціях復委託 підходить для простоти та безпеки; але при частих операціях або великих сум переваги іноземного брокера стають очевидними.

Як працює復委託? Чотири кроки до розуміння процесу торгівлі

Крок 1: Інвестор подає замовлення — через додаток або платформу внутрішнього брокера подає заявку на купівлю-продаж американських акцій

Крок 2: Брокер передає замовлення — внутрішній брокер передає його партнерському брокеру, зареєстрованому на іноземній біржі

Крок 3: Іноземна угода — партнерський брокер виконує угоду на міжнародному ринку і повідомляє результати внутрішньому брокеру

Крок 4: Надходження на рахунок — внутрішній брокер оновлює баланс у вашому рахунку, акції та готівка зберігаються від імені брокера

Важливо розуміти, що «володіння акціями», яке ви бачите, фактично здійснюється від імені брокера, але ви маєте право на вигоду від цих активів. Така модель агентського володіння поширена на міжнародних ринках і захищена законодавством.

Витрати復委託: комісії, податки та валютні витрати

Структура комісій復委託

Комісія за замовлення: внутрішній брокер зазвичай бере 0.1-1% від обсягу угоди, з мінімальним порогом у 25-50 доларів США. Деякі брокери вже скасували мінімальні збори, наприклад, Cathay Securities.

Податкові збори: податок на дивіденди у США — 30%, але його можна повернути через податкову заявку, хоча процедура досить складна. Податки на іноземний дохід застосовуються за певних умов: якщо базовий дохід перевищує 6,7 мільйонів тайванських доларів, і податковий зобов’язаний перевищує стандартний податок, тоді застосовуються ставки: ( (базовий дохід – 6,7 млн) × 20%.

Зверніть увагу, що інвестиції у материковий Китай вважаються внутрішніми, а у Гонконг — закордонними, і оподаткування різне.

) Додаткові витрати

Витрати на міжнародні перекази у день торгівлі залежать від банку. Taishin Bank не стягує комісії, інші банки — потрібно уточнювати. Зазвичай баланс рахунку перевищує фактичну суму угоди через коливання курсу, і надлишки повертаються після завершення операції.

Семикроковий гайд перед торгівлею

1. Обмеження цін — основне —復委託 приймає лише попередньо задані ціни, ринкові ордери не підтримуються
2. Достатній депозит — недостатній баланс призведе до невиконання замовлення
3. Курсові коливання — брокер фіксує курс при розрахунках, інвестор несе ризик коливань
4. T+1 списання, T+3 зарахування — при купівлі списання відбувається наступного дня, при продажу — на третій день
5. Можливість денних операцій — більшість брокерів дозволяє купівлю і продаж у той самий день, але забороняє маржинальні операції
6. Обмеження за часом — торгівля на американських біржах у тайванському літньому часі з 21:30 до 04:00, у зимовому — з 22:30 до 05:00
7. Вплив банківських свят —復委託 не має вихідних, але робота валютного відділу банку може бути обмежена

Повний гайд по відкриттю復委託 рахунку

Якщо ви вирішили відкрити復委託 рахунок, потрібно підготувати рахунок у внутрішньому брокері та валютний рахунок. Відкрити можна особисто або онлайн.

Вимоги до відкриття: вік від 18 років, громадянин Тайваню

( Перший крок — підготовка документів

✓ Два документи: паспорт та посвідчення особи (ID-карта), або інший другий документ) — наприклад, картка медичного страхування, водійські права###
✓ Печатка: для підписання документів у офісі
✓ Копія банківського рахунку: для підтвердження фінансових можливостей

( Другий крок — підписання договору та налаштування

Зверніться до будь-якого відділення внутрішнього брокера або через офіційний сайт, підпишіть договір復委託. Під час процесу потрібно повідомити співробітнику код брокера та обрати валюту розрахунків) тайванський долар або долар США###. Після успішного відкриття переказуйте кошти на розрахунковий рахунок, і ви зможете почати торгівлю. Фінанси та активи зберігаються у брокера.

Порівняння основних тайванських復委託 брокерів (електронна торгівля американськими акціями)

Спостереження за ставками: різниця між брокерами невелика, зазвичай можливо домовитися про знижки. У порівнянні з іноземними брокерами,復委託 все ще дорожчий, тому він не підходить для високочастотної торгівлі. Cathay Securities, через скасування мінімальних зборів, має найбільші переваги.

Структура витрат складається з двох основних частин: комісії внутрішнього брокера та зборів іноземної біржі і брокера. Вартість купівлі акцій у США найнижча, але для материкового Китаю або Гонконгу вона може досягати 1-2%.

Інші способи інвестування у американські акції

( Спосіб один: купівля через іноземного брокера

Через американських брокерів)наприклад, Firsttrade###можна купувати акції, опціони, ф’ючерси без комісії за купівлю, оскільки витрати — лише збори біржі, які можна знехтувати. Недолік — високий поріг входу, інтерфейс переважно англійською.

( Спосіб два: торгівля CFD на американські акції

CFD) (контракти на різницю) на американські акції дозволяють з використанням кредитного плеча торгувати у двох напрямках — купівля і продаж, з дуже низькими ставками###0.01-0.015%(, без комісії, лише спред і нічні збори. Підходить для активних трейдерів або тих, хто потребує кредитного плеча.

Останні рекомендації

復委託 найкраще підходить для тих, хто рідко торгує, має простий інвестиційний портфель і готовий тримати довгостроково. Він забезпечує зручність і безпеку, але високі витрати — неминучий факт. Щоб знизити витрати і уникнути високого порогу входу, CFD на американські акції — ще один проміжний варіант. Вибір залежить від частоти торгів, обсягу капіталу, рівня ризику та навчальних витрат.

) Додаткові терміни

ETF### — біржовий інвестиційний фонд(: індексний фонд, що об’єднує кілька акцій у один фонд. Наприклад, ETF технологічної галузі, що включає п’ять великих технологічних компаній з періодичним балансуванням для відстеження індустрії.

Лот: одиниця торгівлі. У Гонконгу кількість акцій у лоті залежить від компанії)від 200 до десятків тисяч акцій###, у материковому Китаї — 100 акцій. У США — за кожну акцію.

В дорозі: сума від продажу акцій, що вже уклали угоду, але ще не доставлена. Ці кошти можна використовувати для повторної купівлі у тому ж ринку та валюті, але зняття можливе лише після фактичного завершення розрахунку.