12 Desember 2023 Ringkasan Keuangan: Krisis Pengangguran Muncul, Harga Energi Melonjak, Saham Teknologi Memimpin Puncak Baru

Market Overview

Performa pasar saham AS beragam, tiga indeks utama menunjukkan pergerakan campuran—Dow turun 0.62%, S&P turun 0.24% selama tiga hari berturut-turut, Nasdaq sedikit rebound 0.23%. Pasar saham Eropa seluruhnya tertekan, saham Jerman turun 0.63%, saham Inggris turun 0.68%, saham Prancis turun 0.23%.

Dalam hal aset kripto, Bitcoin naik 0.60% dalam 24 jam ke $87.42K, Ethereum sedikit turun 0.12% ke $2.94K. Pasar minyak mentah mengalami penurunan besar, WTI turun 2.66% menjadi $55.17 per barel; emas sedikit turun 0.06% ke $4302 per ons. Imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun 4 basis poin ke 4.14%, indeks dolar turun 0.04%.

Peringatan Data Non-Perkebunan: Tingkat Pengangguran Mencapai Level Tertinggi Baru dalam Beberapa Tahun

Data ketenagakerjaan November yang dirilis Departemen Tenaga Kerja AS menimbulkan kekhawatiran pasar. Penambahan tenaga kerja non-perkebunan sebanyak 64.000 orang, meskipun melebihi perkiraan pasar sebesar 45.000 orang, tetapi tingkat pengangguran naik menjadi 4.6%, mencapai level tertinggi sejak September 2021, di atas perkiraan 4.4%.

Yang perlu diwaspadai adalah, rata-rata bulan pengangkatan tenaga kerja swasta selama enam bulan terakhir hanya 44.000 orang, terendah sejak pemulihan ekonomi pasca pandemi. Dalam data yang telah direvisi tanpa pembulatan, tingkat pengangguran mencapai 4.564%, naik 12.4 basis poin dari September. Ketua Federal Reserve Powell pernah menyatakan bahwa tingkat pengangguran bisa naik lagi sebesar 0.1 hingga 0.2 persen poin.

Di balik pembekuan perekrutan perusahaan, sebagian penyebabnya mengarah ke otomatisasi kecerdasan buatan—banyak perusahaan menganggap tugas pekerjaan yang ada dapat digantikan oleh AI, sehingga tidak terburu-buru merekrut. Pada saat yang sama, revisi data non-perkebunan bulan Oktober menunjukkan pengurangan besar sebanyak 105.000 posisi, terbesar sejak akhir 2020.

Keputusan Suku Bunga Menjadi Variabel Baru

Futures suku bunga Federal Reserve menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga lagi pada Januari hanya 24%, sama dengan hari sebelumnya. Imbal hasil obligasi AS 2 tahun turun lalu kembali naik, obligasi 10 tahun melonjak lalu kembali turun. Saat ini, imbal hasil obligasi AS 10 tahun, harga minyak, dan dolar AS semuanya turun secara bersamaan, mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap resesi ekonomi AS yang meningkat.

Ikhtisar Prospek Ekonomi

Penjualan ritel AS bulan Oktober flat secara bulanan, jika dikurangi mobil, meningkat 0.4% secara bulanan, sedikit lebih baik dari perkiraan 0.3%. Indeks manajer pembelian jasa bulan Desember awalnya sebesar 52.9, di bawah perkiraan 54; PMI komposit awalnya 53, juga di bawah perkiraan 53.9; PMI manufaktur awalnya 51.8, sedikit di bawah perkiraan 52.1.

Sekretaris OECD, Collin, menyatakan bahwa lonjakan investasi dalam kecerdasan buatan sedang mendorong pertumbuhan global, dan diperkirakan investasi terkait akan terus meningkat, dengan percepatan adopsi AI dalam jangka menengah-panjang akan mendorong lonjakan produktivitas. Namun, OECD memperkirakan pertumbuhan ekonomi global akan melambat menjadi 2.9% pada 2025, di bawah perkiraan tahun ini sebesar 3.5%, dan hambatan perdagangan mungkin semakin memburuk.

Perkembangan Raksasa Teknologi: Tesla Mencapai Rekor Baru

Harga saham Tesla melonjak lebih dari 3% untuk mencapai rekor tertinggi, menjadikannya perusahaan dengan nilai pasar terbesar ketujuh di AS. Nvidia naik 0.81%, Meta naik 1.49%, Microsoft naik 0.33%, Apple naik 0.18%, Amazon hampir datar naik 0.01%, Google turun 0.54%.

Morgan Stanley memprediksi, seiring pencapaian tonggak teknologi dan regulasi, skala armada Robotaxi Tesla akan berkembang dari beberapa kendaraan saat ini menjadi sekitar 1.000 kendaraan pada 2026, di mana pengujian tanpa pengawas keselamatan akan menjadi katalis utama dalam waktu dekat, dan Cybercab diperkirakan akan mulai produksi pada April 2026.

Kebijakan dan Negosiasi Global

Pemerintah AS mengancam akan memberlakukan tindakan balasan terhadap Uni Eropa sebagai respons terhadap kebijakan pajak digital mereka, menyebutkan perusahaan seperti Accenture, Siemens, dan lainnya berpotensi menjadi sasaran pembatasan atau biaya baru. Kantor Perwakilan Perdagangan AS menyatakan bahwa jika UE terus menerapkan langkah diskriminatif, AS akan menggunakan semua alat yang tersedia untuk membalas.

Calon Ketua Federal Reserve akan diumumkan awal Januari tahun depan. Menteri Keuangan AS, Bessent, menyatakan bahwa minggu ini akan dilakukan satu atau dua wawancara terakhir, dan Trump akan memutuskan apakah akan menunjuk Ketua NEC White House, Hasset, atau mantan anggota Fed, Waller.

Peristiwa Utama Hari Ini

• CPI bulan November Inggris
• Indeks Harga Konsumen bulan November Inggris
• Indeks IFO bisnis Jerman Desember
• Pernyataan anggota Federal Reserve Waller
• Pidato Ketua Federal Reserve Williams
• Persediaan minyak mentah EIA minggu hingga 12 Desember