Ці 7 акцій шорт позиції різко зросли — перед тим, як відкривати шорт ордер, обов'язково перегляньте

Останнім часом інвестори, які шукають “шорт позиції найвищих акцій”, проявляють великий ентузіазм. У ринку капіталу ця підсфера дійсно може дозволити роздрібним інвесторам отримати величезний прибуток за короткий період - але головна умова - це вийти живим.

Говорячи по правді, це боротьба з шорт позиціями. Логіка дуже проста: коли шорт позиції змушені визнавати збитки, вони починають божевільно закривати свої позиції, і ця торгова активність може принести величезний прибуток тим, хто купує. Але проблема в тому, що акції, які приваблюють шорт позиції, зазвичай вже самі по собі у поганому стані. Тож перед тим, як ставити на цю гру, обов'язково треба уважно дивитися.

Що означає висока шорт позиція?

Коли короткий інтерес акцій перевищує 30%, це означає, що є багато шорт позицій, які ставлять на те, що вони впадуть. Як тільки ці шорти колективно визнають збитки, це може спричинити ринок “шорт позицій” (short squeeze) — у цей час ціна акцій може різко злетіти за короткий час.

Але це як кататися на американських гірках, захоплююче, але ризиковано.

7 акцій, на які варто звернути увагу

SilverGate Capital (SI) —— важкий випадок у банківському секторі

SI за минулий рік втратила 88% своєї вартості акцій, а цього року знизилась ще на 17%. Цей банк цифрових валют, розташований у Каліфорнії, стикається з кризою довіри.

Огляд даних:

• шорт позиції відсоток: 72.8%（排名靠前）
• Період відшкодування: 2,47 дні
• Показник ціни до балансової вартості: лише 0,75 разів (оцінка не надто дорога, але бізнес поганий)

Аналітики Уолл-стріт встановили цільову ціну $17.56, що на 22.5% вище поточної ціни. Але чому шорт позиції все ще нарощують? Це свідчить про те, що ринок зовсім не вірить у майбутнє цього банку. Новачкам краще уникати.

Carvana (CVNA) —— “помилка гордині” платформи вживаних автомобілів

Онлайн-роздрібний продавець автомобілів з вторинного ринку CVNA, який мав великий успіх під час пандемії, зник після її закінчення. Протягом року він впав на 95%, і хоча нещодавно зріс на 73%, це лише мертвий кіт.

Ключові показники:

• шорт позиції інтерес: 71.37% (друге найвищe в усьому ринку)
• Період заповнення: 2.99 днів
• Оцінка: можливі пастки вартості

Аналітики вважають, що ця компанія стягує занадто високу плату за зручність, і як тільки споживче середовище погіршиться, споживачі звернуться до більш дешевих варіантів. Цільова ціна $9.58 лише вказує на 20% зростання, тоді як потенційний ризик зниження є більшим. Тримайтеся подалі.

Root (ROOT) —— “Красива афера” страхових технологій

Компанія ROOT, яка називає себе першою повністю мобільною страховою компанією в США, цього року зросла на 24%, але минулого року впала на 84%. Проблема цієї компанії смертельна: чистий прибуток глибоко в негативі, за три роки темп зростання доходів лише 4.8%.

Страхові компанії потребують потужної фінансової бази, щоб вижити, а ROOT явно її не має.

• шорт позиції інтересу: 17.56%
• Період відновлення: 10.96 днів (досить довго, що свідчить про впевненість шорт позицій)
• Цільова ціна аналітика: $7.68 (передбачає зростання на 44%, але ризики значно перевищують вигоди)

PaxMedica (PXMD) —— “кліничні азартні гравці” у біофармацевтиці

Ця біофармацевтична компанія, що спеціалізується на лікуванні розладів нейрогенезу, за рік впала на 61%. Як компанія на стадії попередніх досліджень, вона повністю залежить від клінічних результатів, але не має жодного покриття від аналітиків.

• шорт позиції відсоток: 16.05%
• Період відновлення: 2.97 днів
• Особливості: готівка в достатку, але без доходу, повна гра в азарт.

Попередження про ризики: ці малі лікарські акції мають велику волатильність, роздрібним інвесторам слід бути обережними.

Upstart (UPST) —— “ілюзія зростання” платформи кредитування на базі штучного інтелекту

Платформа споживчого кредитування з AI під назвою UPST цього року зросла на 40%, але за рік вона все ще впала на 87%. Ще гірше, що три роки зростання доходів цієї компанії є негативними, маржа прибутку в збитку, а баланс активів і зобов'язань також дуже слабкий.

• шорт позиції відсоток: 40.3% (близько до максимуму для більшості акцій технологічного сектору)
• Період відновлення: 5.02 днів
• Консенсус Уолл-стріт: помірний продаж, цільова ціна $14.88 (вказує на ризик зниження на 17%)

Аналізатори не вірять, роздрібним інвесторам взагалі не варто “грати в ставки”.

EVgo (EVGO) —— “віртуальні прибутки” від зарядки електромобілів

Хоча це під виглядом інфраструктури зарядки EV, дані EVGO виглядають трохи незручно: за останній квартал доходи склали $10.51 мільйона (зростання на 70% в порівнянні з попереднім кварталом), але чистий збиток склав $13.22 мільйона. Заробляє одну копійку, втрачає один гривню.

• шорт позиції відсоток: 37%
• Відновлення циклу: 20,62 дні (це найдовший період серед усіх акцій, шорт позиції мають найбільшу впевненість)
• Консенсус аналітиків: утримувати, цільова ціна натякає на зростання менше ніж на 5%

Прибуток занадто малий, ризик занадто високий, не варто ризикувати.

Beyond Meat (BYND) —— “зірка, що минула” рослинного м'яса

Колись “король рослинного м'яса” тепер став покинутим на ринку. Цього року він зріс на 52%, але за рік все ж впав на 58%. Молоді споживачі справді люблять рослинне м'ясо, але чи зможе бізнес-модель бути прибутковою - ще питання.

• шорт позиції процент: 36.88%
• Період відновлення: 10,26 днів
• Оцінка ризиків: можливі пастки вартості
• Аналітик: помірний продаж, цільова ціна $11.80 (вказує на ризик зниження на 37.5%)

Підсумок: висока шорт позиція ≠ сигнал до покупки

Ці акції з найвищими шорт позиціями дійсно мають теоретичну можливість для шортового стиснення, але з фундаментальної точки зору більшість з них є поганими бізнесами. Шорти не дурні, вони продають ці акції з якоїсь причини.

Основна порада: якщо ви не професійний трейдер, намагайтеся уникати акцій з високими шорт позиціями. Навіть якщо є 10% ймовірності виникнення шортового стиснення, не варто ризикувати можливим падінням на 70%.

Грати в шорт позиції потребує надзвичайно високих навичок у визначенні моменту та психологічної стійкості. Для звичайних інвесторів вибір компаній з міцними основами для довгострокового утримання забезпечує більш стабільний дохід.